Роснефть акции

Переработка Роснефти в 2020г снизилась на 5,7% — до 104 млн т

итоговый дивиденд по див. политике выходит 6.94 руб

smart-lab.ru/q/ROSN/dividend/

Чистая прибыль «Роснефти» (MOEX: ROSN) по МСФО за IV квартал 2020 года достигла 324 млрд руб., в целом за год прибыль составила 148 млрд руб., сообщила компания.
Аналитики, опрошенные «Интерфаксом», ожидали прибыль за четвертый квартал в размере 136 млрд руб., а за год ждали убыток в 41 млрд руб.
Глава «Роснефти» Игорь Сечин, слова которого приводятся в пресс-релизе, отметил: «Несмотря на все сложности 2020 года, компания обеспечила чистую прибыль, которая станет базой для распределения дивидендов в соответствии с дивидендной политикой».
Компания поясняет, что значительная прибыль в четвертом квартале обусловлена положительным эффектом от сделок по проекту «Восток Ойл» и эффектом от неденежных факторов.

Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти, за 20 г -79%

•     чистая прибыль за 4 кв. 2020 г. достигла рекордных 324 млрд руб. по итогам 2020 г. показатель составил 147 млрд руб.
•     EBITDA составила 364 млрд руб. в 4 кв.2020 г. и 1 209 млрд руб. за 2020 г.
•     стабильно положительный свободный денежный поток — 425 млрд руб. в 2020 г. — несмотря на падение цен на нефть и ограничения по добыче
•     показатель свободного денежного потока компании остается положительным уже на протяжении 9 лет подряд
•     глобальный лидер по эффективности добычи – удельные операционные затраты в 4 кв. 2020 г. снизились до 2,6 долл./б.н.э.

•     снижение чистого финансового долга на 9,9 млрд долл. за 4 кв. 2020 г.

По итогам 2020 г. выручка снизилась к уровню предыдущего года на 33,6% до 5 757 млрд руб. под влиянием падения мировых цен на нефть и сокращения объемов добычи и реализации нефти, связанного с ограничениями в рамках соглашения ОПЕК+, а также со снижением спроса на мировом рынке из-за пандемии COVID-19.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Добыча ЖУВ Роснефти в 20 г -11%

• добыча жув в 4 кв. 2020 г. выросла на 1,9% по сравнению с 3 кв. 2020 г., до 3,98 млн барр. в сутки
• добыча газа в 4 кв. 2020 г. увеличилась на 7,5% по сравнению с 3 кв. 2020 г., до 16,08 млрд куб. м
• в 2020 г. компания запустила 2 новых крупных проекта – Эргинский лицензионный участок и Северо-Даниловское месторождение – с потенциалом добычи более 45 млн барр. жув в год
• в результате ГРР в 2020 г. открыто 208 новых залежей и 19 новых месторождений с запасами углеводородов по категории ав1с1+b2с2 в объеме более 2 млрд т.н.э.
• в 4 кв. 2020 г. объем переработки нефти на нпз компании вырос на 1,3% квартал к кварталу, до 25,8 млн т
• в 2020 г. объем переработки нефти на нпз компании составил 104 млн т, из которых 93 млн т – на нпз компании в РФ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Коротко про 4 квартал Роснефти:

— Чистая прибыль за 4 кв: 324 млрд рублей.

-EBITDA на уровне 3 квартала: 364 млрд рублей.

-кап затраты за 2020 снизили на 8% г/г, но нарастили на 5% кв/кв (216 млрд рублей).

-операционные затраты Снизили на 9% г/г.

— в декабре продали долю в КрасГеоНац (49%) норвежцам из Equinor за 38 млрд рублей.

-в декабре продали 10% восток ойл Trafigura за 7 млрд евро. Это больше чем 10% капитализации Роснефти.

Вывод: отчёт позитив, хорошо поработали в M&A+получили льготы от государства. При текущей цене на нефть и реализации планов — текущая оценка компании не выглядит завышенной.

СУММА СДЕЛКИ ПО ПОКУПКЕ РОСНЕФТЬЮ «ТАЙМЫРБУРСЕРВИСА» ДЛЯ ПРОЕКТА «ВОСТОК ОЙЛ» СОСТАВИЛА $245 МЛН — ОТЧЕТНОСТЬ

СУММА СДЕЛКИ ПО ПОКУПКЕ TRAFIGURA 10% «ВОСТОК ОЙЛА» СОСТАВИЛА 7 МЛРД ЕВРО — ОТЧЕТ РОСНЕФТИ

АКЦИИ «РОСНЕФТИ» РАСТУТ ПОСЛЕ ВЫХОДА СИЛЬНОГО ФИНОТЧЕТА

Лучше самых оптимистичных прогнозов аналитиков из избушек.

