ВК | VK акции

ВК покупает астру?


ОС разложат по карманам
IT-компании готовы вложиться в разработчиков операционных систем
VK, «Ростелеком», «Росатом» и МТС заинтересованы в покупке отечественных разработчиков операционных систем. По данным “Ъ”, среди потенциальных приобретений — «Базальт СПО», «Ред Софт», ГК «Астра» и НТЦ ИТ РОСА. Участники рынка связывают активность инвесторов с ростом спроса на российские решения и желанием крупнейших холдингов «выстраивать собственные экосистемы IT-продуктов». Переход разработчиков под влияние крупных компаний позволит им ускорить разработку продуктов за счет нового финансирования, отмечают эксперты.

Крупнейшие российские IT-компании обсуждают покупку российских разработчиков операционных систем (ОС), рассказали “Ъ” три топ-менеджера на IT-рынке. Среди заинтересованных компаний они упомянули МТС, VK, «Ростелеком» и «Росатом». По словам собеседников “Ъ”, переговоры идут с компаниями «Базальт СПО», «Астра», «Ред Софт» и НТЦ ИТ РОСА. Источник “Ъ” среди разработчиков ОС подтвердил факт переговоров о продаже компании крупной IT-организации, не раскрыв деталей.

12 млрд прибыли за 4 квартал слили в покупку банка 25%, который летом за 25млрд 90% отдавали. т.е. просто переплата даже из открытых источников p/e= 10 дороже, чем ТКС.

МКВК Отчет РСБУ

МКВК Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1826856

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МК"ВК" Выявление ошибок в ранее раскрытой отчётности эмитента (бухгалтерской (финансовой), консолидированной финансовой или финансовой отчетности)
2. Содержание сообщения
2.1. Вид отчетности эмитента, в которой выявлены ошибки (бухгалтерская (финансовая) отчетность; консолидированная финансовая отчетность; финансовая отчетность): бухгалтерская (финансовая) отчетность.
2.2. Отчетный период, за который составлена отчетность эмитента, в которой выявлены ошибки: 2023, 9 месяцев....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

VK — зачем инвестировать в то, что не приносит деньги?

📱 VK — зачем инвестировать в то, что не приносит деньги?

Посмотрим на годовые результаты и решим: а нужно ли покупать акции VK?

🖥 Операционные показатели (г/г)

🟣Средняя дневная аудитория площадок выросла на 13% — до 78 млн чел.
🟣Проведенное время на площадках увеличилось на 6% — 3,4 млрд минут/день.
🟣Просмотры VK Видео выросли на 18%. Клипы — на 47%.

📊 Финансовые показатели (г/г)

🟣Выручка выросла на 36% — до 132,8 млрд руб.
🟣Операционный убыток составил 24,3 млрд руб.
🟣Чистый убыток по году составил 34,3 млрд руб.
🟣Свободный денежный поток — минус 57 млрд руб.
🟣Чистый долг утроился до 130 млрд руб.

💬 Коротко о ситуации

Основной вклад на рост выручки оказала онлайн-реклама. Она прибавила 40% и составила 79,7 млрд руб.

На операционном уровне убытки. В этом поспособствовали опережающий рост расходов на персонал (+43,8%), вознаграждения агентам и партнерам (+69,6%) и маркетинг (+75,8%).

⭐️ Мнение GIF

VK продолжает прибавлять в выручке по всем сегментам. Однако конвертировать выручку в прибыль пока что не может. Чистый долг сопоставим с капитализацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор отчета VK — если у компании нет задачи зарабатывать, то зачем в нее инвестировать?
Финансовые результаты ВК за 2023 год

✔️ Выручка = 132,8 млрд руб. (1 п. = 57,3; 2 п. = 75,5), в 2022 году выручка составляла 97,8 млрд руб.

❌ Операционные расходы = 133,4 млрд руб. (в 2022 году были 83 млрд руб.!), операционные расходы больше, чем вся выручка

t.me/+R6ciDC9K-PE2ZmEy — Заходи в канал. Будь сильным и разумным инвестором

Из важных больших статей в операционные расходы еще не входят амортизация и финансовые расходы.

❌ Амортизация (не входит в операционные расходы) = 23,7 млрд руб., в 2022 году = 18,1 млрд руб.

❌ Финансовые расходы (за вычетом доходов) = 7,5 млрд руб., в 2022 году = 5,8 млрд руб.

❌❌ Чистая прибыль = -34,3 млрд руб. (!), в 2022 году = -3,9 млрд руб.

ВК получил рекордный убыток за 2023 год — причины в том, что они продали в 2022 году прибыльное игровое подразделение My Games и опережающими темпами нарастили расходы. Во втором полугодии 2023 года убыток составил 22,9 млрд руб., в 1-м – 11,4 млрд руб.

