Финаме
БКС Мир Инвестицийнепонятно кого кукляра ждет. норка прыгнула, а тут все вокруг 31 гуляет
Дурдин Артем, два дня высокого доллара должны переоценить снг
| Число акций ао | 35 726 млн |
| Число акций ап | 7 702 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 1 299,7 млрд |
| Выручка | 2 245,0 млрд |
| EBITDA | – |
| Прибыль | 1 322,0 млрд |
| Дивиденд ао | 0,85 |
| Дивиденд ап | 12,29 |
| P/E | 1,0 |
| P/S | 0,6 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 3,6% |
| Див.доход ап | 20,7% |
| Сургутнефтегаз Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Сургутнефтегаз акции
ао: 23.585₽ -1.15%ап: 59.35₽ +0.29%
-
Дурдин Артем, два дня высокого доллара должны переоценить снг
После периода волатильности курс рубля вернется в диапазон 55-60 за доллар
11:44 11 Апреля 2018 года
Наталия Орлова
главный экономист Альфа-банка
Как сообщил вчера ЦБ, профицит текущего счета составил $28,8 млрд в 1К18, что практически соответствует консенсус-прогнозу ($28 млрд) и нашей оценке ($30 млрд).
Высокие цены на нефть (в среднем $67/барр. в 1К18) в сочетании с ростом ненефтяного экспорта на 21% г/г (за 2017 г. он вырос на 24% г/г в 2017 г.) сыграли в пользу сильного профицита торгового баланса и были главным источником стабильности текущего счета. Чистый вывоз капитала частным сектором в 1К18 составил $13,4 млрд (против $16,4 млрд в 1К17): в январе отток составил $7,1 млрд, в феврале – $2,7 млрд и в марте – $3,6 млрд. Главным драйвером чистого оттока капитала стали расходы компаний в размере $12,8 млрд на покупку иностранных активов, что указывает на то, что процесс погашения внешнего долга в большей степени завершился.
Сильные данные по текущему счету подтверждают наше мнение о том, что после текущего периода волатильности, связанного с новым раундом санкций, курс рубля может вернуться к своей справедливой стоимости, которая, по нашей оценке, находится в диапазоне 55-60 руб./$ для этого года.
1prime.ru/experts/20180411/828704102.htmlКто-нибудь понимает, почему на Сургкут санкции не ввели? По идее более логичная кандидатура, чем СУЭК и Русал.
Vanger, вроде бы Сургут с 2014 года под санкциями. Недавно распространяли их на дочки.
dimakor, разные санкции, последние самые жесткие
Кто-нибудь понимает, почему на Сургкут санкции не ввели? По идее более логичная кандидатура, чем СУЭК и Русал.
Vanger, У Сургута деньги дома лежат. Кредитов практически нет. А санкционный эффект, я думаю, лучше работает на компаниях с большими долгами. Русал — идеальная мишень.
Кто-нибудь понимает, почему на Сургкут санкции не ввели? По идее более логичная кандидатура, чем СУЭК и Русал.
Vanger, а СУЭК разве под санкциями? Тут вроде бы не нашел в списке www.treasury.gov/resource-center/sanctions/OFAC-Enforcement/Pages/20180406.aspx
ИгорЁк, да, спасибо, СУЭК нет в списке, только Вексельберг — и это совсем разные ситуации, поэтому нельзя с РУСАЛом сравнивать. Но вообще интересная все же ситуация: Сургкут преф всегда считался квази-долларом. А теперь мы видим рост доллара и падение сургкуты. Надо иметь ввиду. Думаю, рынок в т.ч. боится, что Пенда и сюда всечь может, так что больно станет.Кто-нибудь понимает, почему на Сургкут санкции не ввели? По идее более логичная кандидатура, чем СУЭК и Русал.
Vanger, а СУЭК разве под санкциями? Тут вроде бы не нашел в списке www.treasury.gov/resource-center/sanctions/OFAC-Enforcement/Pages/20180406.aspx
Зашибись новости. Этого-то за что?
Свин Копилкин (Дмитрий), ну сур то сегодня на фоне остальных как сыр в масле))
Тимофей Мартынов,
ну да… все-таки сур это уже скорее бочка с баксами, чем что-либо еще. Эх! Рано я начал очередной инвест-эксперимент, вот щаз вот надо было бы закупаться!
Зашибись новости. Этого-то за что?
Свин Копилкин (Дмитрий), ну сур то сегодня на фоне остальных как сыр в масле))- Дивиденд по "префам" Сургутнефтегаза за 2017 год составит 2-2,3 рубля на акцию
«Сургутнефтегаз» в пятницу опубликовал результаты за 2017 год по РСБУ. Чистая прибыль достигла 149,7 млрд. руб. ($2,6 млрд.), что в соответствии с дивидендной политикой компании подразумевает дивиденд в 1,38 руб. на привилегированную акцию, т. е. доходность в 4,4%. Дата закрытия реестра, вероятно, придется на середину июля.
На конец 4К17 денежные средства и депозиты компании составили $38,4 млрд.
Чистая прибыль оказалась на уровне наших ожиданий: на нее повлиял убыток в $2,3 млрд. от переоценки долларовых денежных средств вследствие укрепления рубля к концу года. Мы ожидаем, что доля неоперационной прибыли останется низкой на фоне существенного уменьшения волатильности рубля с применением бюджетного правила.
Sberbank CIB
Если пара USD/RUB до конца этого года будет оставаться на текущем уровне (57,3), то, по нашим оценкам, дивиденд по привилегированным акциям за 2017 год составит 2,0-2,3 руб. на акцию, что будет соответствовать доходности в 6,4-7,4%. Мы считаем этот уровень доходности нормализованным в условиях стабильного курса рубля. С учетом нашего прогноза пары USD/RUB на конец года в 60 дивиденд по привилегированным акциям составит около 2,9 руб. на акцию (доходность — 9,5%). Как мы полагаем, привилегированные акции «Сургутнефтегаза», по сути, остаются защитным инструментом от рисков инвестирования в Россию. - Сургутнефтегаз - скромные дивиденды из-за убытков от курсовых разниц
Дивиденды на привилегированные акции Сургутнефтегаза могут составить 1,4 руб./акция
Дивидендная доходность по привилегированным акциям – менее 5%.
Чистая прибыль за 2017 г. равна 150 млрд руб. По нашим расчетам на основании отчетности за 9 и 12 мес. 2017 г. по РСБУ, выручка Сургутнефтегаза в 4 кв. 2017 г. выросла на 18% год к году до 325 млрд руб. (5,6 млрд долл.), чистая прибыль – более чем в восемь раз, достигнув 59 млрд руб. (1,0 млрд долл.). Чистая прибыль за 2017 г. составила 150 млрд руб. (2,6 млрд долл.) по сравнению с убытком 105 млрд руб. за 2016 г.
Скромные дивиденды из-за убытков от курсовых разниц. Дивиденды на привилегированные акции за 2017 г., согласно уставу компании, должны составить 1,38 руб./акция, что соответствует доходности 4,7%. Основная причина невысоких дивидендов – отрицательные курсовые разницы (140 млрд руб. за год) вследствие укрепления рубля.
Уралсиб - Сургутнефтегаз - прибыль компании оказалась меньше ожиданий рынка
Сургутнефтегаз в 2017 г. получил 149,7 млрд руб. прибыли по РСБУ
Сургутнефтегаз в 2017 году получил 149,7 млрд руб. прибыли по РСБУ против убытка в 104,7 млрд руб. годом ранее, говорится в отчете компании. Выручка Сургутнефтегаза увеличилась на 15% — до 1,44 трлн рублей, себестоимость — на 23,5%, до 818 млрд рублей, прибыль до налогообложения — на 49,5%, до 184,5 млрд рублей. Прибыль от продаж снизилась на 1,3% — до 232 млрд рублей, валовая прибыль снизилась на 1,2% — до 325,7 млрд рублей, коммерческие расходы — на 0,8%, до 93,5 млрд рублей
Результаты Сургутнефтегаза по РСБУ важны, т.к. компания выплачивает дивиденды в привязке к прибыли по российским стандартам. Полученная в 2017 году прибыль оказалась несколько меньше ожиданий рынка и соответственно прогнозируемых дивидендов. Исходя из показателя чистой прибыли, можно ожидать дивидендов Сургутнефтегаза по АП в размере 1,38 руб./акцию, по АО – 0,62 руб./акцию, что дает дивидендную доходность в 4,7% и 2,1% соответственно.
АТОН 
Разбор Сургута, 9 месяцев + торговая идеяВсем привет!
Эта неделя прошла у нас по принципу «начали за здравие, кончили за упокой». Низкие объемы торгов и следовательно низкая волатильность в пятницу были связаны с закрытием бирж США и стран Европы в связи с пасхальными праздниками. Начало же недели было наоборот богато сильными движениями во всех направлениях, что связано с пошлинами на сталь и алюминий и введением пошлин против Китая. В понедельник вечером появилась информация о предстоящих переговорах глав США и Китая, что немного ослабило возникшее на рынках напряжение. Не обошлось и без накала страстей на российском геополитическом фоне — крупная высылка дипломатов и ответные меры России не совсем благоприятно действуют на рынок. А буквально на днях пришла в себя Юлия Скрипаль и, я думаю, начала уже давать показания. Поэтому ждём, что же она скажет и как это интерпретируют.
Теперь вернёмся в Россию. На этой неделе ряд компаний представили свои отчеты и начать я хотел бы с «кубышки», которая отчиталась пока только по РСБУ.
Сургутнефтегаз не даром называют «кубышкой», так как это самая богатая компания России, финансовые вложения которой за 2017 год выросли на 118 млрд рублей до 2,305 трлн рублей!
У Сургутнефтегаза свой, весьма своеобразный, но дающий плоды, подход к бизнесу. Он состоит в том, что компания практически не вкладывает средства в расширение бизнеса, а аккумулирует прибыль на валютных депозитах.
Итак, вернёмся к финансовым вложениям.
Вообще финвложения, как я уже писал выросли за год на 118 млрд до 2,3 трлн рублей, но стоит разобраться почему. Заметьте, что краткосрочные вложения почти удвоились, а долгосрочные наоборот снизились.
Теперь что касается самих финрезультатов:
Выручка компании составила не много, не мало 1,144 трлн рублей на фоне восстановления цен на нефть и нефтепродукты. Ну и конечно очень важен рост чистой прибыли, которая составила 149,7 млрд против убытка годом ранее.
Теперь давайте посмотрим на добычу нефти и производство газа
2016 год
2017 год
Добыча нефти, млн тонн
61,8
60,5
Производство газа, млрд м3
9,8
9,91
В итоге мы наблюдаем незначительное отклонение добычи от прошлого года. Снижение добычи нефти вероятно связано с соглашением ОПЕК.
Что мы имеем в итоге: отчетность довольно хорошая, и появляются перспективы роста компании и роста дивидендов. Поэтому посмотрим на дивполитику:
Что в итоге мы имеем 1,4 рубля на каждую привилегированную акцию, что чуть чуть ниже нижней границы нашего прогноза, но СД ещё не рекомендовал дивиденды, поэтому подождём.
С Сургутом я думаю мы разобрались.
В этом году нас снова ждём эпопея по дивидендам Газпрома, 50% или не 50%. В этот раз я уже не надеюсь на 50% от ЧП, поэтому сильно внимания на эту тему не обращаю. Отчеты других эмитентом для меня не так интересны, кроме Х5, поэтому их я решил не расписывать.
Теперь давайте посмотрим на состояние портфеля:
Даже несмотря на довольно сильное снижение российского фондового рынка, мы имеем довольно хорошую доходность по бумагам. В минусах только Эфир, но по нему я придерживаюсь стратегии hodl и БСП, его я продолжаю держать дальше. За эту неделю хорошо подрос Лукойл, нивелировав убыток по другим бумагам. На текущий момент желания продавать бумаги у меня пока нет, поэтому продолжаем держать и искать новые идеи.
P.S.: посмотрите пожалуйста внимательно на ФСК. 18 копеек за бумагу это дёшево. Я присматриваюсь к покупке. Драйверы роста это ожидание хороши дивов и дивдоходности, а также ожидания роста финрезультатов. Ведь Россетям нужны деньги на их амбиции.
Если вам понравился обзор, ставьте плюсы и подписывайтесь на нашу группу ВКонтакте: vk.com/Stockan
- Сургутнефтегаз – рсбу
Тип Обыкновенная
35 725 994 705 акций moex.com/s909
Free-float 25%
Капитализация на 20.03.2018г: 1 016,41 млрд руб
Тип Привилегированная
7 701 998 235 акций
Free-float 73%
Капитализация на 30.03.2018г: 227,209 млрд руб
Общий долг на 31.12.2015г: 201,117 млрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 187,616 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 177,545 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 213,038 млрд руб
Выручка 2015г: 978,205 млрд руб
Выручка 1 кв 2016г: 203,443 млрд руб
Выручка 6 мес 2016г: 467,158 млрд руб
Выручка 9 мес 2016г: 718,213 млрд руб
Выручка 2016г: 992,538 млрд руб
Выручка 1 кв 2017г: 275,896 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 534,874 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 819,478 млрд руб
Выручка 2017г: 1,144 трлн руб
Валовая прибыль 2015г: 313,863 млрд руб
Валовая прибыль 9 мес 2016г: 242,202 млрд руб
Валовая прибыль 2016г: 329,790 млрд руб
Валовая прибыль 9 мес 2017г: 227,757 млрд руб
Валовая прибыль 2017г: 325,780 млрд руб
Прибыль от продаж 2015г: 234,146 млрд руб
Прибыль от продаж 9 мес 2016г: 172,681 млрд руб
Прибыль от продаж 2016г: 235,456 млрд руб
Прибыль от продаж 9 мес 2017г: 158,086 млрд руб
Прибыль от продаж 2017г: 232,210 млрд руб
Прибыль 2012г: 160,940 млрд руб
Прибыль 2013г: 256,517 млрд руб
Прибыль 2014г: 891,679 млрд руб
Прибыль 2015г: 751,355 млрд руб
Убыток 1 кв 2016г: 117,297 млрд руб
Убыток 6 мес 2016г: 141,896 млрд руб
Убыток 9 мес 2016г: 111,171 млрд руб
Убыток 2016г: 104,756 млрд руб
Убыток 1 кв 2017г: 90,748 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 63,359 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 90,868 млрд руб
Прибыль 2017г: 149,737 млрд руб – Р/Е 8,3
www.surgutneftegas.ru/ru/investors/reports/5_3/
www.surgutneftegas.ru/ru/investors/reports/5_4/
Прогноз – Дивиденды за 2017г.
(149,737 млрд * 0,14): 35 725 994 705 обыкн. = 0,59 руб обыкн.
(149,737 млрд * 0,072): 7 701 998 235 преф = 1,40 руб преф.
==================================================
Судя по тому, что ОПЕК+ соглашение до 2019г хотят продлить, то прибыль Сургут по итогам 2018г, будет тоже в пределах 200 млрд руб. Получается, что дивиденды по итогам 2018г будут ~1,90 руб на преф. 
Сургутнефтегаз - в 2017 г получил 149,7 млрд руб. прибыли по РСБУ против убытка в 104,7 млрд руб годом ранее
Сургутнефтегаз в 2017 г получил 149,7 млрд руб. прибыли по РСБУ против убытка в 104,7 млрд руб годом ранее
отчет
Друзья, появились лишние 300 тыр.
Что лучше на них взять: префы или обычку.
Срок — 1 год.
Алексей II, доллары взять- По акциям индекса был проведен опрос на «хорошие» и «плохие акции. И из них было составлено 2 разных портфеля. Подробнее с экспериментом можно ознакомиться тут smart-lab.ru/blog/460846.php
Сургутнефтегаз - факторы роста и падения акций
- Компания стоит дешевле, чем объем наличных денег на её счетах. Правда у миноритариев пока нет шансов к тому, чтобы получить доступ к этому кэшу, поэтому рынок оценивает бумагу без него. (09.06.2017)
- Любое улучшение т.н. корпоративного управления в компании может вызвать существенную переоценку акций - акции могут вырасти более чем в 2 раза. (29.06.2017)
- Не ясно кто контролирует 40% уставного капитала Сургутнефтегаза. (29.06.2017)
- Полная информационная закрытость и непрозрачность (13.01.2020)
- Сургутнефтегаз вот уже много лет платит дивиденд 0,60-0,80 руб на обыкновенную акцию (23.05.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
