Роснефть акции

ДТС №1: Как заработать на дивидендах Роснефти 11.06.2021

Введение

11.06.2021 последний день с дивидендами торгуются акции Роснефти (ROSN). Уже во вторник 15.06.2021 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год
• Статистика ДТС №3 за 2019 год

С момента появления первых новостей о вхождении нового участника в проект Восток Ойл в середине мая 2021 года, акции Роснефти показали разнонаправленное движение, но в итоге находятся на том же уровне, что и месяц назад. Мы ожидаем, что после объявления цены сделки, акции Роснефти покажут рост. Чистый долг Роснефти составляет около 52 млрд USD. Постепенная продажа 25% от проекта «Восток Ойл» уменьшит чистый долг практически в два раза, что существенно улучшит мультипликаторы компании.

Прирост запасов у “Роснефти” в 2020 году больше, чем у любой другой компании. Компания продолжает бурение в наиболее перспективных регионах мира

• в Карском море (им. маршала Жукова и им. маршала Рокоссовского)
• на севере Таймыра (Западно-Иркинское)

Роснефть и консорциум компаний Vitol и Mercantile & Maritime, подписали соглашение о продаже 5% доли уставного капитала ООО «Восток Ойл». Закрытие сделки ожидается после получения сторонами необходимых регуляторных и корпоративных одобрений. Цена сделки не раскрывается.



📌 «Восток Ойл» — стратегический мегапроект Роснефти с ресурсной базой свыше 6 млрд тонн премиальной малосернистой нефти с низким содержанием серы в 0,01–0,04% (в 10 раз ниже, чем у Brent). Кроме того, проект характеризуется низкими удельными затратами на добычу и более низким углеродным следом по сравнению с другими крупными глобальными нефтяными проектами. Проект также обладает логистическими преимуществами, поскольку его географическое расположение позволяют поставлять нефть как в Европу, так и в Азию.

Капвложения для разработки столь крупного проекта могут составить до $160 млрд., поэтому Роснефть стремится заключить партнерские соглашения с российскими и иностранными участниками.

На наш взгляд, новость позитивна для акций «Роснефти», хотя и достаточно ожидаема. На данный момент «Восток Ойл» является ключевым проектом развития российского нефтяника. Каждая новая продажа доли с участием крупных международных инвесторов добавляет рынку уверенности в успешной реализации проекта. Всего планируется продать до 50% уставного капитала и использовать полученные средства на капитальные затраты в рамках реализации проекта, как это делает «Новатэк» со своими СПГ-заводами. Переговоры уже велись с индийскими и японскими инвесторами, в связи с чем в любой момент можно ожидать продажи очередных долей.

Проект, безусловно, представляет интерес для компаний, специализирующихся на поставках сырья, трейдинге и логистике, имеющих разветвленную клиентскую базу и каналы сбыта по всему миру и учитывающих будущую потребность поставок «зеленой» нефти. Мы намерены и дальше укреплять наше сотрудничество с Vitol и Mercantile & Maritime, в том числе, в рамках проекта «Восток Ойл»

Таким образом, эффективная доля QIA (Суверенный фонд Катара, контролирующий QH Oil Investments — ИФ) c учетом квазиказначейского пакета превысила 21%. С учетом продажи 0,4% текущая эффективная доля QIA составляет 20,7%, что превышает размер пакета на момент вхождения фонда в капитал компании и соответствует заявленной инвестиционной стратегии QIA.
Для «Роснефти» такие действия катарского фонда скорее позитивны, поскольку увеличение акций в свободном обращении увеличивает ликвидность компании

7 июня 100%-м собственником ООО «РН-Ставропольнефтегаз» (Нефтекумск) стало московское ООО «Центргеко Холдинг» — данные ЕГРЮЛ.

Бенефициары «Центргеко Холдинг» (ЦГК) — Дмитрий Камышев и Татьяна Морозова, 1% принадлежит "Сбербанк инвестиции".

Ранее «ЦГК Холдинг» приобрел у "Роснефти" 51% в уставном капитале «Ингушнефти».

www.interfax.ru/business/771103

Последний день торгов с дивидендами – 11 июня, доходность – примерно 1,27%. С учетом долгосрочного инвестиционного потенциала Роснефти считаем, что отсечку можно достаточно комфортно переждать в ее бумагах. Рекомендуем «покупать» с целью 645 руб./акцию.

В Иракском Курдистане продолжается начатое в 2020 году разведочное бурение на месторождении Биджил (Блок 11) и будет начато разведочное бурение на месторождениях Шейх Ади (Блок 9)

Сейчас компания реализует также проекты за рубежом в Ираке, на шельфе Египта, Мозамбика и другие. Кроме того, планируется поисковое бурение на блоке ЕP-4 в Мьянме.

источник

Выручка практически не изменилась и зафиксирована в объеме 1,5 трлн руб., себестоимость чуть подросла, до 1,1 трлн руб.


отчет

Долгосрочный кредитный рейтинг эмитента «Роснефти» на уровне «BBB-» подтвердило международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s Global Ratings. Прогноз, сообщается в пресс-релизе агентства, — «стабильный».
При этом оценка характеристик собственной кредитоспособности (SACP) компании была повышена с «bb» до «bb+».

Рейтинг учитывает положение компании как крупнейшего нефтепроизводителя России, а также очень тесные связи с правительством РФ. Рейтинг «Роснефти» находится на одном уровне с суверенным рейтингом России в иностранной валюте.

Падение мировых нефтяных котировок сегодня тянет акции Роснефти вниз