Финаме
БКС Мир Инвестицийу яндекса что долги огромные? Слишком ушатали
NikNik, может те кто в евроклире брал выходят чтоб переложиться в облиги.
| Число акций ао | 379 млн |
| Номинал ао | 0.4 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 469,2 млрд |
| Выручка | 1 014,0 млрд |
| EBITDA | 172,8 млрд |
| Прибыль | 81,2 млрд |
| Дивиденд ао | 80 |
| P/E | 18,1 |
| P/S | 1,4 |
| P/BV | 15,8 |
| EV/EBITDA | 8,9 |
| Див.доход ао | 2,1% |
| Яндекс Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Яндекс акции
3872.5₽ -3.04%
-
у яндекса что долги огромные? Слишком ушатали
NikNik, Из-за существенного повышения таргета по ставке на ближайшие два года пострадают компании высокотехнологичного сектора — Ozon, «Яндекс», «Астра», «Группа Позитив», так как ставка влияет на коэффициент дисконтирования в моделях аналитиков и высоких оценок.
quote.rbc.ru/news/article/66a20fb39a79471f31dd6fc7?from=copy
Более высокая рентабельность Яндекса по сравнению с Yandex N.V. пока не учтена в цене, дисконт к российским техам составляет 25-30% - Мои Инвестиции
Результаты «Яндекса» за II кв. 2024 г., на наш взгляд, представляют интерес прежде всего с точки зрения маржинальности бизнеса после разделения компании.
Мы ожидаем сохранения высоких темпов выручки: по нашим оценкам, в II кв. 2024 г. выручка могла вырасти на 33% г/г до 242,5 млрд руб.
Выручка сегмента «Поиск и Портал», по нашим оценкам, увеличилась на 30% г/г до 102 млрд руб. В дальнейшем мы ожидаем постепенного замедления роста выручки данного сегмента, поскольку положительный эффект от замещения зарубежных площадок будет ослабевать.
Выручка сегмента «Электронная коммерция, Райдтех и Доставка» могла вырасти на 36% г/г до 128,7 млрд руб.
Мы ожидаем сохранения высокой маржинальности сегмента «Поиск и Портал» и подсегмента «Райдтех», а также дальнейшего улучшения маржинальности «Электронной коммерции».
По нашим оценкам, скорр. EBITDA за II кв. 2024 г. могла составить 40 млрд руб. (+61% г/г), а рентабельность по скорр. EBITDA — 16,5%, что примерно соответствует уровню I кв. 2024 г.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
30-го числа выйдет МСФО, без стартапов Воложа P\E быстро пойдет в сторону уменьшения.
Tarly, там из стартапов Толока и всякий авантюрный шлак, который вероятнее всего не выстрелит. Все более менее зрелые и состоявшиеся стартапы в России остались, да и новые генерятся, как и раньше.
Зато воложевские стартапы прибыль сжирали.
И куда уж ниже то?
Есть же еще коэффициент P/S — а по нему Яндекс недооценен в 6-7 раз.
По такому P/S вы посмотрите на все новые размещения за последний год. Всякие Астры, и Всеинструменты с Диасофтами они в 5- 10-15 раз дороже Яндекса.
И стартапов там нет никаких. У Яндекса их в десятки раз больше.
Обзор по компании ЯндексДрузья, всем привет! Это мой первый пост на Smart-LAB. Я уже несколько делаю разборы компаний у себя на канале, пару раз в месяц хожу на эфиры РБК, рассказываю про экономику Китая, Индии. Подумал, почему бы некоторые разборы компаний не публиковать здесь. Немного переживаю, как меня здесь встретят, но — пробую! Надеюсь, такой контент будет полезен читателям Смартлаба.
Обзор по компании Яндекс #YNDX #YDEX
Сектор: Интернет-контент, поисковый сервис, такси, экосистемаДавно не разбирал Яндекс досконально. В последние технические разборы я говорил либо о точки неопределенности, либо о точке для роста. Последний разбор от 6 марта, когда акции стоили 3590, я ожидал небольшой коррекции и уход к 4200. В итоге Яндекс улетал аж на 4600. Сейчас, когда Яндекс снова стал торговаться, давайте разберем, чего от акций ждать дальше.
▪️ Капитализация: 15,4B$
▪️ P/E — 48
▪️ P/S — 1.53
▪️ P/B — 4.3
ℹ️ Компания оценивается дорого. По P/E в 2 раза дороже Гугла (по P/S и P/B Гугл дороже), в 4 раза дороже Baidu. Справедливости ради компания всегда оценивалась дорого, так как это компания роста. Давайте ниже посмотрим, является ли Яндекс все еще компанией роста.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Николай Иванов, digital банкам на экосистемах не надо слияний. Они растут вместе с основным бизнесом по 30-40% в год. Быстрее все-равно не п...
