Финаме
БКС Мир Инвестиций
#TRNFP
⚡️🔥🛢 «ТРАНСНЕФТЬ» РАССЧИТЫВАЕТ НА ВОССТАНОВЛЕНИЕ ОБЪЕМОВ ПРОКАЧКИ НЕФТИ НА ЭКСПОРТ ПОСЛЕ СМЯГЧЕНИЯ ПАРАМЕТРОВ СДЕЛКИ ОПЕК+ — ТОП-МЕНЕДЖЕР — ТАСС
| Число акций ао | 569 млн |
| Число акций ап | 156 млн |
| Номинал ао | — |
| Номинал ап | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 1 112,0 млрд |
| Выручка | 1 411,4 млрд |
| EBITDA | 553,9 млрд |
| Прибыль | 279,4 млрд |
| Дивиденд ао | 0 |
| Дивиденд ап | 177,2 |
| P/E | 4,0 |
| P/S | 0,8 |
| P/BV | 0,4 |
| EV/EBITDA | 1,5 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Див.доход ап | 14,5% |
| Транснефть Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Транснефть акции
ап: 1226.2 -0.73%
-
В первом квартале 2021 года ожидается восстановление результатов Транснефти - Промсвязьбанк
Результаты «Транснефти» в целом оказались ожидаемыми. Основное влияние на финансовый результат компании оказала необходимость соблюдения соглашения ОПЕК+.
С учетом восстановления рыночной конъюнктуры в 1 кв. 2021 г. ждем восстановления результатов «Транснефти». Также в плюс сыграет и некоторое послабление для России в рамках сделки ОПЕК+.
Промсвязьбанк
Авто-репост. Читать в блоге >>>В сложный год Снизили чистый долг на 47 млрд, бизнес очень крепкий.
Прибыль в 133 млрд даёт 67 млрд дивидендов за 2020 год, что даёт около 9500 рублей на акцию (я ждал 10500). Не густо, но в будущем будет лучше, если вернутся к доковидным поставкам нефти и нефтепродуктов.
Олег Кузьмичев, да, похоже прогноз надо подкорректировать
smart-lab.ru/q/TRNFP/dividend/
но FCF там мощный, так что могут дать больше
Роман Ранний, это вряд-ли, не в их стиле. Главное чтобы рассрочку дивидендов на 3 года не попросили))
Олег Кузьмичев,
В сложный год Снизили чистый долг на 47 млрд, бизнес очень крепкий.
Прибыль в 133 млрд даёт 67 млрд дивидендов за 2020 год, что даёт около 9500 рублей на акцию (я ждал 10500). Не густо, но в будущем будет лучше, если вернутся к доковидным поставкам нефти и нефтепродуктов.
Олег Кузьмичев, да, похоже прогноз надо подкорректировать
smart-lab.ru/q/TRNFP/dividend/
но FCF там мощный, так что могут дать больше
Роман Ранний, это вряд-ли, не в их стиле. Главное чтобы рассрочку дивидендов на 3 года не попросили))В сложный год Снизили чистый долг на 47 млрд, бизнес очень крепкий.
Прибыль в 133 млрд даёт 67 млрд дивидендов за 2020 год, что даёт около 9500 рублей на акцию (я ждал 10500). Не густо, но в будущем будет лучше, если вернутся к доковидным поставкам нефти и нефтепродуктов.
Олег Кузьмичев, да, похоже прогноз надо подкорректировать
smart-lab.ru/q/TRNFP/dividend/
но FCF там мощный, так что могут дать больше
Отгрузки нефти на экспорт Транснефти через порты в марте +11% м/м
Транснефть в марте по сравнению с февралем, по предварительным данным, нарастила отгрузки нефти на экспорт через порты страны на 11%, до 8,69 миллиона тонн.
- через порт Новороссийска за март отгружено 1,77 миллиона тонн нефти,
- через порт Приморска — 2,6 миллиона,
- через порт Усть-Луги — 1,5 миллиона,
- через порт Козьмино — 2,82 миллиона тонн нефти.
Отгрузки нефтепродуктов через порты в марте предварительно составили 2 миллиона тонн, сократившись по сравнению с февралем на 11,8%.
В том числе через порт Новороссийска было отгружено 370 тысяч тонн дизтоплива,
через порт Приморска — 1,62 миллиона тонн.
