Вася Пражкин
Вася Пражкин личный блог
25 августа 2024, 11:28

Краткий обзор по рынку - версия Олейника

Вася Олейник, оказывается, сильно поумнел, как большими деньгами стал ворочать. Раньше постоянно в какой-то блудняк рисковый заходил, а тут намедни я послушал его пятничный эфир и вполне дельные вещи транслирует:
«Мы в финальной фазе находимся» — это Вася про коррекционный тренд рынка. «Пока всё смотрит вниз — будем падать дальше. Наверное около 2500 будет какая-то развязка, по ощущениям.»

Перетряхнул на этой неделе свой портфель, который инвестиционный на Россию. Он занимает 40% всех его денег. Выкинул пять или шесть акций из него, увеличил другие доли. Практически полностью закрыл ОФЗ.

Рынок подешевел, но не сказать, чтобы стал дешевый весь. Выходят нерезиденты, это прекрасно видно в некоторых компаниях.

Через какое-то время(может месяц) рынок очистится от инострынных игроков-нерезидентов и это будет крайне мега позитивный момент для рынка.

Ситуация с бюджетом будет все хуже и девальвация рубля неизбежна. Для Сургута-преф это может быть поддержкой(купил под этот сценарий).

Минфин разместился под новую рекордную доходность почти 16%, проблема с бюджетом до конца года будет только расти каждый месяц. Поэтому ослабление рубля на 10-15% неизбежно. Поэтому Вася делает ребалансировку с упором в эскпортеров без долгов платящих дивы, которые выиграют от ослабления рубля и имеют кэш, на котором они тоже заработают при высокой ставке.

Все больше шансов, что мы можем пойти по турецкому сценарию, фондовый рынок вас не спасет(из-за высокой инфляции и девальвации).

«С кем не общаюсь, все на этой неделе покупали(акции), кто-то более разумный держит 50% кэша. На 2500 я буду в 100% в акциях, это мои 40% средств, увеличивать не буду. Сейчас 15% свободного кэша еще есть.»

На росрынке Вася заработал 10 млн к депо в 10 млн(то есть +100% имеет), потом 10 млн вывел и сейчас на прибыль играет.

«Не исключен черный лебедь в виде допмобилизации. Представляете, индекс дойдет до 2500, все закупятся и мы со свистом на 2000 — бабах! Держать в голове такое надо, поэтому самые надежные качественные компании и никаких плечей!»

Росфонду не Вася не шортит, уже лет 10 не шортит. «Не хочется радоваться за то, что плохо происходит в своей стране, для меня это не нормально. А вот закупиться на панике — норм.»

Сбербанк должен стоить рублей 200, чтобы он был интересен при текущей ставке.

Про Новатэк
В два раза увеличил долю, готов еще докупить. Сейчас занимает первое место в портфеле по размеру доли. Средняя — чуть больше 1000.

Про Лукойл
6000 — цена хорошая, я смотрю — многие закупились, у кого не было. Я тоже увеличивал долю в Лукойле. Если транзит по Дружбе восстановят, тогда ситуация сильно не ухудшится во втором полугодии.

Про Яндекс
Основной навес продавцов прошел после редомициляции, по итогам недели Яндекс закрылся в небольшом плюсе, уверенно стоит на ногах. Увеличил вес Яндекса в портфеле в два раза.
53 Комментария
  • Rationalist
    25 августа 2024, 11:39
    Эх, Вася, Вася...
    Ну все тогда. Хана рынку! 🤦‍♀️
    1500 и боковик
  • Мой господин
    25 августа 2024, 12:02
    Вася слил в общей сложности 20 млн и клиентских еще больше, в итоге в ноль если вышел по результатам своей деятельности и хорошо
    Сколько он слил на шортах сипи, а феерический слив на рубле в 2014 году
    • Jesse Felder
      25 августа 2024, 12:10
      Мой господин, он отличный шоумен — за это и любят его.
      Мовчан ведь тоже не может похвастаться хорошей доходностью, но его мысли и тональность имеют отзвук и популярность в сердцах многих.