При сохранении текущих тенденций риски дополнительной эмиссии в ВК есть на горизонте ближайших 2-х лет — настолько компании хватит запаса денежных средств и эквивалентов, если она продолжит генерировать такие убытки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор отчета VK — если у компании нет задачи зарабатывать, то зачем в нее инвестировать?

Финансовые результаты ВК за 2023 год✔️ Выручка = 1...

Влад | Про деньги, Про активную инвестиционную фазу известно с 2022 года, поэтому никто не обещал чистую прибыль в этот период и надеяться на нее было наивно. Большинство покупок логичные(из сегментов) и куплены за одну-несколько выручек, а покупка доли Точки(хорошего финтех банка) говорит, что у ВК есть планы в этом направление, определенно будет хорошая синергия. А основной негатив это слишком сильное раздутие расходов, которое опережает рост доходов и увеличение долга + отвратительная работа с инвесторами(создается впечатление, что менеджменту пофиг). Очень плохо с оптимизацией расходов. Если в 2024 это изменится(представитель вк уже сказал, что в 2024 активная инвестиционная фаза закончится), то в 2025 компания уже может выйти на чистую прибыль(пусть и символичную). Дивы не платили, когда была чистая прибыль, прошлое руководство и контролирующий акционер, в 2022(точнее в конце 2021) они поменялись, поэтому смотреть на дивидендную политику прошлого руководства и делать прогноз не имеет смысла. Еще напомню, что ~25% акций находится в руках менеджмента. Я очень сомневаюсь, что они будут продавать их по текущей или размывать их допкой по текущей цене(или ниже). Наличность все еще есть ~51 млрд. В 2024 не будет такого огромного отрицательного денежного потока и чистого убытка(если будет как в 2022, который тоже был большим, то денег хватит еще на 2 года, если и допускать допку, то не раньше 2025).

Чистый убыток в прошлом году был около 30 млрд по факту, кстати(и на смартлабе именно его учитывают). По стандартам МСФО его просто не учитывают, но он никуда не делся.

Обзор отчета VK — если у компании нет задачи зарабатывать, то зачем в нее инвестировать?

Финансовые результаты ВК за 2023 год

✔️ Выручка = 132,8 млрд руб. (1 п. = 57,3; 2 п. = 75,5), в 2022 году выручка составляла 97,8 млрд руб.

❌ Операционные расходы = 133,4 млрд руб. (в 2022 году были 83 млрд руб.!), операционные расходы больше, чем вся выручка

Из важных больших статей в операционные расходы еще не входят амортизация и финансовые расходы.

❌ Амортизация (не входит в операционные расходы) = 23,7 млрд руб., в 2022 году = 18,1 млрд руб.

❌ Финансовые расходы (за вычетом доходов) = 7,5 млрд руб., в 2022 году = 5,8 млрд руб.

❌❌ Чистая прибыль = -34,3 млрд руб. (!), в 2022 году = -3,9 млрд руб.

ВК получил рекордный убыток за 2023 год — причины в том, что они продали в 2022 году прибыльное игровое подразделение My Games и опережающими темпами нарастили расходы. Во втором полугодии 2023 года убыток составил 22,9 млрд руб., в 1-м – 11,4 млрд руб.

При сохранении текущих тенденций риски дополнительной эмиссии в ВК есть на горизонте ближайших 2-х лет — настолько компании хватит запаса денежных средств и эквивалентов, если она продолжит генерировать такие убытки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🌐 Среднесрочная покупка: VKCO

— Об этой прекрасной бумажке, легком и волатильном айтишнике я говорил ещё в этом разборе (https://t.me/c/1904549963/921) от 6 марта (также можете почитать обоснование). Именно в нем был отмечен блок поддержки 593-620, от которого я планировал набирать среднесрочную позиции

— Как вы уже поняли, бумажка протестировала этого диапазон и уже образовала в нем хорошую разворотную формацию — время начинать покупки
— ➡️Основными целями, которые я также указал в в разборе: 667, 716, 772, 799

P.S. Все сделки показываю здесь. Подписывайтесь!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⭐️ Большие числа: ВК. Пациент скорее мертв, чем жив ⭐️


📌 Достигнутыми за 2023 год успехами, если это недоразумение, конечно, можно так назвать, поделился и главный мученик отечественной сферы высоких технологий, некогда грозившийся сместить с пьедестала великий и ужасный Яндекс, а нынче окончательно и бесповоротно погрязший в убытках, вызванных собственной неконтролируемой амбициозностью — компания ВК.

