Южуралзолото | ЮГК акции

Южуралзолото, Прям Ракету нарисовали… Потом Молнию, типа шандарахнет -мало не покажется… и Не Пропустите… Не пропустить что!? Встрять?! Попа...

В понедельник публикуем отчетность по МСФО за 2024 годДобрый день, инвесторы!🚀 ЮГК анонсирует: 21 апреля мы опубликуем финансовые результат...

Поэтому, я жду слабых финансовых результатов ЮГК за 2024 год:

— Выручка 2024 = 74 млрд руб.

— Скорректированная прибыль 2024 = 6,8 млрд руб.

Можно сказать, что то, что мы увидим в отчете ЮГК — зеркало заднего вида. Цена золота в 2025 году растет, ЮГК обещает восстановить добычу до уровня 12-14,4 тыс. тонны.

❓Какие будут результаты у ЮГК в 2025 году?

Моя модель дает следующие результаты:

Выручка 2025 = 114 млрд руб.

Прибыль 2025 = 15,4 млрд руб.

В основе прогноза на 2025 год среднее значение из плана компании по производству золота, цена на золото 2 900 $, доллар 95.

❗️В таком сценарии ЮГК оценивается в 10 прибылей 2025 года, что совсем не дешево для циклической компании, цена на товар которой находится на историческом максимуме.

Если посчитать, что ЮГК придет к своему максимальному прогнозу по производству, золото будет 3 500, доллар 120, то тогда компания оценивается в 5 прибылей, и небольшой потенциал есть. Но насколько это вероятно?

Добрый день, инвесторы!

🚀 ЮГК анонсирует: 21 апреля мы опубликуем финансовые результаты по МСФО за 2024 год! 

⚡️ Не пропустите!

Ваш ЮКГ

📈 С начала текущего года стоимость золота успела подорожать на четверть, и сегодня утром котировки в очередной раз переписали свой исторический максимум, достигнув отметки $3357 за унцию. Цена на драгоценный металл растёт как на дрожжах, на фоне опасений банков и хедж-фондов относительно торговой войны между США и Китаем.

🇨🇳🇺🇸 А ведь первая волна масштабного торгового противостояния между США и Поднебесной началась ещё летом 2018 года. Тогда американский лидер Дональд Трамп объявил о введении таможенных пошлин на продукцию китайской промышленности, мотивируя этот шаг необходимостью защитить внутренний рынок и наказать китайцев за предполагаемые нарушения интеллектуальной собственности.

Не трудно догадаться, что реакция рынка уже тогда была незамедлительной: начался устойчивый подъём цен на золото, который продолжился вплоть до осени 2019 года, пока две страны не пришли к соглашению, позволившему временно урегулировать конфликт и снизить волатильность цен на желтый металл.

❗️Однако нынешнее положение дел существенно отличается от предыдущего сценария. Во-первых, сейчас ограничения распространяются на весь спектр продукции из Китая, а во-вторых, если ранее Пекин проявлял готовность сразу начать переговоры, то сегодня признаков такой готовности к диалогу уже не наблюдается.

Добрый день!

 Продолжаем делиться интересными для инвестиционного сообщества новостями о рынке золота:

 🟨 Цена золота пробила психологическую отметку в $3,300 за унцию, поскольку планы Дональда Трампа ввести пошлины на стратегически важные минералы побудили инвесторов искать безопасные активы.

https://www.reuters.com/markets/commodities/safe-haven-gold-hits-record-high-weaker-dollar-trade-war-concerns-2025-04-16/

 🟨 Центральный банк Китая остается нетто-покупателем золота уже пятый месяц подряд, несмотря на рост цен. В марте он увеличил золотые запасы на 2 тонны, а с начала года – на 13 тонн. Больше всех золота в марте купил польский ЦБ.

https://www.kitco.com/news/article/2025-04-07/chinas-central-bank-gold-reserves-hit-record-high-poland-remains-biggest

 🟨 Россия в 2025-2027 годах сохранит второе место по производству золота в мире, в том числе за счет ввода новых месторождений, заявил Сергей Кашуба, глава Союза золотопромышленников.

https://gold.1prime.ru/news/20250404/580219.html

Добрый день, инвесторы! 

🔥ЮГК расширяется в Сибири: мы приобрели поисковые лицензии на Марокское золоторудное поле в Северо-Енисейском районе Красноярского края.

🚀Расположение – южная часть Северо-Енисейского района, менее 100 км на юг от Северо-Енисейска.

🚀Оценочные ресурсы участка – более 60 тонн золота, извлекаемые запасы – 25 тонн драгметалла.

🚀Содержание золота — высокое, 2,11 грамма на тонну.

🚀Руда легкообогатимая, процесс извлечения гравитационно-цианистый (полностью идентичен текущим процессам на действующих производственных мощностях в регионе)

Освоение нового участка способствует дальнейшему развитию Сибирского хаба, доля которого в производстве золота с каждым годом увеличивается. Сделка укрепляет производственную базу компании и соответствует нашей долгосрочной стратегии по наращиванию ресурсной базы в регионах присутствия. 

Ваш ЮГК

Какие мысли? будет 0,85 на этой неделе?

