ВК | VK акции

Не знаю почему, но отчеты Мейл.ру мне гораздо интереснее читать, чем отчеты Новатэка или Лукойла

Тимофей Мартынов, смартлаб онлайн с мылоднищем будет?

Кстати, мне вот интересно: почему фейсбук не лезет в фудтех, такси, онлайн торговлю и прочую шнягу?
а мейл.ру, в основе бизнеса которого лежит ВК, считает что они такие умные что смогут делать все подряд и на всем будут зарабатывать

Тимофей Мартынов, но ведь Сбер тоже во всё подряд лезет, эти, наверное, считают, что они не тупее какого-то там выскочки Грефа.

хочется что-то спросить-сказать, но цензурных слов не осталось
мейл ты дно )

Кстати, мне вот интересно: почему фейсбук не лезет в фудтех, такси, онлайн торговлю и прочую шнягу?
а мейл.ру, в основе бизнеса которого лежит ВК, считает что они такие умные что смогут делать все подряд и на всем будут зарабатывать

Тимофей Мартынов, по мне, так mailru правильней рассматривать как аналог Системы. ВК просто один из бизнесов в портфеле.

отчёт от мейлру, это целый мир от мэйлру :), инфраструктура для всего :) бесконечного роста, если инвестиции оправдают себя :)

Менеджмент выгоняет деньги через участие в сомнительных проектах.

Па тыщескоро

Не знаю почему, но отчеты Мейл.ру мне гораздо интереснее читать, чем отчеты Новатэка или Лукойла

Прикольно: на сервера мейл.ру тратит 207 млн рублей в квартал

Убытки мейла из-за всякой херни привели к удвоению чистого долга за квартал — с 10 до 20 ярдов.
Чистый долг стал рекордным

За пологода убыток приходящийся на СП составил 8,7 ярдов,
За 2 квартал -5,4 млрд руб

За полгода число сотрудников увеличилось на 11%, на 1000 чел

Кстати, мне вот интересно: почему фейсбук не лезет в фудтех, такси, онлайн торговлю и прочую шнягу?
а мейл.ру, в основе бизнеса которого лежит ВК, считает что они такие умные что смогут делать все подряд и на всем будут зарабатывать

Основной вклад в убыток по ебитде внес растущий образовательный бизнес -1,1 ярд, который вроде как уже в следующем году обещают сделать прибыльным

Почему снизилась ебитда? все просто:
расходы росли темпами опережающими выручку
выручка +4,4 млрд за год
персонал -2 мдрд
партнерские расходы -2 млрд
маркетинг -1,1 млрд

мелрушная преза corp.mail.ru/data/2q21-results-presentation_final_29-july.pdf/

Как растет выручка у Яндекса по кварталам

Как растет выручка у мейла по кварталам

Вебкаст телеконференции тут: www.webcast-eqs.com/mailru20210729

Убыток Mail.ru Group по МСФО за 6 мес. 2021 г. составил ₽7,434 млрд., что на 37,5% ниже по сравнению с ₽11,889 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 28,4% до ₽57,423 млрд. против ₽44,709 млрд. годом ранее.

Mail.ru Group представила нейтральные результаты за 2 квартал - Атон
Совокупная сегментная выручка Mail.ru Group выросла на 17.4% до 30.0 млрд руб., что слегка превышает консенсус-прогноз Интерфакса, благодаря восстановлению в сегментах цифровой рекламы (+38.8% г/г) и образовательных технологий (+87.8%), но слабая динамика в сегментах MMO-игр (-6.0%) и Community IVAS (-2.3%) оказали давление на показатель.

Совокупный сегментный показатель EBITDA сократился на 10.5% г/г до 6.7 млрд руб., что на 1.4% ниже консенсус-прогноза Интерфакса. Рентабельность EBITDA составила 22.2% против 29.1% во 2К20, что обусловлено снижением выручки в высокомаржинальном сегменте Community IVAS, развитием новых функций ВКонтакте и расширением набора курсов в сегменте EdTech (образовательные технологии).

Mail.ru подтвердила прогноз по выручке на 2021 на уровне 127-130 млрд руб. и ожидает повышения рентабельности EBITDA.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистый долг год к году снизился, но к 1 кварталу вырос, то есть компания активно тратит деньги, не задумываясь о прибыли. Вероятно, инвестируются новые проекты, но пока отдача от них не очевидная, поэтому идём вниз.

Причина падения — На фоне грустного отчета сообщается, что совместное предприятие Сбербанка и Mail.ru Group — O2O — во втором квартале 2021 года получило чистый убыток в 9,1 млрд рублей по сравнению с 4,6 млрд рублей годом ранее.

www.interfax.ru/business/781418

Сегодня вышли финансовые результаты Mail.Ru за 2 квартал 2021 года по МСФО.

По сравнению со 2 кварталом 2020 года:

1. Выручка выросла на 28.6%.
2. EBITDA упала на 32.3%.
2. Чистый убыток составил 5 млрд руб. по сравнению с убытком в 2,8 млрд руб. годом ранее.

Пока из всех российских компаний, отчитавшихся за 2 квартал 2021 года, у Mail.Ru самый худший отчет! Бумага медленно сползает
вниз и надежды, судя по финансовым отчетам, пока нет никакой. Яндекс, как основной конкурент Mail.Ru в секторе интернет технологий,
на сегодняшний день выглядит гораздо лучше.

Mail.Ru Group 2 кв 2021 г.
Компания снова показала квартальный убыток, акции уже год в нисходящем тренде после листинга на Московской бирже, за который их укатали на 36%.
Темпы роста квартальной выручки Mail.Ru в 4 раза ниже, чем у Яндекса, что обуславливает в два раза более дешевую оценку по мультипликатору P/S. Тем не менее EBITDA Mail.Ru во 2 кв 2021 г. на 0,8 млрд выше, чем у Яндекса, хотя выручка в 2,8 раза меньше. Почему?
Маржинальность по EBITDA у Mail.Ru продолжает держаться выше 20% за счет того, что развивающиеся направления (такси, фудтех, e-commerce) функционируют в виде совместных предприятий и не консолидируются. За счет этого мы видим только убыток в доле Mail.Ru (4,4 млрд за 2 кв), но не видим в отчете выручки и истинных темпов роста бизнеса. Так, например, выручка Delivery Club выросла в 1,4 раза г/г, а у Самоката в 3,9 раза г/г. Майлу принадлежит в этих бизнесах 50%, но нет контроля, потому не отражены дополнительные 5,8 млрд выручки в кв (+20% от текущей выручки Майла).
Для полностью подконтрольных сегментов 2 кв получился довольно хороший: спад по выручке показал только сегмент игр, но здесь причина в высокой базе. Снижение MAU по сравнению с периодом пандемии на 16%, ушло 200 тыс платящих юзеров, что было лишь частично компенсировано ростом ARPU на 20%. Выручка сегмента игр уже 3 кв держится на уровне 11 млрд.
Снижение маржи объясняется спецификой бизнеса: инвестиции в развитие продукта представлены прежде всего зарплатой и рекламой, которые не амортизируются, а списываются на расходы периода. Ярко продемонстрировано на примере EdTech: вложили деньги в создание 143 новых курсов и списали на расходы в этом же квартале, получив убыток 0,8 млрд в прибыльном ранее сегменте.
В целом, по моему мнению, бизнес Mail.Ru не настолько плох, как показывает график. Особенности структуры собственности несколько мешают раскрытию стоимости.