Игорь,
О Каких 30% в год вы говорите? На 20-30% растут альфа сбер, тинек и втб.
Зайдите на банкиРу и посмотрите. Маркетплейсы растут на 200-400% в год Понятно, что эффект низкой базы(хотя 41 млрд — это уже не совсем низкая база). И через 3-4 года их темпы роста упадут до 30-40%
И когда им начнет не хватать капитала, чтобы масштабировать и монетизировать свою клиентскую базу они могут например провести размещение на бирже и увеличить капитал и/или провести слияние с кучей банков, которые капитал имеют, но работают в ноль или в мизерный плюс.
Да кстати про не надо слияний. Яндекс так то сливаться ХОТЕЛ с тиньком и слияние готовил.
Не получилось с таким крупным банком, как Тинек, но это не означает, что нельзя например с условным Совкомбанком слияние произвести/
У него капитал кстати больше, чем у Тинька. И они тоже делают типа Финтех -it банк. И тоже любят в слияния-поглощения, вот прямо сейчас поглощают ХоумБанк.
В любом случае Финтехи маркетплейсов будут серьезными конкурентами, как минимум в розничном банкинге.
А тут товарищ из секты Тинька пытается доказать, что это не возможно и Тинек — недосягаем.C1547 Qwdet,
В чем креатив? В том, что по законам рынка СЛИЯНИЯ-ПОГЛОЩЕНИЯ неизбежны? Или в том, что МТС-банк и Озон-банк — это внучки АФК ...
Николай Иванов, digital банкам на экосистемах не надо слияний. Они растут вместе с основным бизнесом по 30-40% в год. Быстрее все-равно не получится, т.к. капитала не хватит. А если быстрее не получится, то зачем ускоряться через слияния/поглощения?
Есть еще много иных причин, но это одна из главных, почему таких сделок нет и не будет
Николай Иванов, вы будете удивлены, но у АФК есть еще и доли в других компаниях: они все объединятся?) Вы видимо не сталкивались как компани...
C1547 Qwdet,
И кстати АФК система собиралась сам Тинек покупать, еще до Потанина. Так что я бы не был так категоричен на счет слияний с ОзономНиколай Иванов, вы будете удивлены, но у АФК есть еще и доли в других компаниях: они все объединятся?) Вы видимо не сталкивались как компани...
C1547 Qwdet,
Кстати на счет банки триллионеры задрожжали! ДА! В частности АльфаБанк уже жаловался в ЦБ, на Озон Банк и банки маркетплейсов, что они безбожно уводят клиентуру миллионами и имеют меньше издержек, чем такие банки, как Альфа и ТинекНиколай Иванов, вы будете удивлены, но у АФК есть еще и доли в других компаниях: они все объединятся?) Вы видимо не сталкивались как компани...
C1547 Qwdet, Есть мнения, что вообще всю экосистему МТС выращивают сейчас для того, чтобы со временем провести слияние с Озоном. И разные акционеры не помеха.
У Тинька и Росбанка тоже разные акционеры.
Понятно, что АФК не будет агрохолдинг Степь и Сегежу сливать с МТС, но Банк и Банк — практически неизбежно сольют.Николай Иванов, это шутка про Яндекс деньги и сбер?🤣 т.е. до июля 2020 года Сбера не было?)
C1547 Qwdet,
Сбер создал СП с Яндекс деньгами в 2012 году! Да до 2012 года Сбер — был неповоротливой махиной и пережитком Сберкассы СССР. С очередями из бабушек.
В 2020 году лишь окончательно был разделен бизнес.
C1547 Qwdet,
Прибыль ОЗОН банка уже 6 млрд, у тинька 28 млрд.
А если учитывать, что и МТСбанк и Озон банк — это дочки/внучки АФК Системы ...
Николай Иванов, вы будете удивлены, но у АФК есть еще и доли в других компаниях: они все объединятся?) Вы видимо не сталкивались как компании любого холдинга «любят» друг друга внутри. Яндекс-это как раз положительный и правильный пример внутренней синергии. И Т- тоже (наверху забыли прибавить +17 млрд прибыли от страхования и еще ± от других, не говоря об позорном Росбанке🤦♂️). В АФК даже говорить не буду-все не так. И Озон с Мтс не будут вместе- разная структура акционеров. Единственный вариант, когда Цб на озонбанк насядет-вот тогда они побегут всем отдаватьсяНиколай Иванов, вам уже писали что вы козыряете мнимыми знанием банковской сферы среди людей, которые в банках работают со времен ваших пеле...
C1547 Qwdet, Прочитайте книжку по СЛИЯНИЯМ-поглощениям и вы поймете, что не обязательно Яндексу поглощать. Возможно и слияние.
