Роснефть акции

Когда уже девиденды, а?).

Бредовый дисконт в Роснефти ($ROSN)? На фоне происходящих событий рынок порой оценивает отдельные акции совершенно неведомым образом.Взять, н...

На фоне происходящих событий рынок порой оценивает отдельные акции совершенно неведомым образом.

Взять, например, пару Лукойл ($LKOH) — Роснефть ($ROSN). Большую часть времени акции Роснефти торговались дороже Лукойла, но с конца сентября Роснефть торгуется с нехилым дисконтом. При этом Роснефть уже опубликовала цифры по МСФО за первое полугодие (пусть и в виде отчетности) и вот-вот заплатит дивиденды, а от Лукойла новостей никаких.

Все ждут дивов от Лучка, но учитывая текущую неопределенность, анонсов по этой теме инвесторам возможно придется ждать еще долго.

Недавно в очередной раз купили акции Роснефти по 284 рубля 😎 Подход “лучше синица в руках, чем журавль в небе” сейчас актуален как никогда.

https://t.me/investorylife — наш основной ресурс с идеями по рынку, трансляциями и океаном полезной информации

Когда уже девиденды, а?).

📉ROSN — 5,5%. Вчера (04.10.2022г.) уже после закрытия торгов на Московской бирже опубликована информация «Представители стран — членов Евросоюза согласовали новый пакет санкций против России, в который входит введение лимита цен на нефть, сообщила газета Politico со ссылкой на европейских дипломатов. По данным издания, во вторник чиновники достигли рамочного соглашения по восьмому пакету санкций, а уже в среду, 5 октября, они утвердят окончательную версию текста».

На этих опасениях акции Роснефти сегодня снижаются, ждем официального подтверждения введения ограничения цены на российскую нефть.

Последние несколько дней администрация Байдена обсуждает со своими коллегами в государствах Ближнего Востока, включая Кувейт, Саудовскую Аравию и ОАЭ, идею проголосовать против снижения добычи нефти.

ОПЕК+ планирует сократить добычу на 1-2 млн баррелей в сутки. Такое сокращение приведет к росту цен на нефть до $100 за баррель в 4 квартале, считает JPMorgan.

edition.cnn.com/2022/10/04/politics/white-house-lobby-opec-oil-production-cuts-gasoline-prices-midterms/index.html

Российская нефтянка является одной их самых востребованных отраслей у отечественных инвесторов. Точнее являлась таковой. С началом санкционной войны, нефтяникам пришлось продолжить работу в более сложных условиях, когда поставки каждого барреля нефти идут с нарушением логистических цепочек.

Первоначально ЕС ввел эмбарго на поставки нефти морским путем. Это практически не вызвало сокращения продаж, так как компании продолжили поставки по ранее заключенным контрактам, а шестимесячный срок перед введением эмбарго дал необходимый зазор для маневра. Отражение этого мы увидели в отличном отчете Татнефти и сегодня разберем на примере Роснефти.

Только вот декабрь все ближе и санкционный пресс усилит давление. Ну и не стоит забывать про дисконт российской нефти марки Urals к Brent. Он хоть и сократился, но все еще составляет $24. Ну и как вишенка на торте — 8-й пакет антироссийских санкций, который должен утвердить ограничение цен на нефть. 3-4 кварталы станут показательными, а пока вернемся на шаг назад и посмотрим на результаты Роснефти за первое полугодие.

Итак, выручка от реализации нефти и нефтепродуктов выросла на 32,5% до 5,2 трлн рублей.  Основной вклад в рост внесли повышенные цены на нефть по сравнению c уровнем 2021 года. Объем же реализации увеличился всего на 5,7%. 

Чистая прибыль выросла на 13,1% до 432 млрд рублей. Негативный эффект вызван удорожанием логистических цепочек поставок и беспрецедентным повышением ключевой ставки ЦБ РФ до 20%. Финансовые расходы и курсовая переоценка затормозили динамику, но незначительно. 

