Распадская акции

Evraz не получил разрешение на экспорт через Украину.

18.12.2019
Компания Evraz Романа Абрамовича, Александра Абрамова и Александра Фролова обратилась к заместителю гендиректора РЖД Алексею Шило с жалобой на то, что ей не согласовали заявки о перевозке российского угля в Европу через Украину, сообщает РБК. Издание ознакомилось с копией письма за подписью директора по логистике Evraz Кирилла Пикалова от 13 декабря.
Подробнее: www.rbc.ru/business/18/12/2019/5df778d09a7947024a79b501

Всё? Оттолкнулись ?
Или же еще вернемся?

Евдокимов Сергей, пока не закрепилась выше предыдущей попытки, так что возврат не менее вероятен и канал не сломлен

HardworkingMan, пока что попытки неплохие

Александр Б., чем же? первая оказалась пином и откатилась полностью, а вторая еще не дошла до ее максимума

HardworkingMan, пока не откатила, и не закрепилась. Значит выводы делать рано

Александр Б., не рано, а по факту. Будут другие события — будут другие выводы. Пока имеем полный откат 13 декабря и торгуемся ниже.

ДД низкая, это негатив, который и так уже в цене, когда дивполитика поменяется будет уже поздно покупать

Всё? Оттолкнулись ?
Или же еще вернемся?

Евдокимов Сергей, пока не закрепилась выше предыдущей попытки, так что возврат не менее вероятен и канал не сломлен

HardworkingMan, пока что попытки неплохие

Александр Б., чем же? первая оказалась пином и откатилась полностью, а вторая еще не дошла до ее максимума

HardworkingMan, пока не откатила, и не закрепилась. Значит выводы делать рано

Фондовый рынок устроен так, чтобы перераспределять деньги от активных к терпеливым.
(Автор всем известен))

закрыл по 104.9. 4.5% за месяц достаточно. Ситуация выглядит как очевидное кидалово миноров. В рынке есть более интересные истории с точки зрения ДД и value

Всё? Оттолкнулись ?
Или же еще вернемся?

Евдокимов Сергей, пока не закрепилась выше предыдущей попытки, так что возврат не менее вероятен и канал не сломлен

HardworkingMan, пока что попытки неплохие

Александр Б., чем же? первая оказалась пином и откатилась полностью, а вторая еще не дошла до ее максимума

Всё? Оттолкнулись ?
Или же еще вернемся?

Евдокимов Сергей, пока не закрепилась выше предыдущей попытки, так что возврат не менее вероятен и канал не сломлен

HardworkingMan, пока что попытки неплохие

Всё? Оттолкнулись ?
Или же еще вернемся?

Евдокимов Сергей, пока не закрепилась выше предыдущей попытки, так что возврат не менее вероятен и канал не сломлен

Всё? Оттолкнулись ?
Или же еще вернемся?

Евдокимов Сергей, тоже думаю а не дно ли это было на 102р?) как раз я успел докупить

Всё? Оттолкнулись ?
Или же еще вернемся?

Распадская – жалоба в ЦБ
Акционеры Распадской подают жалобу в ЦБ на менеджмент компании в связи с недобросовестными практиками корпоративного управления.

Мы присоединимся к жалобе и предлагаем это сделать всем желающим акционерам Распадской. Более подробная информация по ссылке https://vk.com/wall-165878204_2369

Не является персональной инвестиционной рекомендацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всё, не выдержал, увеличил позу более чем в 2 раза. Я, конечно, понимаю что уголь на низах, мажор жадный и всё такое. Но 100р — это просто неадекватно низкая цена за Распадскую

И не стыдно ли нам сомневаться в неуклонном стремлении Распада? )



Сие здесь написано.

Резюмируя: у Распадской просто отличные перспективы к росту

IceFinExpert, это очевидно, ибо лежит на поверхности.
Дьявол — в деталях. Минусы можете указать?