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ РОСНЕФТИ ПО МСФО В 2020 ГОДУ СОСТАВИЛА 147 МЛРД РУБ ПРОТИВ 705 МЛРД ГОДОМ РАНЕЕ

КАПЗАТРАТЫ РОСНЕФТИ ПО МСФО В 2020 ГОДУ СОКРАТИЛИСЬ НА 8,1%, ДО 785 МЛРД РУБ

СВОБОДНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК РОСНЕФТИ ПО МСФО В 2020 ГОДУ СНИЗИЛСЯ НА 54,8%, ДО 425 МЛРД РУБ

сегодня ожидаем: Отчет Роснефти МСФО 2020 год

см. календарь по акциям

Математическая задача или спекулянтский лайфхак.
Завтра отчитывается Роснефть и мы увидим точную сумму продажи 10% доли Trafigura за Восток ойл + новые вводные и планы по проекту. Роснефть на своих максимумах, поэтому лезть туда крайне рискованно, но можно ли как то извлечь прибыль из вероятно позитивного отчёта и текущего роста котировок?

В теории можно. У британского мейджора BP 19.75% акций Роснефти. Капитализация BP — 72 млрд $, Капитализация Роснефти — 71 млрд $. Котировки BP сильнее всех из Big Oil упали и так и не восстановились (min price 14.75 $, до обвала нефти — 35 $, текущая — 21.37 $.)

То есть каждые 10% роста акций Роснефти должны отражаться 2% ростом в акциях BP.

Душа спекулянта требует праздника (повторять категорически не рекомендую), поэтому пазл сложился. За последнюю неделю Роснефть выросла на 10%, BP стоит на месте. При позитивном отчёте Роснефти вероятно отражение изменения котировок в BP, но это не точно)).

Завтра узнаем!) Риск очередного обвала на нефть никто не отменял.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка Роснефти за 2020 год может сократиться на 28% - Велес Капитал
В пятницу, 12 февраля, «Роснефть» представит финансовые результаты по МСФО за 2020 г.

Мы ожидаем падения выручки на 28% до 6,24 трлн руб. (консенсус – 5,91 трлн руб.), EBITDA – на 37,5% до 1,25 трлн руб. (консенсус – 1,18 трлн руб.). Нескорректированная прибыль на акцию, по нашим расчетам, составит 0,24 руб. (консенсус – 4,3 руб.).

Евсин Игорь
ИК «Велес Капитал»

Конференц-звонок состоится 12 февраля 2021 г. в 16:00 по Москве. На звонке мы ожидаем услышать информацию о параметрах сделки по покупке Паяхи.
     

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#ROSN #акции_РФ #YAKG
📣 РЭА Минэнерго РФ: Проекты «Таймыр СПГ» и «Кара СПГ» компании «Роснефть» могут быть запущены в эксплуатацию в 2030-2035 гг.

• «Якутский СПГ» компании ЯТЭК — в 2026-2027 гг.

Роснефть отчитается 12 февраля и проведет телеконференцию - Атон
Роснефть должна представить финансовые результаты за 4К20 по МСФО в пятницу 12 февраля.

По нашему прогнозу, выручка компании увеличится до 1 508 млрд руб. (+5% кв/кв), что отражает рост цен на нефть (марка Urals подорожала на 8% кв/кв в рублевом выражении за квартал). По нашим оценкам, EBITDA снизится на 4% кв/кв до 350 млрд руб. в результате снижения рентабельности в сегменте переработки и сбыта, при этом рентабельность EBITDA уменьшится до 23% с 25% в 3К20). Недавно ВР отчиталась о получении прибыли от доли в Роснефти в размере $311 млн — соответственно, общая чистая прибыль компании предполагается на уровне около 96 млрд руб. Однако, как мы ожидаем, на чистую прибыль Роснефти значительное влияние окажут фактор обесценения и консолидация активов Восток Ойл, о которой было объявлено в конце 2020, что затрудняет прогнозирование величины прибыли. По нашим ожиданиям, чистая прибыль за 4К20 составит 137 млрд руб. (-40 млрд руб. за 2020). Вместе с тем мы допускаем, что разовые статьи могли потенциально привести к более значительному росту чистой прибыли, что в данном случае может означать выплату небольших дивидендов по результатам 2020.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/insider_market/1095

#ROSN #inside
12 февраля «Роснефть» опубликует результаты по МСФО за 4 квартал. Мы рассматриваем этот отчёт, как возможность получить дополнительную информацию о проекте «Восток Ойл» (например, оценку проекта в сделке с Trafigura).

