Финаме
БКС Мир Инвестиций
БКС пишет, что мейл торгуется на P/E=25, на двухлетнем максимуме.
Сильная динамика показателей 2017 была связана с возвратом НДС.
Дальше инвесторы будут следить за динамикой Delivery Club и Юла.
Акции компании могут быть очень чувствительны к публикации отчетов
| Число акций ао | 226 млн |
| Номинал ао | 0.000450595 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 70,9 млрд |
| Выручка | 145,7 млрд |
| EBITDA | -4,1 млрд |
| Прибыль | -47,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,5 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | -0,9 |
| EV/EBITDA | -51,7 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ВК | VK Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ВК | VK акции
313.6₽ +6.23%
-
При росте монетизации Mail.ru увеличит свою долю на рынке электронной коммерции
Группа Mail.ru начала монетизацию Юлы: позитивный эффект для EBITDA должен составить 3-4% в 2018
Юла, платформа Mail.ru, недавно начала монетизацию, выручка достигла 2 млн руб. в день. Юла была запущена в 2015 как мобильное приложение бесплатных объявлений с определением геолокации и с тех пор демонстрирует впечатляющий рост. На 3К2017 платформа насчитывала 22 млн активных пользователей в месяц. Согласно App Annie, Юла входит в топ-5 общего рейтинга российского App Store и Google Play.
Новость умеренно позитивна для Mail.ru, поскольку Юла внесет 3-4% в EBITDA Mail.ru в 2018, диверсифицируя выручку группы. При хорошем росте монетизации мы ожидаем, что Mail.ru увеличит свою долю на быстрорастущем рынке электронной коммерции.
АТОН- Плохая новость! Гришин продает свои акции мейла
Сооснователь Mail.ru продаст 2,1% капитала компании на рынке
Denholma Limited, принадлежащая председателю совета директоров Mail.ru Group Дмитрию Гришину, продает 4,7 млн GDR на акции компании в рамках процедуры ускоренного сбора заявок. Это соответствует 2,1% капитала Mail.ru, говорится в сообщении компании. Организатором сделки выступает Goldman Sachs. В случае если пакет будет продан целиком, у Denholma останется 1,1% Mail.ru. В отношении этой доли будет действовать трехмесячный lock-up. (Интерфакс) (РБК)
www.rbc.ru/business/30/10/2017/59f75c089a79473c12ff493c - Mail.Ru - повышение прогноза результатов по итогам года может поддержать акции компании
Компания опубликовала неоднозначные результаты за 3 кв. 2017 г.
Несмотря на быстрый рост выручки, EBITDA оказалась существенно ниже ожиданий... В пятницу Mail.Ru Group опубликовала финансовую отчетность по итогам 3 кв. 2017 г., показавшую хороший рост выручки в сочетании со снижением рентабельности. Так, совокупная сегментная выручка выросла на 39% (здесь и далее – год к году) до 13,6 млрд руб. (230 млн долл.), что несколько выше ожиданий. Совокупный сегментный показатель EBITDA увеличился на 1% до 4,3 млрд руб. (72 млн долл.), что на 10% ниже нашего и рыночных прогнозов. Соответственно, рентабельность по EBITDA снизилась на 11,8 п.п. до 31,4%.
…но прогноз результатов по итогам года повышен. Компания в очередной раз повысила прогноз роста выручки в 2017 г. и теперь ожидает, что он составит 30–31% до 55,6–56,0 млрд руб. (против роста на 23–26% до 52,6–53,9 млрд руб.). Прогноз по EBITDA был увеличен до 20,5 млрд руб. с 20 млрд руб. Чистая денежная позиция на конец 3 кв. 2017 г. составляла 9,7 млрд руб. (169 млн долл.). В разбивке по сегментам выручка Mail.Ru от онлайн-рекламы увеличилась на 33% до 5,8 млрд руб. (99 млн долл.), от MMO-игр – на 83% до 4,4 млрд руб. (75 млн долл.), от социальных сервисов (community IVAS) – на 7% до 2,9 млрд руб. (49 млн долл.)
Мы видим риск, что компания не сможет показать рост прибыли, заложенный в текущих котировках. Повышение прогноза результатов по итогам года может поддержать акции Mail.Ru. В то же время в нынешние котировки компании заложены ожидания существенного роста прибыли, и, на наш взгляд, есть серьезный риск, что они могут не оправдаться, учитывая снижение рентабельности, даже при том что оно в значительной степени отражает инвестиции в новые проекты. Мы подтверждаем рекомендацию ПРОДАВАТЬ акции Mail.Ru.
Уралсиб - Mail.ru - выручка компании от рекламы растет намного быстрее, чем у Яндекса
Mail.ru повышение прогноза и хорошие перспективы выручки от рекламы компенсируют в целом слабые результаты за 3К
Mail.ru в пятницу опубликовала результаты за 3К17. Выручка выросла на 39,1% г/г до 13,6 млрд руб. (на 3% выше консенсус-прогноза Bloomberg), EBITDA увеличилась на 1,1% г/г, достигнув 4,26 млрд руб., но отстала от консенсус-прогноза на 10%, чистая прибыль осталась неизменной на уровне 2,9 млрд руб., на 5,6% ниже консенсус-прогноза. Компания также повысила прогноз на 2017 и ожидает, что выручка pro-forma вырастет на 30-31% г/г (предыдущий прогноз предполагал 23-26%), а EBITDA достигнет 20,5 млрд руб. (предыдущий прогноз — 20 млрд руб.). Динамика по сегментам различается — MMO-игры продемонстрировали самый сильный рост — 82,8% г/г, в то время как выручка IVAS (платные услуги в соцсетях) выросла всего на 6,7% г/г. Выручка от онлайн-рекламы также показала хороший рост в 3К17 — на 32,5% г/г, рентабельность EBITDA упала на 11,8 пп, в основном из-за роста маркетинговых расходов (+279% г/г), а также партнерских и агентских комиссий (+64,8% г/г).
Хотя, на первый взгляд, результаты отстают от консенсус-прогноза, впечатляющая динамика некоторых сегментов в 3К17 и оптимистичные комментарии менеджмента во время телеконференции поддержали акции компании. Повышение прогноза и комментарии предполагают сильную динамику группы в 4К17, что стало основной неожиданностью в результатах (объявленный прогноз по EBITDA на 2017 оказался на 5% выше консенсус-прогноза Bloomberg). Мы также отмечаем неожиданно высокий рост в сегменте MMO-игр и впечатляющий рост онлайн-рекламы до 32,5% г/г в 3К17. Выручка Mail.ru от рекламы в настоящий момент растет намного быстрее, чем у Яндекса (+22% г/г в 3К17), выигрывая от миграции рекламных бюджетов к соцсетям и мобильным приложениям, где Mail.ru занимает сильные позиции.
АТОН 
Mail.ru - хочет стать одним из лидеров трансграничной онлайн-торговли РФ с помощью своего маркетплейсаMail.ru Group рассчитывает стать одним из лидеров трансграничного рынка электронной коммерции, в том числе благодаря запуску своего маркетплейса Pandao.
Гендиректор Mail.ru Group в России Борис Добродеев:«Мы работаем над трансграничным маркетплейсом под названием Pandao. Мы думаем, что рынок трансграничной интернет-торговли в России большой и растет очень быстро. Мы занимаем хорошую позицию по рядку факторов, чтобы быть одним из лидеров на этом рынке»
Сейчас Mail.ru Group тестирует свою площадку для трансграничной интернет-торговли Pandao и в перспективе одного-двух кварталов планирует принять решение о направлениях дальнейшего развития этого проекта«Сейчас наш продукт скорее находится в фазе эксперимента, но я думаю, что мы примем ряд более серьезных решений в отношении этого проекта в перспективе ближайших 1-2 кварталов и сможем рассказать больше о его стоимости и вкладе в выручку»
Mail.ru Group рассматривает Pandao как в качестве отдельного проекта, так и в качестве составляющей экосистемы Mail.ru Group в сфере e-commerce.«Мы начали с «Юлы» (сервис объявлений — прим. ред.) в прошлом квартале — она была интегрирована с «Одноклассниками». На десктопе все товары, которыми вы делитесь в «Одноклассниках», становятся доступны в «Юле», а товары с «Юлы» доступны в «Одноклассниках»
Компания планирует сделать подобную интеграцию «Юлы» с мобильной версией «Одноклассников», а также с социальной сетью «ВКонтакте», уточнил Добродеев.«Мы думаем, что китайские товары могут идти в качестве отдельного проекта, а могут быть интегрированы в эту экосистему соцсетей и e-commerce»
Финанз- Мейл.ру - чистая прибыль за 9 мес по МСФО +12% г/г и составила 9,730 млрд руб.
