РОССИЯ📈 Обзор на неделю 19.08 - 25.08

Проанализируем движение рынка, используя нашу стратегию «Ключи к рынку». Основная идея стратегии заключается в анализе взаимосвязей между основными индексами на российском рынке. А если проще: куда пойдет IMOEX?

📌 $IMOEX — основной индекс, за которым идут большинство акций

Индекс закрылся немного ниже уровня предыдущей недели, чему способствовали как геополитические факторы, так и данные по инфляции, и что можно расценивать как негативный сигнал.

Однако, в данный момент котировки поджимаются к своей зоне поддержки и на рынке продолжают появляются новые возможности для инвестирования в перспективные ценные бумаги.

Возможно ли, что индекс сейчас будет разворачиваться вверх? Давайте посмотрим, что говорят наши ключики:

📌 MM1! — фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка

Во фьючерсе на индекс Мосбиржи также наблюдалось снижение по сравнению с предыдущей неделей. Однако есть и положительный момент: цена закрытия оказалась выше самого индекса на 50 пунктов.

На данный момент фьючерс, как и основной индекс, тестирует зону поддержки. Возможно, мы увидим потенциальный разворот. Сейчас мы просто наблюдаем за ситуацией.

📌 USDRUB — Валютная пара доллар-рубль. Индекс IMOEX часто движется в соответствии с курсом доллара. Это неудивительно, так как большинство компаний, включенных в индекс, являются экспортерами, и курс доллара напрямую влияет на их выручку. Итог: Рост валюты — рост индекса.

На этой неделе наблюдалась высокая волатильность, и курс доллара снова закрылся у нижней границы диапазона, у своей поддержки. Мы видели, как рынок рос вместе с укреплением валюты. Однако сейчас доллар стабилизировался и вернулся к предыдущим значениям, как и сам рынок.

Мы внимательно следим за динамикой курса, потому что если нам удастся найти точку входа у нижней границы диапазона и продолжить рост вверх, это может значительно способствовать росту рынка. Пока что сохраняется нисходящий тренд.

📌 MOEX10 — топ 10 компаний по капитализации. Компании тяжеловесы сильнее всех влияют на движение IMOEX.

Продолжает находиться вблизи своей зоны поддержки. Радует тот факт, что уже вторую неделю индекс не пересекает скользящую среднюю ЕМА 200 и тестирует свою зону поддержки. Если ему удастся оттолкнуться от неё, это будет сигналом к развороту.

📌 MCXSM -  индекс компаний малой капитализации. Рост малышей быстрее IMOEX говорит о спокойствии и уверенности игроков в дальнейшем росте рынка. Как и наоборот: в случае коррекции рынка, с высокорисковых активов выходят быстрее всех.

Тучи вокруг малышей сгущаются, нисходящий тренд по индексу не заканчивается. Хотя и были попытки восстановиться, он закрылся хуже прошлой недели и до сих пор находится ниже ЕМА 200, что несомненно негативный фактор для нашего рынка. Поскольку теперь скользящая средняя используется как сопротивление. Если мы увидим еще пару свечей в таком же духе, это значит, что действительно нисходящий тренд и страх на рынке продолжается.

📌 RGBI — индекс гос. облигаций. Его рост, чаще всего, знаменует падение рынка. Что тоже не удивительно: деньги циклично переходят из акций в защитный актив и наоборот. Исключение: паника на рынках, где бегут отовсюду.

Произошёл небольшой откат, который в основном был вызван данными по недельной инфляции. Однако стоит отметить один интересный факт: месяц назад мы наблюдали рост на 0,08–0,11% в неделю, а в мае он достигал 0,17%. Сейчас же мы получили показатель 0,05%. Очень важный момент — сезонность. Исторически, августе темпы роста инфляции всегда выше средних значений.

Таким образом, текущая коррекция, скорее всего, является проявлением панического настроения среди участников рынка. Последующие данные по инфляции помогут прояснить ситуацию и определить дальнейшие действия. На текущий момент — долговой рынок вместе с рынком акций находится в нисходящем тренде.

📌USDBRO — это нефть, которая является одним из главных драйверов роста рынка, наряду с долларом. Мы уже писали про доллар, а история с нефтью очень похожа. На рынке IMOEX много компаний, и нефтегазовый сектор занимает половину его веса. Логично, что рост стоимости нефти дает импульс для роста IMOEX.

На этой неделе цена на нефть была весьма волатильной: в какой-то момент она поднималась выше 82 долларов за баррель, что, конечно, было позитивным сигналом. Однако в итоге она закрылась на уровне предыдущей недели.

Рынок нефти не сильно зависит от геополитических событий и не ожидает ухудшения ситуации в ближайшем будущем. Сейчас более значимым фактором является возможная общемировая рецессия, на фоне которой цены на нефть не стремятся расти. Мы считаем это негативным фактором для нашего рынка.

📌$SBER чаще всего показывает направление общего рынка и IMOEX.

Сбер демонстрирует общий сентимент на рынке. Цена акций продолжает снижаться, приближаясь к скользящей средней ЕМА 20, что является негативным сигналом для рынка. При этом стоит обратить внимание, что бумага подходит к своей сильной зоне поддержки, внимательно наблюдаем за ее движением.

📌MOEXOG, MOEXEU, MOEXFN,MOEXCN, MOEXMM — это индексы нефти и газа, потребительского сектора, финансов, металлов и электроэнергетики. По сути, весь IMOEX. Лучше остальных выглядит финансовый сектор.

Что по итогу? 🤔

🔹 Большинство ключей говорит о том, что рынок продолжит коррекцию. IMOEX тестирует зону поддержки, пока просто наблюдаем за динамикой;

🔹 Драйверы роста: есть большие вопросы по инфляции. продолжаем следить за котировками нефти и валюты. Пока все очень неопределенно;

🔹В бумагах на 40%, следим за котировками у уровня поддержки, докупаем сильные бумаги.

На какие бумаги мы обращаем внимание:

$RENI, не так давно писали про бумагу в ТГ канале. Идея сохраняется, на графике видим как бумага отлично взаимодействует с скользящими средними. Цель: 120 рублей за акцию.

$TCSG, Одна из наших «сделок года». Ожидаем от компании существенный профит. График показывает, что цена вплотную приблизилась к сильной зоне поддержки, которая находится на уровне около 2400 рублей за акцию.

$UGLD, на фоне опасений мировой рецессии, цены на золото, как на защитный актив, начали расти. В этой ситуации стоит обратить внимание на компанию ЮГК, которая может получить выгоду от роста цен на золото.

Следим за IМОЕХ и после этого принимаем решение по наполнению зеленого портфеля🙂 А как вы думаете, куда в итоге пойдет рынок и поведет большинство бумаг за собой.