В целом, «Роснефть» остается одним из главных фаворитов в 2021 финансового года по ряду факторов. Во-первых, «Восток» набирает обороты, а во-вторых, рынок ожидает восстановления цен на нефть. И в принципе, уже сегодня сырье торгуется на докризисном уровне.

Теперь о финансах, а именно продажи 10% «Востока» компании Trafigura. Наши друзья из инвестбанков ожидают, что размер сделки составит $8–9 млрд, но в конечном итоге она не должна оказать никакого влияния на прибыль и убытки, если ROSN консолидирует проект.

Что касается покупки Пайяхи, то здесь, вероятно, ROSN захочет дать понять, что актив стоит намного больше, чем компания заплатила за него «Нефтегазхолдингу», поскольку он составляет значительную часть стоимости «Востока».

Однако здесь есть и обратная сторона: любая переоценка Пайяхи после приобретения теоретически должна привести к бухгалтерской прибыли через прибыль и убытки, но это, очевидно, отразится на дивидендах, учитывая нескорректированный коэффициент выплаты чистой прибыли ROSN по МСФО в размере 50%.

Ключевые данные:

▫️Помимо сделки с Trafigura и покупки Пайяхи, «Роснефть» должна отразить в отчёте стоимость продажи «хвостовых» активов «Нефтегазхолдингу». Предварительно, это $2 млрд.

▫️Китай: ранее руководство ROSN допускало, что может согласиться на сделку по предоплате с Китаем к концу 2020-го года. Рынок ожидает, что размер сделки составит $10-15 млрд.

Роснефть получит 4 участка на юге Самарской области
Компания Самаранефтегаз (входит в Роснефть) по результатам аукционных торгов получила право пользования недрами для геологического изучения, разведки и добычи углеводородного сырья на Восточно-Первомайском, Глебовском, Жариновском и Телегинском участках, расположенных юге Самарской области.

Общая площадь приобретенных участков — более 430 км2.

Извлекаемые запасы нефти новых участков по категориям А, В1, В2 составляют более 1,5 млн тонн, ресурсы участков оцениваются более чем в 5,4 млн тонн.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/insider_market/1093

#ROSN #на_рынке_говорят
«Роснефть» подписала инвестиционное соглашение по Приобскому месторождению с властями в лице Минфина и Минприроды. Ранее по нему компания получила от властей налоговую льготу на 10 лет в размере 46 млрд рублей в год. По условиям сделки, опция будет активирована, если фактическая добыча Urals превысит предусмотренный в бюджете уровень, а это $43 за баррель в 2021 году.

Соглашение также предусматривает, что ROSN должна будет использовать эти льготы для увеличения инвестиций в разработку Приобского месторождения и рост добычи, что, в свою очередь, поддержит доходы федерального бюджета.

В самой компании отмечают, что льготы помогут увеличить добычу на Приобском месторождении примерно на 70 млн тонн в год к 2030 году и обеспечить дополнительные налоговые поступления в размере 500 млрд рублей в федеральный бюджет в течение следующих 10 лет, что также очень хорошо.

В целом, это соглашение действительно выглядит годно, поскольку по нему все стороны получат выгоду, а также снизится вероятность неблагоприятных налоговых изменений в будущем. Дело осталось за малым — соблюдать условия сделки всю дорогу.

сегодня ожидаем: СД об утверждении изменений во внутренний документ

см. календарь по акциям

Рыночная капитализация Роснефти может удвоиться — Газпромбанк
«Роснефть» анонсировала проект «Восток Ойл», в рамках которого предусмотрено создание нового нефтедобывающего кластера в арктической зоне с объемом экспорта более 100 млн т нефти в год по Северному морскому пути в 2030-х гг.

Одновременно «Роснефть» планирует обменять или продать зрелые активы с менее качественной ресурсной базой. Совокупный объем добычи нефти на таких месторождениях у «Роснефти» составляет 15-20 млн т в год, или 7-10% от общего объема добычи компании. Полученные средства будут использованы для финансирования проекта «Восток Ойл».

Это должно улучшить производственный профиль «Роснефти», рентабельность и ESG-метрики и привести к фундаментальной переоценке акций компании.

Исходя из параметров недавней сделки с Trafigura, которая, по сообщениям СМИ, приобрела 10%-ю долю в проекте за счет собственных средств и синдицированного кредита, «Восток Ойл» может быть оценен в 86 млрд долл. (100% акционерного капитала). Это предполагает, что рыночная капитализация «Роснефти» может более чем удвоиться по сравнению с текущим уровнем.