Ниже несколько сообщений — просто чудо. Что еще за паника?

Раскрою маленький секрет конъюктуры и межотраслевой корреляции, и поделюсь своей аналитикой с Вами друзья: падают обычно друг за другом сначала металлургическая отрасль, а потом и их поставщик, т.е угольная в лица Распадской. Происходит это с задержкой минимум 3-8 недель, поскольку рынок реагирует не моментально, спрос снижается постепенно и даже после этого некоторые металлопроизводители выторговывают более выгодные цены с целью заполнить склады тем самым поддерживая цены на уголь. Так начинается межотраслевая рецессия. Отрасли эти связаны прямопропорционально, т.е прямо коррелируют завися одна от другой и если начинает рост одна, то растет и другая.

Так в данный момент наблюдается агрессивный спрос на контракты на поставку металлоконструкций и арматуры, поэтому акции всех металлургических компаний — растут уже сейчас, напрмер НЛМК и СевСталь.
Вот-вот начнется активный рост угольной отрасли, и в первую очередь — Распадской и кто еще успеет вскочить в вагон — тот успеет заработать ;)

Резюмируя: у Распадской просто отличные перспективы к росту

Непонятно, почему, имея такую сумасшедшую рентабельность бизнеса, компания вкладывает деньги не в бизнес, а помогает другой дочке ЕВРАЗа. Логичней было бы, если бы Распад выплатил сумасшедшие дивиденды ЕВРАЗу, а уж он помог бы своей дочке…

khornickjaadle, как раз здесь все понятно, выплачивая дивиденды придется делится с миноритариями

Непонятно, почему, имея такую сумасшедшую рентабельность бизнеса, компания вкладывает деньги не в бизнес, а помогает другой дочке ЕВРАЗа. Логичней было бы, если бы Распад выплатил сумасшедшие дивиденды ЕВРАЗу, а уж он помог бы своей дочке…

В ноябре добыча угля в Китае увеличилась на 4,5% г/г.

17 декабря 2019 г.
Согласно статистике в Китае, общая добыча угля в ноябре составила около 330 миллионов тонн, увеличившись на 4,5% в годовом исчислении.

Среди них среднесуточная добыча рулонного сырья в Китае в ноябре составила около 11 миллионов тонн, увеличившись на 660 000 тонн в месяц.

За первые 11 месяцев этого года общий объем добычи угля в Китае составил 3,4 млрд тонн, что также увеличилось на 4,5% в годовом исчислении.

Еще Грэм писал (дословно не помню, могу посмотреть), но суть в том, что если менеджмент компании не выплачивает дивиденды, то это его задача доказать и убедить акционера в том, что именно от такого решения он (акционер) получит ещё больше выгоды.

Вас убеждали в этом? Вряд ли.

Ладно бы, инвестиции, капекс, проекты, стройка, развитие… Ок. Согласен.

Но что имеем ?
Куча заработанного бабла, игнорируя интересы акционеров, выводится в аффилированные структуры.

В целом согласен. Воды и эмоций в жалобе многовато.

Однако всё-таки есть сигналы, которые теоретически можно было бы и проверить.
Например, следование заявленным ранее принципам див.политики.

Факт роста чистой прибыли (2016-2018) был? Был.
Общество должно обеспечивать положительную динамику величины дивидендных выплат при росте чистой прибыли.
Обеспечивало? Нет.
Смогут опровергнуть? Смогут доказать обратное? Вряд ли.

Или, например, факт осуществления крупных сделок без исполнения обязанности выносить их на общее собрание акционеров — тоже можно проверить. В жалобе есть даже какие-то ссылки.

И ещё ряд моментов (под проверку)....

В любом случае считаю, сей шаг с жалобой положительным действом для миноров. Почему ?

Зачем руководству лишнее внимание ЦБ к деятельности Распада со стороны ЦБ?
Лишнее внимание, лишний контроль, лишние риски.

