◾ На неделе, закончившейся 9 апреля, мировые фонды облигаций столкнулись с крупнейшим еженедельным оттоком средств за последние пять лет, поскольку инвесторы отступают даже от традиционно более безопасных облигаций на фоне опасений рецессии и эскалации торговой войны между США и Китаем, которые усиливают опасения по поводу инфляции в Соединенных Штатах....Читать далее

Решение президента США Дональда Трампа отложить введение пошлин на 90 дней связано с активной продажей Японией своих вложений в американский госдолг, сообщил корреспондент телеканала Fox Business Чарльз Гаспарино.
«Топ-менеджеры финансовой отрасли сообщили, что Япония, а не Китай, устроила вчерашнюю распродажу, перевернувшую рынок облигаций, что заставило Трампа взять паузу....Читать далее

Громкие заявления Трампа по поводу Гренландии, Панамского канала, пошлин на товары европейского производства и мгновенного перемирия с Россией, которые старый новый президент США наверняка в итоге назовёт правдивой гиперболой, не могли не сказаться на продажах американских облигаций (Treasury Securities)....Читать далее

Невероятно, но факт: объём американских трежерис достиг своего пика и слегка отступил — с 8672млрд впихнутых по миру бумаг в сентябре 2024г., месяц спустя он сократился до 8595млрд. Япония, раздираемая своими финансовыми проблемами, отказалась наращивать вливания в ценные бумаги США, снизив закуп почти на 20млрд....Читать далее

На долгосрочные гособлигации в российских вложениях приходилось $22 млн, на краткосрочные — $3 млн.
В августе российские вложения в американские госбумаги оценивались в $24 млн (долгосрочные — $21 млн, краткосрочные — $3 млн). В июле этот показатель также составлял $24 млн, в июне — $44 млн, в мае — $45 млн, в апреле — $46 млн, в марте — $47 млн, в феврале — $47 млн, в январе — $43 млн....Читать далее

Международные регуляторы обеспокоены рисками, связанными с деятельностью хедж-фондов и других небанковских финансовых институтов, которые теперь контролируют половину мировых финансовых активов. Как пишет агентство Bloomberg, в особенности их внимание привлекает стратегия «basis trade» — крупные ставки хедж-фондов на государственные облигации США, предполагающие получение прибыли на разнице цен между облигациями и их фьючерсами....Читать далее

Оп, новый поворот. Подоспели данные от Минфина США касательно иностранных вложений в их казначейские долговые бумаги. Мы то все уже попривыкли, что Япония и лучшие представители англосаксонского мира активно покупают treasuries, постоянно наращивая долг Вашингтона....Читать далее

Фонд также ссылается на обеспокоенность фискальными «дисбалансами» в Великобритании, Китае и Италии
МВФ предупредил США, что их огромный бюджетный дефицит провоцирует инфляцию и создает «значительные риски» для мировой экономики.
В своем базовом бюллетене Fiscal Monitor фонд заявил, что, по его прогнозам, в следующем году дефицит бюджета США составит 7,1 процента, что более чем в три раза превышает средний показатель для других стран с развитой экономикой, равный 2 процентам....Читать далее

Долгосрочные трежерис продолжают падение уже 4й год. На графики ETF:
 EDV — долгосрочные трежерис (25+ лет)
 SPY — индекс S&P 500
На сегодняшний день снижение EDV от предыдущего максимального значения составляет -50,5%.
П.С. Но это ещё цветочки… Есть такой ETF с тикером TMF (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares)....Читать далее