Допустим условный Русский Стандарт или Совкомбанк покупает у Лукойла 10% акций Яндекса и становиться частью Яндекса.
И че вы к названиям то придираетесь. Я привел пример. Не обязательно райф или ММКБ — в топ 50 банков заходите и смотрите.
Яндекс тут например на днях начал минимаркеты открывать. Яндекс часто и активно учавствует в поглощениях.
Яндекс РСБУ 1п 2024г: чистая прибыль 621,4 млрд руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39059&type=3
Авто-репост. Читать в блоге >>>C1547 Qwdet,
Яндекс так то уже становился национальным чемпионом победителем в российском финтехе с Яндекс деньгами и имел 50 млн РЕАЛЬНЫХ...
Николай Иванов, это шутка про Яндекс деньги и сбер?🤣 т.е. до июля 2020 года Сбера не было?)C1547 Qwdet,
В чем креатив? В том, что по законам рынка СЛИЯНИЯ-ПОГЛОЩЕНИЯ неизбежны? Или в том, что МТС-банк и Озон-банк — это внучки АФК ...
Николай Иванов, вам уже писали что вы козыряете мнимыми знанием банковской сферы среди людей, которые в банках работают со времен ваших пеленок, поэтому держите себя в руках.
Креатив в тех вариациях, которые вы указали.
Очень странно для например Яндекса будет покупать непонятные (для обывателя) бизнесы типа МКБ (это вроде уже тоже отмечали), с 30 летними скелетами в шкафах. Да его и не продадут — это сфера интересов Роснефти.
Рафф и Юникредит-до того пока их на западе не прижмут-никто не тронет. Да и Яндексу нафиг нужно из-за этого в санкции влетать раньше времени. Странно что вы это не понимаете…
Очередь не из желающих слиться, а из тех кто выйти из бизнеса хочет, и оставить рога с копытами.
Николай Иванов, надо отдать должное вашему смелому креативу)
C1547 Qwdet,
В чем креатив? В том, что по законам рынка СЛИЯНИЯ-ПОГЛОЩЕНИЯ неизбежны? Или в том, что МТС-банк и Озон-банк — это внучки АФК системы и если это принесет выгоду будут моментально слиты в один банк?
Вам бы пару учебников по микроэкономике почитать, пару книг по слияниям и изучить историю поглощений Яндекса.
Тогда вы поймете, что это неизбежный рыночный процесс.
Я могу лишь ошибаться в деталях, но не в тенденции. Может с Яндекс банком будет не МКБ, а например Русский стандарт слияние провести или уходящий Райфайзен банк или Юникредит. Названия не важны — важна суть.
А суть в том, что слияния на данном рынке неизбежны, конкуренция будет обостряться, норма прибыли падать, что в свою очередь по спирали вновь заставит рынок консолидироваться.
И прямо сейчас уже ОЧЕРЕДЬ из желающих банков в топ-30, которые с радостью сольются с Национальным чемпионом, чтобы с помощью своего капитала масштабировать конкурентные преимущества Яндекса и монетизировать 100 млн его клиентов(и 40 млн лояльных и платящих).
Вы не забывайте, что Яндекс — национальный чемпион в нескольких нишах. А тинек — игрок номер 5-6-7 на рынке, который типа IT компания, только ни в одном рейтинге IT компаний тинька нет.
Николай Иванов, вам уже написали что июль еще не закончился. Это данные на 1 июля и на 1 июня. Сами смотрите, что публикуете. Тиньков с рост...
C1547 Qwdet,
Яндекс так то уже становился национальным чемпионом победителем в российском финтехе с Яндекс деньгами и имел 50 млн РЕАЛЬНЫХ клиентов, а не фиктивных 40 млн, как у тинька.
И все технологии, компетенции и наработки оставлял себе.
И Сбербанк тогда реально напрягся и купил Яндекс деньги! Именно благодаря Яндексденьгам — Сбер превратился из Сберкассы советской в Самый технологичный банк России.
Яндекс - факторы роста и падения акций
- Яндекс - одна из самых быстро растущих компаний российского рынка (16.02.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Яндекс - описание компании
Яндекс — поисковая система.После переезда в РФ уставной капитал разделен на 379,454 млн акций.
Раньше было:
Class A: 316,560,776
Class B: 35,708,674
Акции класса B давали в 10 раз больше голосов, чем акции класса А.
Contacts:
Investor Relations Katya Zhukova
Phone: +7 495 974-35-38
E-mail: askIR@yandex-team.ru
Media Relations
Ilya Grabovskiy
Phone: +7 495 739-70-00
E-mail: pr@yandex-team.ru
Старую отчетность Яндекса можно найти на сайте: nebius.group/financial-releases-archive?year=2023
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
