Профиль объёма: как пользоваться этим индикатором

Объём торгов — важнейший показатель на рынке акций. Он двигает цену и показывает реальный спрос на ценные бумаги. Расскажем, как получать чёткие сигналы на покупку и продажу акций с помощью профиля объёма в новом терминале Альфа-Инвестиций.

В чём суть Volume profile

У этого термина нет устоявшегося названия в русском языке. Дословно его переводят как «объёмный профиль» или «профиль объёма». По факту имеется в виду целая фраза: «диаграмма распределения объёма торгов в зависимости от цены».

Суть индикатора в следующем — volume profile показывает, как росла, достигала пика, а затем снижалась торговая активность внутри заданного периода, например, внутри дня, недели или месяца.

Профиль объёма выглядит как лежащая на боку гистограмма (столбчатая диаграмма), у которой каждый столбец расположен напротив цены, по которой совершен данный массив сделок. Чем столбец длиннее, тем соответственно объём был больше.

Профиль объёма: как пользоваться этим индикатором

Индикатор «Профиль объёма»

Имея такую подробную разбивку (распределение) объёма торгов, например, за последний месяц или квартал по всем биржевым сделкам, инвестор или трейдер может понять, на какой цене сходится баланс спроса и предложения.

Как правило, это не одна конкретная цена, а целый диапазон. Профиль объёма позволяет подсветить этот диапазон и получать сигналы на покупку и продажу акций, когда цена входит в проторгованную зону или уходит из неё.

Для успешной работы с профилем объёма нужно знать главные элементы данного индикатора. Перечислим их и покажем, как они отображаются в веб-терминале Альфа-Инвестиций и поясним, что они обозначают:

Зона стоимости, она же Value area, или коротко VA

Это основной диапазон цен и объёмов, внутри которого акция торговалась за выбранный период (по умолчанию около 70% всего проторгованного объёма). В веб-терминале она выделена синим цветом.

Нижняя (VAL) и верхняя (VAH) граница зоны стоимости

Это две синие пунктирные линии, между которыми находится зона стоимости. По одной паре на каждый профиль объёма. Если профилей несколько, например, за каждый месяц на графике длиной в год, то и границ будет несколько.

Точка контроля, она же Point of control, или просто POC

Это горизонтальная красная линия, которая подсвечивает самый длинный столбец гистограммы. То есть обозначает ту самую цену, по которой за выбранный период прошел максимальный объём на бирже.

Как пользоваться профилем объёма

Ключевая идея индикатора заключается в следующем: он подсказывает, как как рынок оценивает актив за рассматриваемый временной интервал: день, неделю, месяц или произвольный период.

Если объёмы в гистограмме распределяются равномерно, а POC находится близко к центру распределения, то рассматриваемую область цен можно считать областью равновесия, и индикатор позволяет купить выбранный финансовый инструмент дешево и продать дорого.

Схематично концепция равновесия выглядит следующим образом:

Чтобы принять решение о покупке или продаже, необходимо увидеть подтверждение одной из двух гипотез:

Для решения о покупке: выход цены в зону VAH (в область высоких цен), снижение агрессивных покупок и рост агрессивных продаж.

Подтверждением гипотезы будет то, что цена сначала поднялась выше верхней границы (выше VAH) выбранного профиля, а затем вернулась в зону стоимости и закрылась внутри неё (ниже VAH).

При этом объёмы торгов растущих баров на младших таймфреймах (например, на часовом или минутном) должны были снижаться, а на падающих, наоборот, расти.

Для решения о продаже: выход цены в зону VAL (в область низких цен), снижение агрессивных продаж и рост агрессивных покупок.

Это зеркальная ситуация: мы ищем возврат в зону стоимости на росте объёмов в растущих барах после падения объёмов на падающих.

Объёмный профиль является эффективным инструментом интерпретации объективных рыночных данных (времени, цен и объёмов) и может улучшить точность сигналов, которые даются классическими методами графического и технического анализа — через индикаторы средние, осцилляторы и т.п), а также свечными паттернами и линиями графической разметки.

Кроме того, успех в торговле по сигналам профиля объёма зависит от выбора самой акции и от состояния рынка в целом. Оптимальная стратегия выбора:

торговать акциями, которые имеют стабильно высокий объём торгов, то есть являются самыми ликвидными на рынке;
отбирать те из них, которые находятся в боковом тренде или плавно растут, то есть их цена колеблется под влиянием объёма торгов;
диаграмма профиля объёма (гистограмма) выглядит куполообразно, то есть в явном виде показывает, как распределяется спрос вокруг равновесной цены.

Настройка профиля объёма

Чтобы индикатор начал загружаться, сначала нужно перевести графики в интервальный режим. Это можно сделать в настройках графика справа вверху над шкалой с ценами и далее в меню Временной интервал.

Система автоматически предложит выбрать временной интервал. Для графиков младшего таймфрейма (секундный, минутный) рекомендуется выбирать период не более 3 недель. Для часовых — до 6 месяцев, а для дневных графиков — до 2 лет.

Далее нужно добавить один из доступных индикаторов профиля объёма в меню Индикаторы:

Daily Volume Profile (за день)
Weekly Volume Profile (за неделю)
Monthly Volume Profile (за месяц)
Volume Profile (за всю длину графика)

Можно одновременно загружать несколько видов профиля объёма и настраивать их по отдельности. Для этого нужно навести на название индикатора (Vol. Profile, DVP, WVP или MVP), после чего появится всплывающее меню с шестерёнкой.

Доступны опции: включить/отключить линию точки контроля (POC), задать цвет и ширину зоны стоимости (VA) в процентах от всего объёма и от длины гистограммы. С их помощью можно повышать наглядность и точность торговых сигналов.