Дышлюк Евгения

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Я правильно всё понял?
1. Государство дает кому-то ЛИЦЕНЗИЮ.
2. Государство в лице Государственной компании Роснефть забирает лицензию назад в обмен на 7-10% своих активов (МИЛЛИАРДЫ долларов).
3. Все трубят о гениальной стратегии, о том, какую крутую сделку провела Роснефть и как она вырастет в цене.
СМЕХ И ГРЕХ.

В свое время подоили Газпром и выдоили Новатек. Теперь доят Ростнефть?

p.s. Имхо, это только мое оценочное суждение, основанное на неполной информации, опубликованной в прессе.
p.s.2 Особенно забавными прогнозы о росте капитализации и добычи выглядят на фоне недавнего обвала цен на нефть и судорожных попыток сократить её добычу. Которые в общем-то и позволили стабилизировать цены ЦЕНОЙ огромного сокращения добычи.

Рыночная капитализация Роснефти может удвоиться - Газпромбанк
«Роснефть» анонсировала проект «Восток Ойл», в рамках которого предусмотрено создание нового нефтедобывающего кластера в арктической зоне с объемом экспорта более 100 млн т нефти в год по Северному морскому пути в 2030-х гг.

Одновременно «Роснефть» планирует обменять или продать зрелые активы с менее качественной ресурсной базой. Совокупный объем добычи нефти на таких месторождениях у «Роснефти» составляет 15-20 млн т в год, или 7-10% от общего объема добычи компании. Полученные средства будут использованы для финансирования проекта «Восток Ойл».

Это должно улучшить производственный профиль «Роснефти», рентабельность и ESG-метрики и привести к фундаментальной переоценке акций компании.

Исходя из параметров недавней сделки с Trafigura, которая, по сообщениям СМИ, приобрела 10%-ю долю в проекте за счет собственных средств и синдицированного кредита, «Восток Ойл» может быть оценен в 86 млрд долл. (100% акционерного капитала). Это предполагает, что рыночная капитализация «Роснефти» может более чем удвоиться по сравнению с текущим уровнем.

Дышлюк Евгения

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вышел отчет ВР
EBIT Роснефти за 4 кв составила +1,493 млрд долл.
По итогам года убыток (EBIT) — 1,2 млрд.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/313807/000162828021001266/a31122020bp6kq4.htm

Дилетант,
1) подскажите, пожалуйста, почему Роснефть есть в отчете BP?
2) откуда у ROSN такие высокие котировки, когда она убыточная?
3) И почему ее так любит рынок (даже в сравнении с прибыльной Татнефтью и дивидендным Лукойлом?

Fatcat, BP владеет долей в 19,75% в Роснефти (после сделки ТНК-ВР) и раскрывает в своей отчетности долю в прибыли и чистых активах Роснефти (метод долевого участия). Соответственно, можно вычислить всю прибыль Роснефти до выхода отчета.
Котировки растут, видимо, на ожиданиях удачного 2021-го года + Восток Ойл

Дилетант, спасибо.
Все-таки, обаянию РДВшников нужно отдать должное. Из отмеченных моментов для будущего апсайда есть
Продажа доли в Восток Ойл Трафигуре. По оценкам Ведомостей, www.vedomosti.ru/business/articles/2020/11/17/847340-rosneft-prodast
«Сумма сделки не раскрывается, однако источник «Ведомостей», знакомый с ее деталями, оценивает 10%-ную долю примерно в $7 млрд. По оценке Goldman Sachs, в целом проект может привлечь более $100 млрд инвестиций. «Общий объем инвестиций в проект может составить до $120 млрд в течение 2020–2060 г.», – отмечает инвестбанк в своем обзоре за 13 ноября. „
Интересно, это есть уже в отчете БиПи за 2020 год как их доля?
Новость уже отыграна в цене акций или есть возм для апсайда?
И далее, РДВ предполагает, что Рося продаст и вторые 10%.
Как вы думаете, какова вероятность?
Хочу услышать ваше мнение, на пике ли Рося или еще порастем-с...

Коллеги! Обратите, пжлста, внимание на мой вопрос. Кто-то изучал вопрос с финрезультатом от продажи 10% Восток Ойла в отчетности Роснефти? Я вижу примечание в уже вышедшем отчете БП об этом, но саму сумму от продажи РН 10% Восток Ойла не вижу. Либо она настолько небольшая, что на общий убыток Роснефти не влияет.

ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать акции «Роснефти» с целью 600 руб

Нефть 60 пробила…

Поисковая лицензия СП Роснефти и ВР на Байкаловский участок перешла к Восток Ойлу