Мои костыли для выбора облигаций.
Хотел бы продемонстрировать свою наработку (ссылка на ядиск), которая помогает мне найти нужные к покупке облигации. Это не идеальный документ, но (для меня) рабочий. Для корректной работы нужен интернет и компьютер, пробовал на телефоне – не корректно отображает таблицу.
При открытии файла Excel нужно обновить данные (выделено красным). Данные беру из открытых источников (тот-же SMART-LAB). Обновится нужно для отображения новых показателей, можно делать единоразово при открытии файла.
По вкладкам внизу (1) нужно определить какие именно облигации мы хотим добавить в свой портфель. Также есть сопутствующие вкладки помогающие в инвестировании.
Я приведу свой пример на основе ОФЗ.
Зеленая часть таблицы — это выгружаемая информация, белая (2) – простые математические формулы позволяющие определить приемлемую облигацию.
Цена (3) – ссылка на зеленую часть таблицы, дублирует цену в процентах;
Годовой купон (4) – суммирует купонный доход за год;
Инфляция (5) – актуальный показатель инфляции по РФ;
Потрачено (6) – сумма потраченная на покупку облигации с учетом комиссии брокера. Если открыть скрытую вкладку, то можно указать комиссию своего брокера.
Суммарный годовой доход (7) – сумма дохода по облигации включающая погашение (взят номинал в 1000р.) и сумму купонов полученных в течении держания в портфеле облигации;
-инфляция (имеется в виду «минус» инфляция) (8) – «Суммарный годовой доход (7)» минус актуальный показатель инфляции (5) на сегодня в РФ;
Разница (9) – разница от вычета столбца 8 и 9 нужна для столбца 10. (да, замудрил, но так считаю нужным);
Далее идущие 2 столбца дают понимание и выбор необходимой облигации.
(10) — процентная доходность облигации к ее стоимости. Чем выше показатель – тем лучше. Возможно формула применяется не верно и есть погрешность. Но я вижу так. Возможно применить фильтр для отбора необходимых значений.
(11) – коэффициент дающий понимание – во сколько раз сумма дохода (8) превышает сумму покупки. Значение «0» предполагает отрицательную доходность. Соответственно чем выше показатель – тем лучше.
Далее по процессу выбора облигации.
При выборе облигации я ориентируюсь на столбцы (10) и (11), основной из них я выделить не могу, важно присмотреться к ним обоим и принять нужное решение. Далее перехожу в зеленую часть таблицы (тут тоже много интересного), где указана доходность, последний купонный доход и НКД (накопленный купонный доход), ищу низкие значения НКД. Бывают случаи в которых НКД не учитываю, но чаще НКД учтен. В таблице можно применять фильтр по всем показателям.
К сожалению таблица не отшлифована, я уже не знаю как отшлифовать ее. (Может посыпаться на ровном месте. Например могут не прийти данные по инфляции.) Так что прошу ознакомится, но не советую к освоению. А если решите освоить – поделитесь наработками или посоветуйте как улучшить. Возможно предложите новые формулы, которые применяете вы, буду вам благодарен.
От себя выражаю благодарность sngisback (на Пикабу) он же Фининди | Александр Елисеев, его работы в excel вдохновили меня. По его работам (советую к просмотру начинающих инвесторов) создал свою инвестпрограмму в excel c полной переработкой и своими идеями.
Задумывалось все так, но возможна погрешность, т.к. купоны умножаются на количество лет до погашения. Т.е. скорее это приведенная сума к количеству лет до погашения. От этой суммы отнимаю текущую инфляцию (те значения, которые нам официально показывают). Опять таки и тут много погрешностей. В плане того, что инфляция растет а ОФЗ в среднем на 10 лет. Но… даже такие скажем так плавающие показатели инфляции помогут подобрать облигации. Возможно указать большие показатели инфляции для «ужесточения» отбора. Ну и никто не мешает докупать облигации при падении цены тела облигации.
И акцентирую еще внимание на том, что не стоит забывать про зеленую часть таблицы. С ней тоже стоит считаться.
Ответ вам, но скорее пояснение для всех кто увидит мои «костыли»).
Да, ребята, «доходность» рассчитывается правильнее нежели «суммарный годовой доход», и ничего нового я не открыл.
И верно подмечено excel мне оказался удобнее чем сайты, ввиду возможности фильтров и личной настройки. Плюс собрал воедино все себе интересующее: ОФЗ и корпоративные облигации. Корпоративные облигации к слову с кредитным рейтингом не ниже «А».
Ответ уже был дан выше. Перечитайте, пожалуйста.
Безусловно, конечно, естественно) я понимаю что инфляция на отрезке в 10 лет понятие относительное и растущее. Но отнимая даже такой относительный процент как инфляция на сегодня я могу выбрать импонирующие мне облигации.
А вот если не вычитать значение инфляции — значит совсем закрыть глаза на инфляцию. Вот это уже глупость.
Может нужно брать больше? Да запросто, можно! Указать например значение в предпологаемые 25% инфляции это ужесточит требования к выбору облигации. Но я не пророк, и сегодняшние показатели инфляции в расчетах меня удовлетворяют. Да и картина в целом видна и при этих показателях.
А так идея отличная, хотя бы для систематизации всех цифр воедино (то, что отчасти делает и «портфель» на Смарт-лабе).
Не совсем понял вас, у вас не открылось?
Попробуйте ссылку: disk.yandex.ru/i/7eG-orolGdGoZg
Если просит разрешение для подключения — разрешайте, это необходимо для работы.
Это обновленный файл, в котором инфляция выражена через уравнение Фишера. (Было замечание о значении инфляции в уравнениях, решил добавить данное уравнение).
Новый пост делать не буду, кто заинтересован — пользуйтесь.
Да, что-то мне не понятное. У меня на работе и дома открывает хорошо.