За 9 месяцев 2017 года совокупная чистая прибыль Мейл.Ру по МСФО выросла на 12,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 9 730 млн руб.
Совокупная сегментная выручка компании выросла на 35,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 39 905 млн руб.
Совокупный сегментный показатель EBITDA вырос на 9,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 14 106 млн руб.
пресс-релиз
- Mail.Ru Group отчитается завтра, 27 октября и проведет телеконференцию
Аналитики Уралсиба прогнозируют чистую прибыль на уровне 3,0 млрд руб.:
Завтра, 27 октября, опубликует финансовые результаты за 3 кв. 2017 г. по МСФО. По нашим прогнозам, совокупная сегментная выручка Mail.Ru увеличится на 36% (здесь и далее – год к году) до 13,0 млрд руб. (221 млн долл.), а EBITDA составит 4,7 млрд руб. (80 млн долл.), что предполагает рентабельность по EBITDA на уровне 36,3%. Мы также ожидаем, что чистая прибыль достигнет 3,0 млрд руб. (53 млн долл.), что означает чистую рентабельность 23,0%.
Аналитики Уралсиба ждут хорошего роста во всех основных сегментах бизнеса:
По нашим прогнозам, выручка компании от онлайн-рекламы увеличится на 29% год к году до 5,7 млрд руб. (96 млн долл.), а выручка от MMO-игр – на 41% до 3,4 млрд руб. (56 млн долл.). Выручка от социальных сервисов (community IVAS), как мы ожидаем, вырастет на 24% и составит 3,3 млрд руб. (57 млн долл.). В части затрат мы прогнозируем расходы на персонал на уровне 2,3 млрд руб. (39 млн долл.), на аренду офисных помещений и техобслуживание – порядка 535 млн руб. (9 млн долл.), а агентские и партнерские комиссии могут составить до 2,4 млрд руб. (41 млн долл.).
Аналитики Уралсиба считают, что стоимость акции Mail.Ru неоправданно высока:
Мы ожидаем, что Mail.Ru продолжит демонстрировать быстрый рост выручки и покажет высокий уровень рентабельности в 3 кв. 2017 г. Тем не менее нынешняя цена акций, по нашему мнению, не оправдывается фундаментальными показателями компании. Акции Mail.Ru торгуются на уровне 19,0 по прогнозу EV/EBITDA на 2017 г., и мы подтверждаем рекомендацию ПРОДАВАТЬ.
- Mail.Ru Group - запустила конкурента AliExpress
В сентябре в России появилась новая площадка, торгующая товарами из Китая.
Маркетплейс работает под брендом Pandao и расположен на сайтах pandao.ru и panda.store.
В разделе «О нас» магазина говорится, что «сервис Pandao.ru предоставлен ООО «Мэйл.Ру», и указаны реквизиты юридического лица, входящего в Mail.Ru Group, а также адрес штаб-квартиры интернет-холдинга в Москве.
На сайте представлено более 170 тыс. товаров из разных категорий
Мобильные приложения Pandao для операционных систем Android и iOS уже появились в Google Play и App Store.
РБК
- Mail.Ru Group - нынешняя стоимость акций неоправданно высока
Компания представила масштабное обновление сервиса «В Контакте»
Появятся новые возможности для пользователей и создателей контента. Вчера Mail.Ru Group представила масштабное обновление своего сервиса «В Контакте» (ВК), которое должно предоставить новые возможности для создателей контента и пользователей. В частности, в пользовательском интерфейсе появилась вкладка «Рекомендации» с содержанием, подобранным специальным алгоритмом под интересы конкретного пользователя. Также ВК запускает рекламную сеть, позволяющую автоматическое размещение рекламы, что создает новые возможности монетизации для авторов контента. Кроме того, пользователям предлагается встроенный редактор для публикации длинных текстов (longread), который позволит использовать в публикациях элементы мультимедиа.
Значимый сегмент для компании. ВК, насчитывающая 91 млн пользователей на конец 2 кв. 2017 г., является крупнейшей социальной сетью и одним из самых популярных ресурсов в сети Интернет в России. Доходы этого сегмента во 2 кв. 2017 г. выросли на 59% год к году до 3,1 млрд руб., или 23% от совокупной сегментной выручки. EBITDA составила 1,9 млрд руб., что эквивалентно 42% от совокупной сегментной EBITDA компании.
Нынешняя стоимость акций неоправданно высока. Обновление одного из основных сервисов Mail.Ru Group должно позволить поддержать привлекательность сети относительно конкурентов, таких как Facebook. Тем не менее мы подтверждаем рекомендацию ПРОДАВАТЬ акции Mail.Ru, учитывая их неоправданно высокую с фундаментальной точки зрения стоимость, и среди компаний сектора предпочитаем Яндекс.
Уралсиб - Mail.ru Games Ventures, инвестиционное подразделение российской интернет-компании, вложит 800 000 евро в разработчика мобильных игр Panzerdog, сообщил представитель группы. Mail.ru Group получит долю в Panzerdog, ее размер стороны не раскрывают.
https://www.vedomosti.ru/technology/articles/2017/09/19/734379-mailru-group-mobilnogo-shutera - Яндекс, Mail.RU - рост онлайнрекламы является позитивным фактором для компаний
Рост рынка рекламы восстанавливается
За первые шесть месяцев 2017 г. объем рекламного медиа-рынка России достиг 190 млрд руб., что на 14% больше, чем в 1 п/г 2016 г., сообщила АКАР вчера.
Рынок интернет-рекламы растет быстрее всего. По данным АКАР, быстрее всего, на 23% год к году, вырос сегмент онлайн-рекламы, объем которого достиг 74-75 млрд руб. Объем телерекламы увеличился на 12% до 77,5-78 млрд руб., а рекламы на радо на 3% до 7 млрд руб. Сокращение рекламы в печатных СМИ составило за год 14%. Рост объема рекламного рынка в 1 п/г 2017 г. отражает восстановление роста экономики, а также покупательского спроса. Опережающий рост рекламы в интернете, на которую уже приходится около 40% рекламного рынка, отражает продолжающийся рост числа пользователей интернета и объема использования ими интернет-трафика. Рост онлайнрекламы является позитивным фактором для таких компаний, как Яндекс и Mail.RU, для которых этот сегмент один из основных источников дохода.
Уралсиб - Мейл.ру груп - нынешняя цена акций компании завышена и фундаментально не оправданна
Неоднозначные результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО
Значительный рост выручки сопровождается лишь умеренным увеличением прибыли. Вчера Mail.Ru Group опубликовала неоднозначные финансовые результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО, которые отразили существенный рост совокупной выручки на 37% год к году до 13,2 млрд руб. (229 млн долл.), превзошедшей ожидания рынка на 7%. В то же время совокупная сегментная EBITDA группы увеличилась лишь на 6,5% год к году и сократилась на 6% относительно 1 кв. 2017 г. до 4,6 млрд руб. (80 млн долл.), что на 3% меньше консенсус-прогноза Интерфакса. В результате рентабельность по EBITDA снизилась на 10 п.п. год к году до 35%, оказавшись ниже прогноза на 3,4 п.п.
Прогноз на 2017 г. пересмотрен в сторону увеличения. Основной рост доходов во 2 кв. 2017 г. обеспечили MMO-игры (плюс 54% год к году), доля которых в суммарной выручке достигла почти 30%, и интернет-реклама (плюс 29% год к году), доля которой в выручке превысила 41%. Финансовое положение компании остается хорошим, денежные средства на балансе на конец полугодия составляли 8,6 млрд руб. Руководство повысило прогноз роста сопоставимой выручки на текущий год до 23-26% (прежний прогноз был равен 17-21%). При этом компания оценивает потери от блокировки ее бизнеса на Украине в 1,5% от выручки, то есть около 1 млрд долл. Менеджмент считает, что существенное отставание роста EBITDA от темпов роста выручки в будущем сократится, поскольку в 2017 г. Mail.Ru много инвестирует в бизнесы, такие как, например, Delivery Club, которые пока не генерируют прибыль. Согласно оценкам компании, по итогам года совокупная EBITDA составит около 20 млрд руб. (350 млн долл.). Таким образом, к концу 2017 г. рентабельность по EBITDA группы может повыситься с текущих 35% до 37-38%. (150 млн долл.).
Результаты подтверждают наш осторожный взгляд на компанию. Мы ожидаем, что Mail.Ru продолжит демонстрировать неплохой рост выручки, но ее рентабельность по итогам 2017 г. года будет хуже, чем в 2016 г. Тем не менее нынешняя цена акций, по нашему мнению, завышена и фундаментально не оправданна. Акции компании по EV/EBITDA 2017П торгуются на уровне 20,5 и со 150-процентной премией к нашей прогнозной цене, равной 11,2 долл./ГДР. Соответственно, мы подтверждаем рекомендацию ПРОДАВАТЬ акции Mail.Ru и предпочитаем бумаги Яндекса среди компаний сектора.
Уралсиб - Mail.ru Group окупит обновки
Mail.ru Group рассчитывает, что часть ее новых бизнесов (прежде всего сервис по доставке еды Delivery Club) начнет зарабатывать уже в 2018 г. Благодаря этому рентабельность группы вновь начнет расти. До этого холдинг несколько лет был гораздо более осторожен и консервативен в своих покупках и запуске новых проектов. (Ведомости) (Коммерсант) - Mail.ru Group улучшила прогноз по выручке
Выручка Mail.ru Group за апрель—июнь увеличилась на рекордные 36,8%, до 13,1 млрд руб., сообщил холдинг. При этом компания продолжает активно инвестировать в новые, пока неприбыльные проекты — из-за этого рост EBITDA составил лишь 6,5%, до 4,6 млрд руб., а чистой прибыли — 2,1%, до 3 млрд руб. Тем не менее интернет-холдинг повысил прогноз по своей годовой выручке до 23–26% — ранее коридор составлял 17–21%. (Коммерсант) - Мейл.ру - оценивает потери от блокировки своих ресурсов на Украине почти в 1 млрд рублей.
Mail.Ru Group оценивает потери от блокировки своих ресурсов на Украине почти в 1 млрд рублей.
Эта блокировка неблагоприятно повлияла на выручку группы. Компания оценивает свои потенциальные потери от блокировки на Украине в 1,5% от своей выручки за весь 2017 год.
«Несмотря на блокировку „ВКонтакте“ на Украине и традиционную сезонность, размер общей и мобильной месячной активной аудитории соцсети продолжает увеличиваться по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Так, в июне общая аудитория „ВКонтакте“ составила 91 млн человек, а мобильная — 77 млн»
Прайм - Мейл.ру - чистая прибыль в 1 п/г по МСФО +18,5% г/г и составила 6,812 млрд руб.
Mail.ru отчиталась по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие
Основные показатели
Второй квартал 2017 г.
— Во втором квартале 2017 года совокупная сегментная выручка компании выросла на 36,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 13 127 млн руб.
— Во втором квартале 2017 года совокупный сегментный показатель EBITDA вырос на 6,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 4 595 млн руб.
— Во втором квартале 2017 года совокупная чистая прибыль компании выросла на 2,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 3 038 млн руб.
Первое полугодие 2017 г.
— В первом полугодии 2017 года совокупная сегментная выручка компании выросла на 33,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 26 328 млн руб.
— В первом полугодии 2017 года совокупный сегментный показатель EBITDA вырос на 12,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 9 846 млн руб.
— В первом полугодии 2017 года совокупная чистая прибыль компании выросла на 18,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 6 812 млн руб.
Остаток денежных средств на счетах по состоянию на 30 июня 2017 г. составил 8 597 млн руб.
пресс-релиз (русс)
пресс-релиз (англ)
- Мейл.ру груп - нынешняя цена акций завышена и не оправдывается фундаментальными показателями компании
Получено официальное подтверждение освобождения от НДС значительной части доходов от IVAS в России
Компания пересмотрит свой финансовый прогноз. Вчера Mail.Ru Group сообщила о получении официального подтверждения от российских налоговых органов того, что начиная с 1 января 2017 г. значительная часть выручки от IVAS в России освобождается от уплаты НДС. Компания при этом не планирует пересматривать ценообразование в сегменте, соответственно, освобождение от НДС может привести к росту выручки. В связи с этим Mail.Ru планирует обновить свой финансовый прогноз на этот год во время раскрытия результатов за 2 кв. 2017 г., которое запланировано на 10 августа.