      Для меня Вася прекрасный индикатор сентимента. Спасибо ему за это!
      • Мой господин
        25 августа 2024, 12:33
        Jesse Felder, что то погрустнел ваш шоумен, видать слил кому то и к нему с паяльником пришли
  • Piliph
    25 августа 2024, 12:14
    Олейник теперь не говорит все, что бы хотел, как бывало. Я его смотрю часто. В эту пятницу так совсем не узнать его. Прямо долгосрочный инвестор получился — как будто подменили. Думаю, его там в наушнике одергивают. Жаль. Эти перемены стали сильно заметны после того как он почти мес. не появлялся в эфире.
    • Эльзар Тимирбулатов
      25 августа 2024, 13:06
      Piliph, обьяснили навреное либо поумерить пыл либо на выход, стабильный источник дохода это все же стабильный источник дохода…
      • Piliph
        25 августа 2024, 15:47
        Эльзар Тимирбулатов, и я так думаю.
    • Фёдор Г.
      25 августа 2024, 13:27
      Piliph, просто интересно, а что бы он хотел сказать, что ему не дают? )
      • Piliph
        25 августа 2024, 15:57
        Фёдор Г., да кто ж его знает? Может, как Гендальф — «Бегите, глупцы!»
        Просто, видно, как он теперь слова выбирает. Раньше, как разойдётся, было не остановиться, а теперь задумывается, паузы делает.
  • В.Д,
    25 августа 2024, 12:15
    Откуда такая уверенность, что бюджетные проблемы только девальвацией решаются? Можно налоги увеличить, НДПИ тот же; на рынке занять.Девальвировать рупь, когда ЦБ прилагает «титанические усилия» по обузданию инфляции — контрпродуктивно. 
    • Сиделец
      25 августа 2024, 12:19
      В.Д,, срезать 50% с депозитов на импортозамещение, с возвратом через 50 лет без индексации :)
      • В.Д,
        25 августа 2024, 12:22
        Сиделец, способов много.Советский опыт, например, использовать с добровольно-принудительными займами.
      • Rationalist
        25 августа 2024, 12:34
        Вася Пражкин, девальвируют рубль на 50%, цены вырастут на размер девальвации + 20% инфляции итого 70% инфляция.
        В чем смысл девальвации?
          • Rationalist
            25 августа 2024, 12:39
            Вася Пражкин, никогда не говори никогда.
            Посмотри годы резких девальваций рубля и инфляцию, которая последовала за этим.
              • Rationalist
                25 августа 2024, 12:48
                Вася Пражкин, конечно
            • PivnoiBob
              25 августа 2024, 13:23
              Rationalist,





              Да, посмотреть действительно интересно.
              В 2013 курс был около 30, в 2014-2015 в моменте был 65. Инфляция выросла с 6% до 12%. Уже в 2016 году инфляция была 5%, при этом курс 60-70. Видите, какое экономическое чудо, инфляция всего на годик выросла и на 6% (суммарно от всех факторов), зато рублевые сбережения россиян в пересчете на доллары в 2 раза обесценились.
              • Rationalist
                25 августа 2024, 13:25
                PivnoiBob, с 2013 итого инфляция сколько составила?
                • PivnoiBob
                  25 августа 2024, 13:46
                  Rationalist, если брать с января 2013 по январь 2016, то 35%. Курс доллара на январь 2013 30 рублей, на январь 2016 72 рубля, рост больше чем в 2 раза.
                  Ещё есть слова Набиуллиной (приводил ниже в других ответах) о том, как курс влияет на инфляцию. 0,5% на каждые 10% девальвации, но есть нюансы. Исходя из официальной (не будем про её качество, она есть и по ней ориентируется ЦБ) инфляции видно, что рубль можно обвалить очень сильно, а инфляция при этом вырастет слабо и краткосрочно.
                  • Rationalist
                    25 августа 2024, 14:04
                    PivnoiBob,
                    С 2013г по 2022г по вашему графику получается инфляция +98.39%
                    Так же с 2013г по 2022г доллар +115%
                    Можно придираться к инфляции официальной, что она занижена, реальная вышениже и т.д. но не буду.

                    Вы выдергиваете интересные вам цифры из графиков и пытаетесь свою точку зрения обосновать? Или реально инфляцию в % считали? Пересчитайте.

