Курс доллара на международном рынке Forex снова перешел к росту и достигал цены более 108,5 рублей. Юань на Московской бирже прибавлял более 2% и в моменте перешел границу в 14 рублей впервые с 5 декабря.
Волатильность российской валюты продолжается, несмотря на принятые регулятором меры....Читать далее

Дельта-нейтральные стратегии часто воспринимают как что-то сложное и малоприменимое. На практике же это один из самых рабочих способов торговли волатильностью, особенно в текущих условиях.
Основа моего подхода — создание позиции с нулевой дельтой через комбинацию опционов разных страйков....Читать далее

После обвала индекса Мосбиржи до 2426 пунктов (минимумы с весны 2023) произошел мощный разворот. С дневного дня котировки отскочили более чем 4%, и индекс закрылся на максимумах около 2537 пунктах. Особенно впечатляет объем торгов — больше 200 млрд рублей....Читать далее

Самоуспокоенность по отношению к финансовым рынкам обычно не заканчивается хорошо. Наш ноябрьский обзор мирового рынка показывает, почему самодовольство вот-вот сменится изношенными нервами в Европе:
Продолжительность оптимизма инвесторов является ключевым столпом нашего прогноза эпического краха фондового рынка....Читать далее

RVI (RTS Volatility Index) — это индекс волатильности, который отражает уровень ожидаемой волатильности фондового рынка. 
Индекс рассчитывается на основе волатильности фактических цен опционов на фьючерсы на Индекс РТС.
Мосбиржа по РТС сделала такой же индикатор, как VIX по S&P500...Читать далее

Кто рулит нашим рынком?
Орловский, выступая на РБК, без всякого сомнения утверждает – «физики» и вся волатильность от них.
Да это и так всем давно известно, не он первый. Физики очень нервные и трепетные, краев не видят, при любой опасности они начинают распродавать все, вчистую....Читать далее

Рост откладывается? “И нет нам покоя, гори, но живи…” По коням! CкАчки только начинаются, нас ждет веселый декабрь от нашего ЦБ. Акции участвуют в скАчках на биржевом ипподроме.
Надо ли бояться? В действительности все выглядит иначе, чем на самом деле: волатильность не значит ничего и не предсказывает будущее....Читать далее

Инвестиционный энтузиазм редко был столь оптимистичным. В недавнем посте мы обсуждали ожидания инвесторов относительно доходности в следующем году, согласно индексу настроений Conference Board. А именно: «Уверенность потребителей в более высоких ценах на акции в следующем году остается на самом высоком уровне с 2018 года после «снижения налогов Трампом в 2017 году»....Читать далее

Финансовые условия на российском рынке продолжают ухудшаться. Так, по итогам вчерашнего дня Индекс финансового стресса и риска поднялся до 1,95 п., тогда как в конце октября он опускался до 1,34 п.
Пока до локальных максимумов в 3,73 п., которые мы виделив июле текущего года, далеко, однако данная тенденция не может не настораживать, особенно в периоды высоких процентных ставок....Читать далее

Нашел свой пост восьмилетней давности на Смартлабе, аккурат на утро после выборов, тогда Трамп выйграл выборы у Хиллари Клинтон.
Вспомнил, как в то утро лили рынки на этой новости. не уверен, будет ли так и в этот раз, но прекрасно помню, причем совершенно отчетливо, как рынок колбасило от трамповских твитов, на которые он совсем не скупился....Читать далее