Дополнительная выручка может составить около 3% в год. По нашим оценкам, компания может получить около 1,6 млрд руб. дополнительной выручки в этом году, или около 3% от текущего прогноза менеджмента. В настоящее время Mail.Ru ожидает, что по итогам этого года выручка увеличится на 17-21% до 50-51,7 млрд руб., а рентабельность по EBITDA будет на уровне около 40%. Сегмент IVAS в 1 кв. этого года принес 34% общей выручки компании и показал снижение выручки на 1,5% год к году до 3,4 млрд руб., которое отражает рост доли пользователей, использующих мобильные устройства, которые отличаются более низкой степенью монетизации услуг.
Нынешняя стоимость акций неоправданно высока. Освобождение части доходов от IVAS от НДС окажет положительный эффект на финансовые показатели Mail.Ru. Тем не менее нынешняя цена акций, по нашему мнению, завышена и не оправдывается фундаментальными показателями компании. Акции Mail.Ru по EV/EBITDA 2017П торгуются на уровне 17,7 и с 132-процентной премией к нашей прогнозной цене, равной 11,2 долл./ГДР. Соответственно, мы подтверждаем рекомендацию ПРОДАВАТЬ акции компании и предпочитаем Яндекс среди компаний сектора.
Уралсиб - Mail.ru Group - освобождение от налога может добавить еще около 3% (1,5 млрд руб.) к выручке компании
Mail.ru Group: Российская налоговая служба освободила IVAS-доходы от НДС
Федеральная налоговая служба РФ подтвердила, что существенная часть IVAS-доходов (выручка за платные услуги в социальных сетях) будет освобождена от НДС. В связи с этим MAIL.RU Group планирует пересмотреть свой прогноз по росту выручки на 2017 в сторону повышения. Новый прогноз будет опубликован 10 августа.
Новость позитивна для компании. Ранее компания прогнозировала рост выручки на 17-21% в 2017, а освобождение от налога может добавить еще около 3% (1,5 млрд руб.) к выручке компании.
АТОН - Санкции Украины против Яндекса и Mail.Ru приведут к потере некоторого количества пользователей, но не окажут значительного влияния на финансовые показатели компаний
Доступ к сервисам Яндекса и Mail.Ru на Украине будет заблокирован. Вчера президент Украины Петр Порошенко ввел в действие санкции против социальных сетей ВКонтакте и Одноклассники, а также компаний Mail.Ru, Яндекс и их сервисов, сообщил Интерфакс. Украинским интернет-провайдерам запрещено предоставлять доступ к этим сервисам в течение ближайших трех лет. В итоге, по оценке советника президента по вопросам развития Интернета Германа Клименко, российские соцсети могут потерять до 15% пользователей.
Экономический эффект будет ограничен. Доля доходов от украинских операций Яндекса и Mail.Ru не раскрывалась, но она не должна быть значительной, учитывая небольшой объем рынка онлайн-рекламы Украины, составивший в прошлом году 3,1 млрд гривен (123 млн долл.), что эквивалентно лишь 6% объема российского рынка за этот период. Обе компании уже прокомментировали решение украинских властей, сообщив, что не ожидают значительного влияния на свои финансовые показатели. В частности, Mail.Ru сообщила, что не видит причин корректировать свои финансовые прогнозы из-за введения санкций. В компании заявили, что сервисами блокируемых платформ пользуется около 25 млн жителей Украины. В то же время у Яндекса, по его оценкам, 11 млн пользователей на Украине.
В секторе мы отдаем предпочтение акциям Яндекса. Санкции Украины против Яндекса и Mail.Ru приведут к потере некоторого количества пользователей, но не окажут значительного влияния на финансовые показатели этих компаний, которые преимущественно зависят от операций на российском рынке. В секторе мы предпочитаем акции Яндекса акциям Мail.Ru, учитывая фундаментальные показатели, перспективы роста и текущие котировки акций обеих компаний
Уралсиб - Динамика доходов Яндекса останется положительной - темпы прироста выручки лишь замедлятся в 2017г.