                    Если завтра доллар будет 150р, это не означает, что товар который куплен при 80р за доллар завтра будет по 150 переоценен. Товар куплен по 80. Курс 150. Продавец будет смотреть на свои запасы, маржу и спрос. От этого и цена на витрине изменится. И изменится не завтра может, а через пол года, когда следующие партии будут дорого закуплены и привезены.
                    Производители аналогов товаров, когда поднимут цены на импорт, тоже поднимут цены.

                    По приведенным вами же графикам сами видите с течением времени инфляция по офиц.статистике догоняет девальвацию, а по реальной инфляции уверен обгоняет, и обгоняет не на маленький %.
                    • PivnoiBob
                      25 августа 2024, 14:16
                      Rationalist,
                      Речь шла о влиянии девальвации на инфляцию. На инфляцию влияет не только девальвация, но и другие факторы. Причем по мнению ЦБ (а Набиуллина ведь в курсе, как Росстат считает инфляцию? Я полагаю, что да) 10% ослабления рубля вносят 0,5% годовой инфляции.
                      Вот Вам буквально экспертное мнение от людей, которые осуществляют ДКП в стране и следят за инфляцией. Вы можете не верить в их экспертность, не соглашаться (и даже вполне справедливо), но вот их оценки и они управляют экономикой страны исходя из этих оценок и предположений, поэтому для государства падение валюты в пару раз — допустимо и не приводит к внутренним проблемам или высокой инфляции, кроме как в момент паники, краткосрочно.
                      • Rationalist
                        25 августа 2024, 14:28
                        PivnoiBob, у нас разговор был про влияние девальвации на инфляцию. Мы выяснили влияние.
                        Помимо девальвации я не отрицаю, что на инфляцию влияют и другие факторы — дефицит изза санкций, дорогие кредиты и остальные «мелочи».
                        Я же не подвергаю сомнению экспертность ЦБ, Минфина, Росстата… они «починяют свой примус» как умеют, или как научили.
              • Эльзар Тимирбулатов
                25 августа 2024, 17:22
                PivnoiBob, да рисованная это инфляция, постоянно меняют статистику и методику расчета, выбирают что меньше всего выросло то и показывают.
                даже тот же автоваз за этот год поднял цены на 20%
          • В.Д,
            25 августа 2024, 12:47
            Вася Пражкин, доля импорта в потреблении не меньше 50%. Процент девальвации — + полпроцентного пункта к инфляции.
    • PivnoiBob
      25 августа 2024, 12:38
      В.Д,, продуктивно. Курс валюты малую долю в инфляции, рассчитываемой Росстатом занимает. 0,5% годовых за каждые 10% ослабления курса. Зато, если рублевую массу в долларовом выражении в 2 раза обрежут (для примера), то население сможет купить в 2 раза меньше машин или айфонов, это очень сильно урежет потребление в целом в стране. Поначалу будет паника и закупка техники, как всегда, но, в целом, девальвация ликвидирует богатство населения, выраженное в твердой валюте. Рабочий прием, в 2014-2015 так и отняли сбережения, валюта с 35 ушла на 60-80 за год, инфляция, которую считает Росстат не разогналась, хотя люди стали жить сильно хуже.

