ВК | VK акции

втб и открываха даже не дает шортануть эту макулатуру на… халявного бабла насыпать не желают епт

Gorik, покажи свой бид — и проверим

znak, Проверим что?

шляпа эта удет в завала на… потому как кому эта ботва в смартфоне нужна кроме школотронов епт???! норм люди давно в телеге, сигнале месаажируют на… а эта ховносеть для петрушек

znak, Да уж, какой глубокий принцип заложен в этом самоуверенном смысле этих слов, не надоело голову морочить коллегам (в чём сомневаюсь, по...

Gorik,

Николай Иванов, тебе парень еще долго нужно учиться и не одну аспирантуру закончить
чтобы понять принципы движения на нашем рынке — именно ...

znak, Да уж, какой глубокий принцип заложен в этом самоуверенном смысле этих слов, не надоело голову морочить коллегам (в чём сомневаюсь, походу ты даже не торгуешь).

znak, А по моему забористая чушь, то что вы несете.))) Особенно это характерное выраженьице НАШ Рынок — с понятным идеологическим контекстом...

Николай Иванов,

Николай Иванов, написана на мой взгляд чушь и даже полная
стратегия — это ожидание и не более — реализация ее это долгий процесс
и будущ о...

znak, А по моему забористая чушь, то что вы несете.))) Особенно это характерное выраженьице НАШ Рынок — с понятным идеологическим контекстом, а значит все ваши эмоции и рассуждения идеологичны, а не рациональны. Я же привел РАЦИОНАЛЬНЫЕ аргументы основанные либо на фактах, либо на публично обсуждаемых и не опровергнутых ВК официально фактах переговоров.

znak, 4% рост компании не отражает реальность. И не отражает новую стратегию.Это ине рция старой основанной на построение экосистемы, так как...

Николай Иванов,

Тимофей Мартынов, на мой взгляд весь заброс выше гэпа --ложный
делал это доминирующий игрок под будущий хороший отчет — но отчет мягко говор...

znak, 4% рост компании не отражает реальность. И не отражает новую стратегию.Это инерция старой основанной на построение экосистемы, так как идет продажа и слив активов, Ситимобил, Деливериклаб, и т.д. + курсовой форсмажер, который искажает показатели сегмента игр.

Если же смотреть новую стратегию компании, то очевидно, что ВК превращают в русский ЗеЧат. Рост аналогов Ютуба и Тиктока сумасшедший.(которые обязательно заблокируют) ВК видео и ВК клипы — рост 96% и 150% + обмен Деливери клаба и Самоката на ЯндексДзен и ЯндексНовости. + планируемые покупки Авито, Иви. + вероятное слияние Рутуба с ВКвидео, Дзеном и Иви в аналог Ютуба, который заблокируют в 2023 — создает из ВК очень сильного игрока.
+ уход иностранных облачных сервисов, инстаграмов, фейсбуков, твиттеров еще не полностью материализовало эффект. (ближе к 4ому кварталу эффект будет полноценным.)
Так же ВК назначен национальным магазином приложений. РуСтор .
Сегодня еще новости хорошие. Сбер похоже свои сбердевайсы меняет ВК на долю в Самокате.
Еще у ВК есть доля в Элиэкспрессе, которую наверняка тоже будут менять на нечто интересное.



Поэтому эти 4% — вообще не отражают реальной ситуации. Скорее всего темпы роста ВК будут лавинообразно нарастать несколько кварталов подряд 4-8-12-15-18-20-21-22. а затем стабилизируются.

Почему отчет VK за 2 квартал 2022 не является плохой новостью для акций компанииНачну с конца. Отчет у VK нейтральный. Он напомнил нам, что ...

Тимофей Мартынов, на мой взгляд весь заброс выше гэпа --ложный
делал это доминирующий игрок под будущий хороший отчет — но отчет мягко говоря плох
особенно темп роста 4 проц для компании роста
если бы были зарубежн участники ( то по классике жанра
падение было бы как в америке сам знаешь какое на такой отчет для компании роста)
бумагой правит доминирующий — мелкие здесь не играют роли
а только кратно увеличивают оборот
его задача --вывод приб здесь и сейчас — а свой гэп он
на мой взгляд легко закроет
построй минутный или 30 сек баланс объема --
текущее его значение соответствует такой же величине баланса и цене 360 в районе гэпа
25 июля там же уровень фрактала 26 мая
это полуколичественные критерии
на мой взгляд без закрытия гэпа даже
доминир игрок который формирует ложные микротренды ( играя против мелких)
не сможет увлечь за собой мелких участников в сформированный им
локальн ложный микротренд
— также на балансе видно что бумагу 4 дня распродавали
отталкивайся от технически измеряемых реалий — все на графике
пишу то что видно на графике — не люблю когда врут физикам
и нагло при этом и сильно нарушают красные линии допустимого и разумного
— поэтому иногда даю коммент по некоторым бумагам
посмотри мой посл коммент по доллару
--и главное качество доминир игрока во всех акциях — то что он легко
поддерживает курс любой акции в рамках управляемого им локальн движения
— технич картина — весьма проста — всю технику на мой взгляд здесь ведет
доминир игрок --пробит с 19 июля растущ 15 дней-- тренд на часовом графике
снизу пробой этой линии растущ тренда еще раз
подтвержден и протестирован часовой свечкой вчера в 10.00
но последнее скорее для более опытных участников