Акции пробили трендовую наклонку. Тренд сменился на растущий.
С текущих рост как минимум на 0.88, и далее до 1.5.
Котировки ЮГК здорово от...

ПАО «Южуралзолото Группа Компаний» — крупнейший производитель золота в России с объемом добычи 10 тонн в год. Компания имеет высокий уровень финансовой устойчивости и планирует достичь соотношения чистого долга к скорректированной EBITDA не более 0,8х к 2026 году. Стратегия развития компании до 2026 года включает укрепление лидирующих позиций в стране, ввод в эксплуатацию новых месторождений и расширение мощности существующих активов. 
ИНН - 7424024375

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние

ПАО «ЮГК» — рискованное, значительно закредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года  составила 14 613.0 млн, чистая прибыль 1 001.2 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 13.96 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 7%. Общая задолженность компании состоит из 38 342.5 млн рублей долгосрочных обязательств и 29 761.1 млн текущих.

Бумаги золотодобытчиков — тихая гавань в обстановке высокой волатильности широкого рынка. Корреляция курсов акций с ценой базового металла очевидна. Обрисуем техническую картину, обозначим фундаментальный потенциал.

В ритме золота

Золото не перестает обновлять исторические максимумы — защитная функция драгметалла в обстановке острой геополитики и торговых войн активирована. Унция уже у $3250 — локально перегрето, но тренд вверх непоколебим.

Закономерно, что бумаги золотодобытчиков стабильнее остальных. Корреляция с ценой базового актива высокая. Акции Полюса и Южуралзолота за неделю показали лучший результат среди всех компонентов Индекса МосБиржи: обе по +10% при +2% у бенчмарка за тот же период. Да и с начала 2025 г. акции Полюса в абсолютных фаворитах: плюс 38% против минус 2% у бенчмарка.

Кейс Полюса

Высокая чувствительность курса акций к изменению цены золота и низкая изменчивость курса относительно волатильности широкого рынка в обстановке общей неопределенности.

С начала 2025 года вложения в биржевые паевые фонды (БПИФы), ориентированные на золото, достигли 5,9 млрд рублей, что уже на 51,28% больше всего объема за 2024 год. Активность усилилась на фоне нестабильности мировых рынков и роста цен на золото: 11 апреля июньский фьючерс на бирже Comex поднимался выше $3260 за унцию, обновив исторический максимум.

Розничные инвесторы активно заходят в золотые фонды: УК «Т-капитал» получила более 1 млрд руб. притока, особенно в январе-феврале и начале апреля. За месяц с 10 марта по 9 апреля приток в золотые БПИФы составил около 2 млрд руб., по данным ВТБ. Лидер спроса — фонд «Золото. Биржевой» от «ВИМ-инвестиций», собравший до 70% объема 8–9 апреля.

Спекулятивный интерес поддерживается ожиданиями снижения ставок ФРС США и ослаблением доллара: индекс DXY упал на 8% с начала года. Усиление торговой войны между США и Китаем также вынуждает центробанки развивающихся стран перекладываться из доллара в золото.

Чуть больше года назад я обратил свое внимание на акции золотодобытчиков.

Моим фаворитом был лидер отрасли —Полюс Золото, тогда акции стоили 11 000 рублей на акцию и вызывали отвращение у инвесторов в связи с выкупом 30% акций, что привело к отмене дивидендов.

С тех пор акции выросли на 72% + дивиденды.

Недавно я стал активно набирать акции ЮГК, которые сейчас точно также вызывают отвращение у инвесторов по разным причинам.

· Невыполнение планов компании по росту производства.

· Мажор, который любит выводить деньги из компании через займы и огромные бонусы.

· Наезд на компанию от Роспотребнадзора. 

Что изменилось с тех пор?

· Планы по добыче стали консервативными.

· В состав акционеров вошел ГПБ с долей 22%, что должно улучшить корпоративные практики.

АО «ААА Управление Капиталом» Михаил Руссов:

«Мы надеемся внести наш вклад в дальнейшее увеличение акционерной стоимости ЮГК и внедрение лучших корпоративных практик».

⚡️ ЮГК анонсирует конкурс! ⚡️Добрый день, инвесторы!🚀 В преддверии публикации отчетности по МСФО за 2024 год мы проведем конкурс в Пульсе, ...

Рассказываем, как изменилась наша подборка самых перспективных ценных бумаг.

Новые позиции:
🔹«Новабев»
За последние 4 месяца акции «Новабев» отстали в динамике от Индекса Мосбиржи более чем на 20%. Появление новостей про IPO сети «Винлаб» может стать драйвером роста котировок в ближайшей перспективе. Также мы ожидаем высвобождение оборотного капитала и оптимизацию капиталовложений компании в 2025 году. Доходность свободного денежного потока может вырасти до 20% — это один из лучших показателей в потребительском секторе, — рассказал инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв.

🔹ЮГК
Увеличиваем экспозицию на золото на фоне введения новых торговых пошлин США и риска стагфляции. Динамика акций ЮГК уступала другим золотодобывающим компаниям с начала года. Считаем, что весь негатив уже заложен в цене. Надеемся увидеть восстановление операционных показателей в отчётности за первое полугодие.

Исключённые позиции:
🔹«Русал»