Заработок на статистике дивгэпов
Справедливый дивидендный гэп, как известно, 0.87*дивиденда, т.е. с размере реального, обложенного налогом дивиденда. Может даже, чуть меньше, ибо дивиденд идет 2-3 недели, деньги временно не работают. Можно еще учесть комиссию на продать-купить, но… можно и не учесть, это все мелочи и нюансы. На практике гэп всегда будет заметно больше или меньше теоретического. Иногда сильно больше (недавняя история с ЛСР).
Очевидная возможность заработать (или потерять!), если представлять, как оно обычно у конкретного эмитента. Общего правила нет — это важно. Мне обычно лень, и опыта здесь не особо много, мои системы про другое, но системная рыба здесь, видимо, тоже есть. Помню пару раз, что акции БСП перед отсечкой стоило продать, в день гэпа откупить: профит был налицо. А с Лукойлом трюк не прошел бы. Уже на первых минутах после гэпа эта штука обычно торгуется дороже «справедливой» цены.
Если кому не лень, можно было бы собрать статистику по всем акциям. Насколько в среднем там отклонение от справедливого Х? Вот здесь гэп обычно Х-1%, здесь Х+2, Х+3 и т.д. Затем под математику подвести физику, спросить, чем бумаги с Х-1 отличаются от бумаг с Х+3? Примерно понятно, например, почему Лукойл лучше не трогать, он сейчас хороший, популярный в народе, в день гэпа толпы кидаются его брать, перед этим заявляя о своих намерениях.
Затем можно немного покопать нюансов. Может, если после гэпа цена идет дальше вниз, не откупать, подождать, и купить еще дешевле? А если ждать — то сколько? Час, день, неделю? Можно гадать, но вообще можно и посчитать.
Если акция все равно лежит в портфеле, это возможность прибавки дохода на ровном месте. Практически небольшая торговая система. Если кому не лень.
***
эквити моих систем на Комоне: www.comon.ru/users/voldemort/
моя страничка в ВК: vk.com/dengi_bez_durakov
блог в Телеграме https://t.me/Dengi_bez_Durakoff
Даю фундаментальную справку: размер дивгэпа относительно дива, как и скорость его закрытия, на 100% зависят от прогноза дива уже следующего. А для этого надо хорошо понимать бизнес компании и прогноз динамики дел в её секторе экономики.
И да. Не нужно математики арифметики и геометрии. Просто попытайтесь интегрировать гэп (и его свойство) в свою методику управления капиталом.
И еще нюанс-гэп видимая часть поведения рынка, однако возможен краткосрочный период плавного снижения котировки, с достижением тех же целей. Но в принципе гэп — очень полезная вещица.
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kakie-aktsii-bystree-vsekh-zakryvaiut-dividendnye-gepy-issledovanie
компания выплачивает дивиденд полностью, а после этого получатель отчисляет налог государству.
Александр Силаев, с налогом вопрос спорный. Если рассматривать типового инвестора (не ИИС), перетряхивающего портфель внутри года (эффекты от отложенного профита и ЛДВ не рассматриваем), то налог с дивов 13% — это всего лишь преждевременное удержание того, что и так придется платить. Так что убыток не в 13%, а в безрисковой ставке на эту сумму на дистанции от дивов до конца года. Это совсем небольшой процент, грубо 0.5*15% от 13%, т.е. ~= 1%.
Ведь дивиденды ты получишь в полном объеме, т.к. фонд не платит налог на дивы, а убыток от продажи после отсечки будет меньше на 13%.
Глитч на бесконечные деньги.
торговать шорт дивидендного гэпа не имеет практического смысла, то есть в целом «в цифрах» эдж есть, но эквити получается ужасной :(
Изюм тут есть, но не этого сорта.