🔹 Выручка — 132,8 млрд. рублей (+36% г/г)
🔹 EBITDA — 23,1 млрд. рублей (-30%)
🔹 Рентабельность по EBITDA — 17,4% (-16 п.п.)
🔹 Скорр. EBITDA — 0,5 млрд. рублей (в 40 раз меньше, чем годом ранее)
🔹 Чистый долг — 117 млрд. рублей (+54%)
🔹 Чистый убыток — 34,3 млрд. рублей (x8,5)

🔥 Глядя на предоставленные компанией показатели, так и хочется разразиться парочкой крепких гневных выражений, однако, мной было принято решение припасти их для более уместного момента. Сойдемся на том, что результаты носят «однозначно негативный» характер, хоть на языке, конечно, и вертятся совсем другие эпитеты 🔥

🔎 Начнем с того немногого, чем в действительности может похвастаться группа.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

О чем говорит отчет ВК за 2023 год?
На прошлой неделе вышел отчет ВК (VKCO). Компания первые в истории пропустила отчет за 3й квартал после переезда в Калининград, было интересно посмотреть, что у них получится по итогам года.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

VK: неплохой рост выручки и риски допэмиссии
🧮 VK представил свои финансовые результаты по МСФО за 2023 год, а значит самое время в них заглянуть и проанализировать вместе с вами.

📈 Выручка компании по итогам минувших 12 месяцев увеличилась на +35,8% до 132,8 млрд руб. Темп роста выручки оказался на максимуме за последние 4 года, что важно, поскольку именно выручка является ключевой метрикой в IT-отрасли. Однако, даже несмотря на это, темпы роста всё ещё ниже, чем у Яндекса, который отметился динамикой +51% за тот же период.



✔️ Ядром бизнеса VK по-прежнему являются «Социальные сети и медиаконтент», где выручка увеличилась на +35,3% до 84,6 млрд руб., во многом благодаря увеличению продаж онлайн-рекламы. Ежедневная аудитория ВКонтакте продолжает расти, в то время как аудитория Одноклассников постепенно сокращается (я вообще удивлён, что там ещё кто-то сидит).

А вот результаты платформы Дзен, которую VK приобрела осенью 2022 года у Яндекса, оказались разочаровывающими. Вдумайтесь только: аудитория Дзена по итогам прошлого года сократилась более чем в два раза, снизившись до 32 млн пользователей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Николай Иванов, Я бы согласился, но в РФ уже есть популярные экосистемы как МТС и СБЕР. Зачем людям менять привычное на ВК?

Святослав Базалиев,
речь не о строительстве экосистемы. а о монетизации лояльной аудитории ВК через банковский, страховой и финансовый бизнес.

На счет ПОПУЛЯРНОСТИ экосистем сбера и мтс есть статистика. если брать именно платную подписку, то 80% доли рынка в России у экосистемы ЯндексПлюс.
Сбер и мтс — лузеры.

А монетизировать клиентов ВК собирался еще олежа тиньков, он предлагал слияние Тиньков банка с ВК.(чтобы получить огромную бигдату(с его слов)).
По сути с Точкой то же самое и происходит.(вместо тинька — точка, но за копейки)

Николай Иванов, Я бы согласился, но в РФ уже есть популярные экосистемы как МТС и СБЕР. Зачем людям менять привычное на ВК?

Святослав Базалиев, там ниже написано же было. есть лояльная аудитория исчисляемая десятками миллионов. Как работать с аудиторией чтобы направить в нужное русло вопрос маркетологов и он решаем.

Markitant, Это новые сектора бизнеса. Они и должны быть убыточными на ранних стадиях. Точка — это более качественный функционал, чем у тиньк...

Николай Иванов, Я бы согласился, но в РФ уже есть популярные экосистемы как МТС и СБЕР. Зачем людям менять привычное на ВК?

Markitant, Это новые сектора бизнеса. Они и должны быть убыточными на ранних стадиях. Точка — это более качественный функционал, чем у тиньк...

Николай Иванов, ВК строит платежную систему. Им нужен банк для расчетов. Сделают на цифровом рубле и СБП новый вичат или алипэй.

Может работникам ответственным за работу с инвесторами стоит немножечко поработать? Открыть аккаунты на смартлабе, пульсе и т. д.? У Яндекса...

Али Картоев, Тут подходит фраза — «мертвое умереть не может» VK — RIP

Редактор Боб, убыточная конторка, стоящая одну выручку купила убыточную конторку, стоящую 5 выручек. Если это выгодная сделка, то я точно че...

Markitant, Это новые сектора бизнеса. Они и должны быть убыточными на ранних стадиях. Точка — это более качественный функционал, чем у тинька!

