Фундаментальный анализ компании Русагро

Сделал разбор по компании Русагро. Изучил состояние отрасли, отчетность, финансовые показатели и мультипликаторы.
Традиционно выделил плюсы и минусы, а также попытался найти инвестиционные идеи. Анализ сделан на данных за 2023 год и 1 квартал 2024 года.

Заметили ошибку или неточность в разборе? Буду благодарен если укажете на это.

Ссылка на файл с анализом:
disk.yandex.ru/d/7o7pXyNklignnw

фундаментальный анализ акции фундаментал разбор компаний сельскохозяйственный сектор сельское хозяйство Сельское хозяйство России Русагро

Русагро

PAleksey

Москва

с 27 июля 2022

7 Комментариев

3way_banana_split
06 июня 2024, 12:35
У Вас в фундаментальной оценке компании отсутствует самое главное — «справедливая» оценка их акций.
0
- DNN
  06 июня 2024, 13:24
  3way_banana_split, это сложный вопрос.
  Кто-то отталкивается от ДД, поэтому стоимости Озона и Яндекса близки к нулю, кто-то ориентируется на фрикэшфлоу и ЧП...
  Некоторые Позитив продают по «целых» 3К руб, а некоторые его покупают «всего» по 3К руб…
  0
  - 3way_banana_split
    06 июня 2024, 13:58
    это сложный вопрос
    
    DNN, я знаю, тк сам оценивал компании. А так в чем смысл «хорошо здесь» и «плохо там», если не знаешь цену этого актива? Тем более, контора — не голубец, бета наверняка зашкаливает, дд разве что не плохая.
    0
    - DNN
      06 июня 2024, 18:10
      3way_banana_split, «наверняка».
      Так, может быть, имеет смысл сначала хотя бы ознакомиться с эмитентом, прежде чем делать предположения и, тем более, задавать вопрос о стоимости незнакомому дяде?
      0
- PAleksey
  10 июня 2024, 17:31
  3way_banana_split, справедливая цена у всех будет своя. На нашем рынке нет прямых конкурентов, так что вывести через сравнительный анализ не получится. Остается только оценка будущих денежных потоков, для чего требуется строить серьезную DCF модель. Это уже совсем другая работа и другие затраты времени.
  
  Учитывая, что мультипликаторы ниже своих средних — текущую цену вполне можно назвать справедливой или даже ниже.
  0
DNN
06 июня 2024, 13:25
Спасибо за труд!
Постараюсь накидать вопросов. 😉
0