Как VK считает свою EBITDA? Я тут немного удивился, увидев, как VK считает свою EBITDA в отчете:

Они берут выручку, отнимают операционные ра...

Тимофей Мартынов, позвони мсфо-ошникам
я с этим встречался
многие так считают и не только в этой компании
амортизац осталась и сидит в revenue-- поэтому ее нужно вычесть

Как VK считает свою EBITDA?
Я тут немного удивился, увидев, как VK считает свою EBITDA в отчете:

Они берут выручку, отнимают операционные расходы и получают: 31,160-27,264=4,206 млрд руб и называют это EBITDA.
На самом деле я уже много лет забиваю отчеты на смартлабе и точно уверен что этот показатель называется операционная прибыль.
Чтобы получить EBITDA к нему надо прибавить показатель DA, то есть амортизацию из раздела Cashflows...

То есть EBITDA равна 4,206+4,815=9,021 млрд руб, то есть в 2+ раза выше, чем называет сама компания.
А 4,206 — это показатель EBIT, но никак не EBITDA.

Уважаемые эксперты, рассудите нас: кто прав, я или VK?😂😂

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему отчет VK за 2 квартал 2022 не является плохой новостью для акций компании

Начну с конца. Отчет у VK нейтральный. Он напомнил нам, что VK — это компания со слабой операционной эффективностью, отрицательными денежными потоками, растущими долгами и неясными перспективами. Но этот отчет лучше 1 квартала, и несет в себе ряд улучшений. 

Падение акций VK в день отчета на 12% скорее всего является следствием Pump&Dump. То есть бумагу сначала неосновательно спекулятивно разогнали, потом не сильно разобравшись скинули, после того, как отчет напомнил, что VK представляет из себя на самом деле.

Почему я не считаю отчет какой-то плохой новостью?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

znak, мне в целом нравится общее направление VK с приходом нового CEO, но про большого профи пока преждевременно говорить — новый менеджмент...

Илья Воробьев, скажу точнее про яндекс — это солнце по сравнению с луной
кто луна — ты догадался
но фактор доминирующего — чрезвычайно важен
скажу намеком — когда пройдут месяцы или годы и поймешь о чем речь
то со словами — ЭВРИКА КАК Я НЕ ДОГАДАЛСЯ — постучишь пальчиком по голове
и это произойдет!!!
и только тогда ты поймешь что качественный анализ компании — это не всегда драйвер движения а всего лишь
ожидание возможных изменений к следующему финансов отчету

Илья Воробьев, твой предыд анализ был весьма подробным и неплохим
только там нужно было уточнить что новый сео — весьма большой профи и у н...

znak, мне в целом нравится общее направление VK с приходом нового CEO, но про большого профи пока преждевременно говорить — новый менеджмент еще не доказал на деле свой профессионализм, хотя времени прошло немного, результаты будут видны позже. Профи — это менеджмент Яндекса, последние годы развития компании и в частности последний отчет это наглядно показали.

Анализ VK — рост рекламных доходов, но много проблемОбщие вводные о компанииВ последний раз я разбирал бизнес VK еще в конце прошлого года –...

Илья Воробьев, твой предыд анализ был весьма подробным и неплохим
только там нужно было уточнить что новый сео — весьма большой профи и у него ( в отличие от предыдущ сео с базовым образованием историка )— у него все победы еще впереди но нужно время
а поскольку второй не использовал ipo игрового сегмента — это была его фатальная ошибка
и поезд ушел
но есть важная весть что более 50 проц движения определяют техические факторы во главе которых
доминирующий игрок-- элементы его алгоритма нужно научитья понимать
в фишках этот фактор еще более важен --но об этом знает оч небольш число участников
это нужно обязат учитывать
и желательно свой новый обзор сделать на уровне цифр и оценок — у тебя получится
читать обзор было интересно-- проделана хоршая работа
по поводу выводов — стоит быть более острожным в условиях стремительно меняющегося мира

Вульф по VK

Пост из телеграм-канала от 10 августа 2022:

Волна Вульфа в акциях VK Company


Не является инвестиционной рекомендацией

Больше паттернов Волн Вульфа в телеграм-канале @wlfwvs

Авто-репост. Читать в блоге >>>

VK во 2 квартале показала умеренный рост выручки и снижение рентабельности - Синара
VK опубликовала финансовые результаты за 2К22, которые указывают на неблагоприятные условия деятельности и в целом соответствуют нашим ожиданиям. Скорректированная выручка выросла на 4% г/г до 31,1 млрд руб., на 2% ниже нашего прогноза. Скорректированная EBITDA упала на 37% г/г до 4,2 млрд руб. (на 1% ниже наших ожиданий), что предполагает сокращение рентабельности на 8,7 п. п. до 13,5%. Скорректированный чистый убыток оказался равен 3,4 млрд руб., а чистая прибыль на базе МСФО составила 3,6 млрд руб. Компания воздержалась на данный момент от прогноза на период до конца года.

Доходы от онлайн-рекламы выросли на 28% г/г до 14,3 млрд руб., выручка в сегменте MMO-игр сократилась на 16% г/г до 8,0 млрд руб., в сегменте Community IVAS — на 8% г/г до 4,2 млрд руб. Доходы сегмента EdtTech прибавили 3% г/г, составив 2,2 млрд руб.

Финансовые результаты VK за 2К22 отражают непростые макроэкономические и операционные условия работы компании. Выручка от рекламы оказалась на хорошем уровне, но остальные сегменты не впечатляют. Компания также сообщила, что выкупила часть (какую именно, не уточняется) находящихся в обращении конвертируемых облигаций путем нескольких транзакций на рынке и намерена продолжить выкуп облигаций в РФ, изучая возможности реструктурирования бондов в международных клиринговых системах. Наши модель и рейтинг по VK в настоящий момент пересматриваются.

Белов Константин
Синара ИБ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вопрос: почему долю финреза Алиэкспресс не вписали в отчет? хм

Анализ VK - рост рекламных доходов, но много проблем

Общие вводные о компании

В последний раз я разбирал бизнес VK еще в конце прошлого года – этот анализ можно найти здесь по ссылкам: часть 1, часть 2, часть 3. Тогда я решил не покупать акции, несмотря на то, что формально VK стоил очень дешево, так как у компании было приличное количество рисков и неопределенности. За это время ситуация в бизнесе сильно изменилась:

• VK договорился купить у Яндекса Дзен и Новости. О сделке объявили еще в апреле, но пока она не закрыта и условия не известны. Ходят слухи, что Дзен могут обменять на Delivery Club.
• В России запретили и заблокировали Facebook и Instagram, а также заблокировали Twitter. Фактически VK стал монополистом на рынке классических социальных сетей. Конкуренция осталась только косвенная в виде YouTube (который отключил рекламу в России) и Telegram (где рекламы на уровне платформы почти нет).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Число сотрудников ВК за год выросло на 13% до 11,157

Картинка иллюстрирует риски кидка всех миноров

Консолидация направлений бизнеса вокруг платформы соцсети позволит VK усилить позиции - Газпромбанк
VK опубликовала результаты за 2К22, которые показали сильную динамику в сегменте «Социальные сети и коммуникационные сервисы» за счет увеличения доходов от рекламы и спад в сегменте «Игры», в основном из-за эффекта укрепления рубля, оказавшего негативное влияние на международный бизнес. Без учета сегмента «Игры» скорректированная выручка компании в 2К22 выросла на 16% г/г (4% г/г с учетом), а EBITDA – на 3% г/г. (-37% г/г с учетом). Скорректированный чистый убыток составил 3,4 млрд руб. против 2,2 млрд руб. чистого убытка годом ранее во многом в результате убытка в 2,7 млрд руб. от участия в СП.

VK также проинформировала о частичном выкупе выпуска конвертируемых облигаций (общая сумма выпуска – 400 млн долл. до 2025 г.) у локальных держателей в течение июля–августа и отметила, что вопрос выкупа у иностранных держателей находится в проработке.

Несмотря на слабые темпы роста показателей по группе, в качестве ключевого тренда мы выделяем сильную динамику в сегменте рекламы. На наш взгляд, консолидация прочих направлений бизнеса вокруг платформы соцсети VK позволит компании усилить ведущие позиции в технологическом секторе России. Мы также ожидаем увидеть позитивный результат на показателях группы в среднесрочной перспективе – по мере проявления эффекта от сокращения инвестиций в СП и/или изменения состава их активов. В то же время компании предстоит решить вопрос со сменой юрисдикции и погашением конвертируемых облигаций нерезидентам, что может оказывать сдерживающее влияние на ее стоимость в ближайшем будущем.

Куприянова Анна
«Газпромбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Основной негативный вклад сегментов

Интересно куда пошли эти новые сотрудники