А теперь посмотрите на синергию. У всех сервисов ВК 95% аудитории рунета — под 100 млн человек.
По законам маркетинга, условные 20% — наиболее лояльные, которых очень легко перетащить на дочерний Точка-Банк.(а за ним и на страхование и массу других финуслуг).
И получается банк превосходящий тинек по числу клиентов. (в тиньке 40 млн — это просто зарегистрированных ,27 млн хоть раз в месяц переводящие хоть 100 рублей и только 14 млн — полноценных активных клиентов).
То есть для ВК — это способ монетизации своей лояльной аудитории. (то есть не нужно вкладывать десятки миллиардов в год на рекламу по привлечению клиентов).
А сама платформа точки наиболее сильная! Даже по сравнению с Альфой, Яндекс-банком, Озоном, Сбером и Тиньком.
И кстати Точку хотели купить многие и тинек в том числе.
Ну и часть аудитории точки, можно на другие сервисы ВК перетянуть(особенно на сервисы для бизнеса). Так что синергия здесь хорошая. Чисто бухгалтерское мышление — тут не прокатит.
Это как сорвавшееся слияние Яндекса с Тиньком(но на минималках и за копейки).

VK выкупила 25% акций банка “Точка” за 11,6 млрд рублей
💳Группа VK выкупила 25% акций банка “Точка” за 11,6 млрд рублей

Группа VK купила 25% акций банка “Точка” в четвертом квартале 2023 года за 11,6 млрд рублей, сообщается в отчете компании. Также в число инвесторов банка вошла компания 1С, но ее доля не раскрывается.

«Компании VK и 1C присоединились к консорциуму инвесторов, который ранее совместно с менеджментом выкупил 100% акций АО «Точка». Ни один из акционеров «Точки» не имеет контрольного пакета. Операционный контроль сохраняется у команды топ-менеджеров», сообщается в пресс-релизе «Точки». Он скрыл состав акционеров. 


@frank_media


t.me/frank_media/13505

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВК - 4,8% акций контролируют компанию. Зачем платить дивы?
Крупнейшим акционером VK является АО «МФ Технологии», владеющая 57,3% голосов интернет-холдинга

Совладельцами АО «МФ Технологии» являются «СОГАЗ» и «Газпром-медиа холдинг» (им принадлежит по 45% МФТ), еще 10% МФТ — у «Ростеха»

у  АО «МФ Технологии»
4,8% — Экономическая доля
57,3% — Голосующая доля 

Какой смысл этому акционеру дивиденды выплачивать ?
Теоритически — есть более приятные способы намайнить деньжат — когда ты контролируешь все потоки финансовые 

Есть в России еще такие компании? Когда у Акционера экономическая доля меньше 5% — но они контролируют всю компанию
В США такое бывает — но там такие доли у Основателей — которые продуктивные



Не инвестиционный совет





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Точка — это не совсем банк! Это именно самый настоящий ФинТех! В отличие от Тинька, который никаким финтехом не является, а просто банк, сам...

Николай Иванов, ТОЧКА самый лутший банк для бизнеса(для простых людей) в России, проверено. Это не так прибыльно, но ход хороший.

VK купил убыточную платформу онлайн-записи и автоматизации бизнеса в сфере услуг почти за 4млрд руб.Согласно финансовой отчетности VK, компа...

Редактор Боб, убыточная конторка, стоящая одну выручку купила убыточную конторку, стоящую 5 выручек. Если это выгодная сделка, то я точно чего-то не понимаю. АО «МФ Технологии» принадлежит 57,3% голосов, но при этом экономическая доля всего 4,8 %. Мне кажется, что делать компанию прибыльной и получать всего-лишь 4,8% от этой прибыли им не интересно. Через схематозы можно заработать гораздо больше.

✅Вконтакте

 

По общей ситуации. Локальный отскок был в форме зигзага и последующее обновление минимума указало на то, что волна (2) еще не завершена. Так же жду ее завершения и начала волны (3). Но прежде чем покупать, буду ждать локальных волн 1-2. На данном отскоке покупал в расчете на импульсное формирование, но вышел по точке отмены.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ну я просто в шоке от БКС, :«БКС МИ» сохраняет негативную оценку бумаг ВК
.....
А когда загонял народ в Мечел до 600 рэ, было все отлично. Д...

shelma, ничего плохого в Мечеле не вижу и прогноз БКС реальный, так что не надо ляля. прогнозы даются, не для того, чтобы лично вам угодить, вам не понравилось, все сразу все плохие и брокер виноват, детсад)

✔️ VKCO. Где вы, умники?

01 марта сказал, что не стоит покупать бумагу, ждем коррекцию в диапазон 591.6-635.8.

 

Немногим ранее я уже рекомендовал занять выжидательную позицию по бумаге. Мы ждали коррекцию в диапазон 591.6-635.8.

 

Полезли комментарии о том, что такой цены уже не будет и другое бла бла… Родненькие мои, где вы? Дайте же свой комментарий профессионалов, почему мы ушли дальше в коррекцию? 

 

А если серьезно, как тогда, так и сейчас нужно сидеть в стороне. Признаков начала восходящего движения не вижу. А тем, кто решил заскочить вперед меня, теперь сочувствую.

 

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram 

Авто-репост. Читать в блоге >>>