А если вдруг будет выявлена какая-либо незаконная (мошенническая) сделка/схема — дк это вообще уголовка. Такие риски точно, полагаю, никому из руководства не нужны.

Лучше уж получается, принимая решения, учитывать законные интересы акционеров и не усугублять. Хотя бы впредь…

… Жаловаться надо на реальные нарушения....

Алексей aka Markitant, мы с вами никогда не увидим «реальные нарушения».
Будем только ощущать на своих депо их последствия.

В целом согласен. Воды и эмоций в жалобе многовато.

Однако всё-таки есть сигналы, которые теоретически можно было бы и проверить.
Например, следование заявленным ранее принципам див.политики.

Факт роста чистой прибыли (2016-2018) был? Был.
Общество должно обеспечивать положительную динамику величины дивидендных выплат при росте чистой прибыли.
Обеспечивало? Нет.
Смогут опровергнуть? Смогут доказать обратное? Вряд ли.

Или, например, факт осуществления крупных сделок без исполнения обязанности выносить их на общее собрание акционеров — тоже можно проверить. В жалобе есть даже какие-то ссылки.

И ещё ряд моментов (под проверку)....

В любом случае считаю, сей шаг с жалобой положительным действом для миноров. Почему ?

Зачем руководству лишнее внимание ЦБ к деятельности Распада со стороны ЦБ?
Лишнее внимание, лишний контроль, лишние риски.

А если вдруг будет выявлена какая-либо незаконная (мошенническая) сделка/схема — дк это вообще уголовка. Такие риски точно, полагаю, никому из руководства не нужны.

Лучше уж получается, принимая решения, учитывать законные интересы акционеров и не усугублять. Хотя бы впредь…

Евдокимов Сергей, я просто помню выражение «Не кричи волки!» ( suslov.com.ua/life/79/ ).
Жаловаться надо на реальные нарушения. Да акции Распадской просели, это неприятно. Но в этом нет никакого заговора, упали акции многих металлургических и угольных компаний, и даже акции самого Евраза, причем даже сильнее. Я в этом вижу возможность купить хорошие акции дешево.

В целом согласен. Воды и эмоций в жалобе многовато.

Однако всё-таки есть сигналы, которые теоретически можно было бы и проверить.
Например, следование заявленным ранее принципам див.политики.

Факт роста чистой прибыли (2016-2018) был? Был.
Общество должно обеспечивать положительную динамику величины дивидендных выплат при росте чистой прибыли.
Обеспечивало? Нет.
Смогут опровергнуть? Смогут доказать обратное? Вряд ли.

Или, например, факт осуществления крупных сделок без исполнения обязанности выносить их на общее собрание акционеров — тоже можно проверить. В жалобе есть даже какие-то ссылки.

И ещё ряд моментов (под проверку)....

В любом случае считаю, сей шаг с жалобой положительным действом для миноров. Почему ?

Зачем руководству лишнее внимание ЦБ к деятельности Распада со стороны ЦБ?
Лишнее внимание, лишний контроль, лишние риски.

А если вдруг будет выявлена какая-либо незаконная (мошенническая) сделка/схема — дк это вообще уголовка. Такие риски точно, полагаю, никому из руководства не нужны.

Лучше уж получается, принимая решения, учитывать законные интересы акционеров и не усугублять. Хотя бы впредь…

Подаем заяву в ЦБ на действия мажоров Распадской.
Можно сколько угодно говорить, что это тлен… что толку не будет, и что это все филькина грамота. Возможно вы правы, но показать общественности, что мы не тупое стадо, которое можно отправлять на убой — НУЖНО!

Можно послать только присоединение на почту. Потратил 5 минут.