Украина ввела санкции против Яндекс и Mail.ru Group
Во вторник президент Украины Петр Порошенко ввел в действие решение Совета национальной безопасности и обороны Украины о введении санкций в отношении российских компаний и их украинских партнеров. Более десятка из них связаны с IT. Помимо Яндекса и Mail.ru Group в течение трех лет на Украине будут заблокированы активы и ограничены торговые операции системных интеграторов Ай-теко и Энвижн, поставщиков ERP-систем 1С, корпорация Парус, Галактика центр и поставщика IT- решений Софтлайн. Кроме того, аналогичные санкции наложены на российских разработчиков антивирусов Лаборатория Касперского и Доктор Веб.
Совокупная аудитория портала Яндекса на рынке России и Украины в 2016г. составила в среднем 63.1 млн человек, таким образом, украинская аудитория формирует 17.6% от совокупного трафика. Однако снижение доходов от поиска и портала (контекстной рекламы) не будет пропорциональным, ввиду отсутствия львиной доли сервисов на украинском рынке. По нашим оценкам, совокупный эффект выпадающих доходов Яндекса может составить до 6,9 млрд руб. или до 10% от совокупной выручки от портала и поиска в 2016г. (9.1% от консолидированной выручки 2016г.). Однако они будут компенсированы ростом доходов на основном рынке РФ, поэтому динамика доходов Яндекса останется положительной — темпы прироста выручки лишь замедлятся в 2017г. с ожидаемых нами 27% г/г до 19%
Промсвязьбанк
ВК | VK - факторы роста и падения акций
- 40% выручки - игры, 75% из них - продаются за рубеж (11.03.2021)
- Возможно IPO игрового сегмента - потенциальный драйвер (16.05.2021)
- Если консолидировать в результаты выручку от O2O и СП с Aliexpress, то выручка MAIL будет в 2 раза выше. Если эти доли выйдут в плюс, то прибыль MAIL существенно вырастет. (16.05.2021)
- Выручка компании продолжает уверенно расти (16.05.2021)
- Потенциальный драйвер - выход убыточного O2O на IPO (30.10.2021)
- Новая стратегия компании, которая может быть опубликована в марте 2022, может сделать фокус на развитии умирающей соцсети ВК. (10.02.2022)
- Блокировка иностранных конкурентов в лице Meta* *Запрещена в РФ (13.06.2022)
- В декабре Усманов продал свой пакет Мейл.ру 15,2%, "повесив" его на другой свой актив - Мегафон. Если бы мажоритарий полагал, что мейл.ру обладает существенным потенциалом роста прибыли и акций, вряд ли бы он стал это делать (22.02.2017)
- Дмитрий Гришин распродает свои акции Mail.ru (ноябрь 2017) (31.10.2017)
- В 2020 году растущий бизнес О2О сформировал существенный убыток (почти -20 млрд). Основным генератором прибыли по сути является реклама в социальных сетях, которая в 2020 выросла всего на 5%. (11.03.2021)
- O2O (СП со Сбером, в которое входят такси Ситимобил, каршеринг Youdrive и доставка Delivery Club) пока регулярно генерирует существенный убыток. (16.05.2021)
- В 1 квартале 2021 наблюдается падение месячной активной публики социальных сетей - ВК и ОК. (16.05.2021)
- Есть вероятность исключения акции из индекса MSCI Russia из-за падения цены и снижения капитализации (27.08.2021)
- В начале в 2022 в ВК пришел полностью новый менеджмент из Ростелекома: Владимир Кириенко, Александр Айвазов, Ирина Сиренко, Степан Ковальчук, Инна Походня. (10.02.2022)
- VK продает игровое подразделение за $642 млн (27.09.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ВК | VK - описание компании
МКПАО ВК (VK)Осенью 2023 года компания переехала с BVI в Калининград.
Акционерный капитал компании разделен на:
👉227,874,940 обыкновенных акций
👉11,500,100 акций класса «А»
Итого уставной капитал состоит из 239,374 млн акций.
Прибыль по обыкновенным акциям и акциям класса А распределяется одинаково.
1 акция класса «А» дает 25 голосов, тогда как 1 обыкновенная акция дает 1 голос
IR: Алина Старостина ir@vk.company
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