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>>- ОТГРУЗКИ НЕФТИ ИЗ ПОРТОВ ТРАНСНЕФТИ В МАРТЕ СОСТАВИЛИ 8,7 МЛН Т НЕФТИ — КОМПАНИЯ
- В сложный год Снизили чистый долг на 47 млрд, бизнес очень крепкий.
Прибыль в 133 млрд даёт 67 млрд дивидендов за 2020 год, что даёт около 9500 рублей на акцию (я ждал 10500). Не густо, но в будущем будет лучше, если вернутся к доковидным поставкам нефти и нефтепродуктов.
Транснефть представила отчет по МСФО за 2020 г.
Чистая прибыль составила 132,6 млрд.руб., что на 32,7% ниже по сравнению с 197,1 млрд.руб. в предыдущем году.
Выручка сократилась на 9,5% до 962 млрд.руб. против 1,064 трлн.руб. годом ранее. На снижение повлияли ограничения ОПЕК+
Общий совокупный доход за отчетный год составил 138,8 млрд рублей против 190,4 млрд рублей за 2019 год.
EBITDA упала на 9% до 442 млрд рублей.
Чистый долг сократился на 5% до 527,2 млрд.руб.
P/E=7,79; P/S = 1,08; P/BV=0,49
ДД ~6,6%
Закредитованность компании выше среднего. Краткосрочные кредиты = 304 млрд, долгосрочные = 804 млрд, при денежных средствах и эквивалентах в 63 млрд. Однако, показатель Долг/EBITDA = 1.2, что является позитивным моментом. В любом случае, вопрос банкротства в этой естественной монополии не стоит.
С 2017 года акции потеряли более 20%, в то время как RTS вырос более, чем на 20%. Есть опасения, что привилегированные акции будут сконвертированы в обыкновенные, при таком раскладе дела могут сложится не в пользу миноритариев.
Cегодня вышел отчет Транснефти за 2020 год по МСФО.
1. Выручка упала на 10%.
2. EBITDA снизилась на 9%.
3. Общий долг сократился на 8%.
4. Свободный денежный поток вырос на 50%.
5. Чистая прибыль упала на 26%.
Отчет слабый, но ожидаемый. Дело в том, что из-за соглашения России с ОПЕК по сокращению добычи нефти,
произошло снижение объемов транспортировки нефти, и Транснефть недополучила часть ожидаемой прибыли.
В целом, результаты получены неплохие, и акции компании сегодня торгуются немного лучше рынка.- План Транснефти по транспортировке и структуре выручки на 21 г - презентация
презентация
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Чистая прибыль Транснефти 20 г МСФО -26%
Чистая прибыль Транснефти по МСФО в 2020 году снизилась на 26% и составила 133 млрд руб
отчет
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
МСФО показало слабые результаты:
Чистая прибыль -26% г/г
Выручка -9,5% г/г
EBITDA -9% г/г
Общий долг -5%.
Долг/EBITDA = 1,19
CAPEX/Выручка = 21%
Негативное влияние на снижение показателей оказало сокращение потребления нефти и нефтепродуктов.
Спад EBITDA еще говорит о том, что компания заключает обязательные контракты лишь на минимальные объемы, а все остальные поставки оплачиваются в зависимости от рыночной ситуации. Подобная ценовая политика лишает компанию устойчивости и как-то не вяжется с ее абсолютным монопольным положением на рынке.
Транснефть планирует в 2021 году увеличить выручку на 2,7% — до 988,6 млрд.руб.
От транспортировки нефти ожидается доход в 683 млрд руб.
От транспортировки нефтепродуктов — 71 млрд руб., прочее — 235 млрд рублей.
Капитальные вложения запланированы на уровне 232 млрд руб. (+16,6% г/г).
Дивиденды на акцию за 2020 год ожидается в размере 9,8 тыс. руб., годовая див. доходность 6,6%- Дивиденды Транснефти за 2020 год могут составить 9800 рублей на акцию - Sberbank CIB
«Транснефть» опубликует финансовые результаты за 4К20 и 2020 год 30 марта, телефонная конференция с участием менеджмента запланирована на 31 марта.
Объемы трубопроводных поставок нефти — ключевой фактор, определяющий выручку «Транснефти». С учетом статистики за весь 2020 год, опубликованной в начале этого года, мы ожидаем, что объемы прокачки нефти по трубопроводам компании увеличились в 4К20 на 4% по сравнению с предыдущим кварталом (упали на 15% относительно 4К19) до 274 млн т/тыс. км.