День добрый, уважаемые подписчики Смартлаба и особенно акционеры Распадской.
Ввиду сложившейся ситуации в данной компании, мы приняли решение подать жалобу в ЦБ на ее действия.
Во вложении вы найдете саму жалобу, с который вы можете ознакомиться и понять наши претензии.
Если вы с ними согласны и хотите присоединиться к нашему процессу, то просьба подписать заявление о присоединении, который вы найдете во втором вложенном файле и отправить/завести оригиналы по следующим адресам до среды (также ждем бумаги до пятницы и до конца года).
Офис брокера Финам (оставить на стойке ресепшн с пометкой для Попова Сергея)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, я вот что-то не понял, на что жалоба..
1. Не платили дивиденты с 2016 г.? Ну так сейчас вроде начали платить, обещают 2 раза в год.
2. Дают кредиты другим дочкам холдинга? Ну так все это делают, главное, что не безвозмездно. Ну лежали бы эти деньги на счетах без всяких процентов, вам что, легче бы было? Читал, что Распадская сама получала подобные кредиты в трудные времена.
3. Евраз выкупает акции? Имеет право. А для миноритариев это четкий сигнал, что акции недооценены. Для акционеров выкуп с рынка это хорошо, так как увеличивает ликвидность и цену.
4. Дивиденты маленькие? Тут согласен, можно было заплатить и побольше. Но не стоит забывать, что это были промежуточные дивиденты, наверное стоит дождаться основных по итогам года, прежде чем делать выводы. Впрочем сейчас это уже почти 5% годовых в валюте (минимальный размер дивидентов привязан к доллару), что по-моему не так уж и плохо. Сравните с доходностью по валютным еврооблигациям.

Я не хочу сказать, что Евраз идеальный холдинг, но все эти жалобы и кляузы лишь приведут к снижению стоимости акций, что на руку им, а не нам. Эффекта же очевидно не будет. Я как человек с параноидальными наклонностями вижу в подобных шагах лишь игру на понижение осознанную или непреднамеренную — неважно.
Евраз при покупке 40% Распадской оценил компанию в 2,15 миллиарда долларов, что в 2 раза выше, чем сейчас. Самое умное — помнить, что справедливая цена акций — 200 руб за штуку!
А жаловаться нужно лишь в случае принудительной оферты, если таковая будет, однако пока до этого еще далеко.

Рекомендуем к покупке: Фосагро и Распадская
Покупка Фосагро

ФосАгро — российская вертикально интегрированная компания, один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений. Акции компании уже несколько лет торгуются в рамках широкого бокового диапазона, при этом ключевые финансовые показатели преимущественно растут, особенно в последние два года. Сейчас бумаги вновь вблизи нижней границы диапазона, при этом, согласно результатам компании за 9 мес. 2019, положение дел остается благоприятным, вследствие чего мы считаем, что покупка бумаг вблизи текущих значений потенциально интересна. За период с января по сентябрь выручка компании по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросла на 12% и составила 195 млрд рублей, EBITDA прибавил 14%, а скорректированная на курсовые разницы чистая прибыль также выросла на 12%. Отдельно стоит выделить рост свободного денежного потока на 43% по итогам 9 мес. Это может стать хорошей базой для роста дивидендных выплат в ближайшее время. В 2019 году компания уже выплатила 126 рублей на одну акцию, что соответствует доходности 5.5% по текущей цене, однако 52 рубля из них были частью нераспределенной прибыли прошлых лет, поэтому помимо выплаты за 3 мес. 2019 года инвесторов могут ожидать дивиденды за 9 мес. и весь год. Кроме того, будет еще и перечисление 48 рублей на акцию также из результатов прибыли прошлых лет. Компания сумела нарастить продажи в ключевых регионах, несмотря на некоторые проблемы на рынке, в том числе снижение цен на фосфорные удобрения. В 4 кв. несколько вырастут капитальные затраты, однако продажи должны остаться на хорошем уровне. В данный момент мы не видим причин для продолжения коррекции бумаг рассматриваем спекулятивные покупки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>