Стабильный денежный поток позволил руководству выплатить рекордные для Роснефти дивиденды за 2021 год. Акционеры получили 41,66 рублей на одну акцию, что составило 9,3% доходности. Причем на будущие выплаты инвесторы также могут рассчитывать.

Если говорить о перспективах нефтянки в разрезе Роснефти, то второе полугодие останется в растущем тренде, а вот 2023 год станет настоящим испытанием. В такой ситуации я предпочитаю оставаться в бумагах хоть и государственной, но более стабильной компании, в отличие от того же Лукойла. А скорый запуск проекта Восток ойл, на котором руководство сделало отдельный акцент в отчете, даст необходимые апсайды.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

Читать статьи до выхода на смартлабе, вы можете у меня в 

МЭА: Спрос на природный газ в Европе (без учета не входящих в ОЭСР Болгарии, Румынии) по итогам 2022 г. может сократиться более чем на 50 млрд куб. м, что станет рекордным падением за последние 50 лет

Goldman: мы bullish по нефти, а сильное сокращение (https://t.me/markettwits/211297) добычи странами ОПЕК+ 5 октября, подкрепит нашу току зрения

www.reuters.com/business/energy/top-oil-traders-see-buoyant-demand-despite-economic-headwinds-2022-10-04/

CEO Saudi Aramco:

Рынок сейчас не фокусируется на дефиците предложения нефти

Проблема Европы с газом и СПГ на данный момент- в отсутствии свободных мощностей

С. Аравия сможет нарастить добычу нефти до 13 млн б/с только к 2027г

С. Аравии нужно около 30 дней, чтобы выйти на максимально возможную сейчас добычу в 12 млн б/с

Встреча пройдет в среду в Вене. По словам делегатов, группа рассматривает возможность сокращения добычи нефти более чем на 1 миллион баррелей в день. Причинами этому — ожидания мировой рецессии.

Такое сокращение может оказать новое давление на рынок энергоресурсов, инфляция которого и так рекордная.

Российские нефтекомпании на фоне приближающихся санкций ЕС готовятся вернуться к перевозке нефти на восток по железной дороге — впервые с 2016 года. «Транснефть», по данным Argus, в конце сентября отгрузила пробную партию из ресурсов «Газпром нефти» в направлении порта Козьмино. Такой маршрут не использовался с момента запуска нефтепровода ВСТО-2, но сейчас эта труба уже полностью загружена. А выход дополнительных нефтяных грузов на Восточный полигон осложнит положение на железной дороге угольщиков, которые и так в этом году вынуждены были уступать дефицитные провозные мощности более маржинальным грузам из европейской части РФ.

Структура «Транснефти» «Транснефтепродукт» 25 сентября отправила по железной дороге в порт Козьмино пробную партию нефти, принадлежащей «Газпром нефти», объемом 4,4 тыс. тонн. Как сообщает Argus со ссылкой на железнодорожных экспедиторов, сырье ушло со станции Зуй в Иркутской области.

До морского терминала партия дошла 3 октября, отмечают они. В «Транснефти» и «Газпром нефти» ситуацию не комментируют.

Мирный договор между йеменскими повстанцами и Саудовской Аравией истек 2 октября. В рамках договоры Хуситы не атаковали территории саудитов и ОАЭ. Однако, как срок истек, повстанцы начали угрожать атаками по нефтяной инфраструктуре стран. Хуситы уже предупредили работников нефтекомпаний покинуть свои рабочие места.

Обстрелы нефтяной инфраструктуры сильно влияют на рост цен на нефть, так как Саудовская Аравия и ОАЭ обеспечивают 25% мирового потребления нефти. Из-за предыдущей атаки Хуситов 25 марта по саудитам цены на нефть подскочили до рекордных $120 за баррель.

Юрий Пасечник, отскок он сегодня есть а завтра уже новое погружение, краткосрочные движения вобще мало интересны) больше всё-таки хочется по...

Юрий Пасечник, да и нельзя в любом случае все будет компенсировать за счёт внутреннего рынка

Степан Грозный, не в такие времена.