Это предполагает поквартальный рост выручки «Транснефти» в 4К20 на 6% и EBITDA — на 5%. Мы прогнозируем снижение чистой прибыли на 39% в сопоставлении с предыдущим кварталом, в основном за счет убытков по курсовым разницам в 4К20 против прибыли в 3К20.
С учетом прогноза результатов за весь 2020 год и 50%-го коэффициента дивидендных выплат (от скорректированной чистой прибыли) мы ожидаем дивиденд на акцию за 2020 год в размере 9,8 тыс. руб., что подразумевает годовую дивидендную доходность 6,6%.
Громадин Андрей
Котельникова Анна
Sberbank CIB
Авто-репост. Читать в блоге >>> - У Транснефти привлекательная дивидендная история с сильными фундаментальными показателями - Газпромбанк
Транснефть — монопольный оператор системы трубопроводов для транспортировки нефти и нефтепродуктов в России. Основным драйвером для привилегированных акций компании являются дивиденды. Стабильная бизнес-модель Транснефти позволяет поддерживать выплату привлекательных дивидендов с доходностью до ~10% в ближайшие три года.
Инвестиционная привлекательность компании основана на крепких фундаментальных факторах:
— Сильные рыночные позиции. Транснефть, транспортирующая свыше 80% добываемой в России нефти, имеет стратегическое значение для страны и является одним из ведущих глобальных игроков в сфере транспортировки и хранения нефти и газа.
— Отсутствие зависимости от цен на сырье. На выручку Группы влияют (i) объемы производства в России и экспорта нефти/нефтепродуктов, которые традиционно стабильны, и (ii) регулируемые тарифы на транспортировку, индексируемые примерно с темпом инфляции.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Повышения выручки Транснефти до докризисных уровней можно ожидать в конце года - Фридом Финанс
Транснефть (+0,91%) опубликует отчет за 2020 год по МСФО.
По ожиданиям, выручка компании составит 950 млрд руб., что на 10% меньше, чем в 2019 году. Прогноз по EBITDA — 99 млрд руб. Анализ поквартальной динамики показывает, что падение выручки произошло во 2-м квартале вследствие снижения объемов нефтедобычи на фоне кризиса, вызванного пандемией. ОПЕК+ будет постепенно восстанавливать добычу по мере роста глобального спроса.
Повышения выручки до докризисных уровней можно ожидать в конце года. 31 марта компания проведет конференцию для инвесторов. Цель на конец 2021 года: 201 тыс. руб. за бумагу.
Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
- Газпромбанк возобновил анализ Транснефти с рекомендацией «выше рынка» для ее «префов»
вовремя затарился)))
143000
Лог, 143 000 это дорого мне кажется… Буду ждать 120 000. ))
Влад, В каком году последний раз труба была по 120?
Самый крутой производитель кастрюль !
Заехали вчера с женой в ТРЦ после работы, за мелкими покупками. Есть говорит хочу. Не стал спорить, ясно, что так проще и комфортней, чем дома накрывать ужин. Сидим, вкушаем. Как бы между делом спрашиваю, что подарить на 8 марта? И сразу предлагаю: открой брокерский счёт, я тебе акцию подарю. Не хочу. Я набор кастрюль хочу! Рассмешила,… smart-lab.ru/blog/offtop/681656.php
Транснефть - факторы роста и падения акций
- РФПИ считает целесообразным конвертировать префы Транснефти в обыкновенные акции. (19.07.2017)
- Основные CAPEXы остались позади (18.06.2021)
- Огромный CAPEX позади - FCF положительный, долга нет -> компания может нарастить выплату дивидендов в ближайшем будущем (18.10.2023)
- Сечин может лоббировать более низкие тарифы на прокачку (18.06.2021)
- Северная ветка трубопровода "Дружба" не работает (27.06.2023)
- Восток Ойл будет экспортировать нефть через собственную инфраструктуру Роснефти - есть риск потери существенной части выручки и прибыли с 24-27 года (18.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Транснефть - описание компании
Транснефть — государственная нефтетранспортная компания.
В обращении на бирже в настоящий момент представлены только привилегированные акции компании
По действующей дивполитике 50% от прибыли МСФО на «префы» получается идёт 10,72% от чистой прибыли.
Всего префов 1,555 млн акций
Транспортировка 83% добываемой в России нефти и 31% производимых в России светлых нефтепродуктов
ОАО АК «Транснефть» (ИНН 7706061801) занимает монопольное положение на рынке экспортных поставок нефти трубопроводным транспортом.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
