Softline акции

Редактор Боб, пока не видать байбэка в стакане

Редактор Боб, пока не видать байбэка в стакане

а программа обратного выкупа акций поддержит котировки — ПСБ

Сегодня компания отчиталась по МСФО за 3 кв.

• Оборот вырос на 28% г/г, до 28 млрд руб.
• Почти треть составили продажи собственных решений
• Скорректированная EBITDA выросла в 2 раза, до 1,2 млрд, а рентабельность увеличилась с 2,8% до 4,4%.
• Чистая прибыль составила 2 млрд руб. против убытка в 3 млрд годом ранее.

Компания отчиталась неплохо, демонстрируя успехи своей стратегии роста на основе высокомаржинальных продуктов. Однако высокая ставка давит на бизнес, увеличивая долговой портфель и процентные расходы.

Отношение скорректированного чистого долга к EBITDA достигло 2,4х против -0,2х в начале года, а чистая прибыль за 9 месяцев снизилась до 1,5 млрд руб. с 6,5 млрд. Увеличение долговой нагрузки вероятно связано с активными сделками M&A, которые могут быть приостановлены из-за тяжелых макроэкономических условий.

Компания подтвердила ранее озвученные таргеты на 2024 год: оборот минимум 110 млрд руб., скорректированная EBITDA не менее 6 млрд руб. и снижение долговой нагрузки до 2х. Дивиденды составят не менее 25% чистой прибыли по МСФО.

Разработчик ПО отчиталсяпо МСФО за 9 месяцев. Вместе с аналитиками МР разбираем показатели

Софтлайн (SOFL)

👉Инфо и показатели 

Результаты

— оборот: ₽71 млрд (+36,5%)

— скорректированная EBITDA: ₽4,6 млрд (рост в 3 раза)

— чистая прибыль: ₽1,5 млрд (-83%)

Рост оборота компания объясняет усилением портфеля высокорентабельных продуктов собственного производства, расширением продуктовой линейки и привлечением новых клиентов. 

А вот причиной падения чистой прибыли стали растущие процентные расходы: высокая ставка негативно влияет на Софтлайн, как и на большинство компаний. Кроме того, значительную роль сыграли и расходы, связанные с инвестициями в развитие бизнеса. 

Бумаги Софтлайна (SOFL) падают на 1%.

🚀Мнение аналитиков МР

Отчет довольно слабый

За 3-й квартал чистая прибыль составила ₽2 млрд. Сама компания не раскрывает ее роста за квартал, и это при том, что проценты к уплате оказались больше операционной прибыли. Мы считаем, что такая прибыль может быть связана с переоценкой активов. 

КИТ Финанс: Финансовые результаты Софтлайн за 9 месяцев 2024 годаФинансовые результаты Софтлайн за 9 месяцев 2024 года• Чистая прибыль соста...

Финансовые результаты Софтлайн за 9 месяцев 2024 года

• Чистая прибыль составила ₽1,51 млрд.

• Оборот увеличился на 35,2% до ₽71,09 млрд.

• Валовая прибыль возросла более чем на 90% до 23,9 млрд рублей.

• Скорректированная EBITDA увеличилась более чем в 2 раза по сравнению с показателем, зафиксированным по итогам 9 месяцев 2023 года, до 4,6 млрд рублей.

Показатели обусловлены активной M&A-стратегией, включившей приобретение R.Partner, «Визитек», Citeck, SUBTOTAL, контролирующих долей в «МД Аудит», «ОМЗ – Информационные Технологии», «Тест АйТи» и НТО «ИРЭПолюс». Для финансирования сделок потребовалось увеличение долгового портфеля, что на фоне роста ключевой ставки, увеличило процентные расходы компании.

Рост оборота, достигнут в том числе и за счёт усиления портфеля высокорентабельных продуктов и успешной синергии приобретённых компаний.

Несмотря на снижение чистой прибыли, компания планирует четко следовать своей дивидендной политике, согласно которой на выплату по итогам 2024 года должно быть направлено не менее 25% от чистой прибыли по МСФО. При этом сумма выплаченных дивидендов составит не менее 1 млрд. рублей.

Palmer_smartlabru, Так продавайте больше, я уже устал ждать, чтобы закупиться пониже.

ЮРА, миллиардЫ? ну да, полтора это же тоже множественное число
чистая прибыль за 9 мес. уменьшилась более чем в 4 раза с 6,5 до 1,5 миллиар...

Ту зе мун
Миллиарды чистой прибыли и удвоение EBITDA: основные результаты Софтлайн за 3 квартал и 9 месяцев 2024 года

Интересно, в данный отчет включена прибыль от белорусских бондов?

Владимир Лавров, CEO ПАО «Софтлайн»:

Что касается чистой прибыли, за 9 месяцев 2024 года мы создали уверенную базу для выплаты дивидендов за 2024 год – согласно нашей дивидендной политике, на выплату дивидендов по итогам 2024 года должно быть направлено не менее 25% от чистой прибыли по МСФО. При этом сумма выплаченных дивидендов составит не менее 1 миллиарда рублей. Мы планируем четко следовать утвержденной дивидендной политике, действовать в интересах всех акционеров Группы».

softline.ru/about/news/pao-softlayn-soobshchaet-o-roste-chistoy-pribyli-do-2-mlrd-rubley-po-itogam-3-kvartala-2024-goda-i-podtverzhdaet-prognoz-rosta-kompanii-na-2024-god

А что отчёт хороший? :) Продолжается поимение миноров. Вместо честного отчёта, приукрашают свои достижения, чтобы больше наивных миноров обм...

Успехи бизнеса Софтлайн в цифрах! Начнем с финансовых показателей по итогам 3 квартала 2024 года: 

• Оборот: рост на 28% до 28,3 млрд руб.  1/3 оборота — от собственных решений; 

• Валовая прибыль: рост на 43% год к году до 8,2 млрд рублей. 65% валовой прибыли — от продажи решений собственного производства. Благодаря этому валовая рентабельность SOFL достигла 29% (+3 п.п. г/г);

• Скорректированная EBITDA: х2! Показатель вырос до 1,2 млрд рублей после 610 млн в 3кв2023; 

• Чистая прибыль превысила 2 млрд рублей. Год назад в 3 квартале фиксировали убыток;

А что в результатах за 9 месяцев? Тоже есть, чему радоваться: 

• Оборот: +35% год к году до 71,1 млрд рублей. И уже 29% оборота — от собственных решений;

• Валовая прибыль: рост почти в 2 раза до 23,9 млрд рублей. От решений собственного производства получили 15,1 млрд рублей – это более 63% от всей валовой прибыли; 

• Скорректированная EBITDA: рост более чем в 2 раза до 4,6 млрд рублей;

ПАО «Софтлайн» в III квартале нарастило оборот на 28% — до 28,3 млрд рублей, говорится в сообщении компании.

В структуре оборота практически треть пришлась на оборот от продажи собственных решений группы, отмечает компания.

Скорректированный показатель EBITDA вырос в 2 раза и составил 1,2 млрд рублей. Рентабельность по скорр. EBITDA выросла до 4,4% с 2,8%.

Чистая прибыль составила 2 млрд рублей против убытка в размере около 3 млрд рублей в III квартале 2023 года.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=bJWIlNz4TU6IgDZhoTFuhQ-B-B