      «При ослаблении курса на 10% годовая инфляция увеличивается на 0,5-0,6 процентного пункта. Но некорректно перемножать фактическое изменение курса за какой-то период на этот коэффициент и считать его добавкой инфляцией. В дополнительную инфляцию переносится отклонение его от ожиданий изменений курса.»
      • В.Д,
        25 августа 2024, 12:40
        PivnoiBob, кто валюту покупать будет? Если население урежет потребление импорта — то явно не импортеры.Минфин не собирается покупать валюту. Инвесторы? Зачем им покупать валюту по 10% доходность, когда минфин предлагает 16%?
        • PivnoiBob
          25 августа 2024, 13:01
          В.Д,, импорт существует не только для населения (айфоны и машины), а для бизнеса, для промышленности (электрооборудование, например). Промышленность и всякие структурно важные предприятия, в том числе нефтегаз, нужно обеспечивать импортом, по любым ценам и обходя любые трудности.
          Случай с девальвацией и её вкладом в инфляцию можно посмотреть просто по графику инфляции в 2013-2016 году. Был всплеск инфляции с 6 до 12%, инфляция нормализовалась, а вот курс с 35 до 60-70 скакнул и закрепился, обратно 35 или хотя бы 40 не стал.
          Никаких минусов у данной схемы нет, инфляция оказалась в норме, государству стало в 2 раза легче расплачиваться по обязательствам.
    • Al Bax
      25 августа 2024, 13:08
      В.Д,, вы не в курсе что налоги уже увеличили ?
      Вы понимаете что увеличив налог сейчас вы его получите только в след году?
  • В.Д,
    25 августа 2024, 12:23
    Или вот такой пассаж, такую причинно-следственную связь выводит..«Минфин разместился под новую рекордную доходность почти 16%, проблема с бюджетом до конца года будет только расти каждый месяц. Поэтому ослабление рубля на 10-15% неизбежно.»
    С точностью до наоборот: если минфин выгребает рубли, предлагая привлекательную доходность ,- спрос на валюту  спекулянтов упадет.У импортеров спрос снизится по другим причинам.
  • Cash
    25 августа 2024, 12:23
    «Росфонду не Вася не шортит, уже лет 10 не шортит. «Не хочется радоваться за то, что плохо происходит в своей стране, для меня это не нормально.»

    Т.е. 10 лет назад всё-таки радовался, а перестал радоваться только после Крыма?

    Вообще интересное деление на патриотов и нет у Василия. Медведи — контра и скрытые иноагенты, а быки — патриоты )
      • Cash
        25 августа 2024, 12:30
        Вася Пражкин, так у него в голове каким-то образом позиция по бумаге с патриотизмом связана. По-моему это не патриотизм, а идиотизм.
  • Иван-дурак
    25 августа 2024, 12:34
    Ну после таких слов Васи, можно только одно сказать 
    • Rationalist
      25 августа 2024, 12:35
      Иван-дурак, а Иван не дурак, Иван дело говорит
        • Rationalist
          25 августа 2024, 12:41
          Вася Пражкин, с этой чуйкой он 10 лет шортил, теперь на хаях тарит.
          Чем он чует знают многие.
        • Cash
          25 августа 2024, 12:54
          Вася Пражкин, опытный трейдер не будет гадать где дно, покупая «по ощущениям».
            • Cash
              25 августа 2024, 13:02
              Вася Пражкин, он может оказаться прав и случайно…
  • VалиБакS
    25 августа 2024, 12:54
    Теперь падать и падать, раз месяц сказал, значит минимум ещё полгода. 200 по сбору если видит, значит это приговор и на 100 слетают 
  • VалиБакS
    25 августа 2024, 12:55
     А то что 10 млн заработал это во сне наверно, сон приснился. Просто взять и на своей хотелке купить под это говорит что он сливалой и остается ….Ситуация с бюджетом будет все хуже и девальвация рубля неизбежна. Для Сургута-преф это может быть поддержкой(купил под этот сценарий).
  • Дмитрий
    25 августа 2024, 13:16
    Казалось бы, столько лет в рынке и какие то 10млн, зачем вообще этим заниматься? 10млн как прибыль за год… 800 тр в мес, ну 2е шаумечные в москве столько дают
      • Дмитрий
        25 августа 2024, 13:33
        Вася Пражкин, про 100% сомнительно, ну ок. Просто 100500 портфелей )
  • Laukar
    25 августа 2024, 14:32
    Он всегда умно и толково говорил. И постоянно не угадывал со временем падения или роста и сливал деньги.
  • Kurdt
    25 августа 2024, 14:41
    Он ничего не заработал, а только слил. Что за сказки. Покупал он ещё на 3000, слил на шорте насдак. Просто клоунада
  • Сергей Барахолкин
    25 августа 2024, 17:55
    Регулярно смотрю васины эфиры, только за последний год он сидел в американских трежерях на всю котлету ждал быстрого снижения ставки, вышел без профита после санкций вроде, брал ВК на всю котлету перед редомициляцией по 600, ждал хороших отчётов, молчок по позе. Застрял в Китае на 20-30к бакинских. В пятничном выпуске сказал что скинул ОФЗ в -7% для набора акций, которые начал набирать ещё по 3000 по индексу. Короче, где Профит непонятно

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн