25 августа 2024, 11:28
Краткий обзор по рынку - версия Олейника
Вася Олейник, оказывается, сильно поумнел, как большими деньгами стал ворочать. Раньше постоянно в какой-то блудняк рисковый заходил, а тут намедни я послушал его пятничный эфир и вполне дельные вещи транслирует:
«Мы в финальной фазе находимся» — это Вася про коррекционный тренд рынка. «Пока всё смотрит вниз — будем падать дальше. Наверное около 2500 будет какая-то развязка, по ощущениям.»
Перетряхнул на этой неделе свой портфель, который инвестиционный на Россию. Он занимает 40% всех его денег. Выкинул пять или шесть акций из него, увеличил другие доли. Практически полностью закрыл ОФЗ.
Рынок подешевел, но не сказать, чтобы стал дешевый весь. Выходят нерезиденты, это прекрасно видно в некоторых компаниях.
Через какое-то время(может месяц) рынок очистится от инострынных игроков-нерезидентов и это будет крайне мега позитивный момент для рынка.
Ситуация с бюджетом будет все хуже и девальвация рубля неизбежна. Для Сургута-преф это может быть поддержкой(купил под этот сценарий).
Минфин разместился под новую рекордную доходность почти 16%, проблема с бюджетом до конца года будет только расти каждый месяц. Поэтому ослабление рубля на 10-15% неизбежно. Поэтому Вася делает ребалансировку с упором в эскпортеров без долгов платящих дивы, которые выиграют от ослабления рубля и имеют кэш, на котором они тоже заработают при высокой ставке.
Все больше шансов, что мы можем пойти по турецкому сценарию, фондовый рынок вас не спасет(из-за высокой инфляции и девальвации).
«С кем не общаюсь, все на этой неделе покупали(акции), кто-то более разумный держит 50% кэша. На 2500 я буду в 100% в акциях, это мои 40% средств, увеличивать не буду. Сейчас 15% свободного кэша еще есть.»
На росрынке Вася заработал 10 млн к депо в 10 млн(то есть +100% имеет), потом 10 млн вывел и сейчас на прибыль играет.
«Не исключен черный лебедь в виде допмобилизации. Представляете, индекс дойдет до 2500, все закупятся и мы со свистом на 2000 — бабах! Держать в голове такое надо, поэтому самые надежные качественные компании и никаких плечей!»
Росфонду не Вася не шортит, уже лет 10 не шортит. «Не хочется радоваться за то, что плохо происходит в своей стране, для меня это не нормально. А вот закупиться на панике — норм.»
Сбербанк должен стоить рублей 200, чтобы он был интересен при текущей ставке.
Про Новатэк
В два раза увеличил долю, готов еще докупить. Сейчас занимает первое место в портфеле по размеру доли. Средняя — чуть больше 1000.
Про Лукойл
6000 — цена хорошая, я смотрю — многие закупились, у кого не было. Я тоже увеличивал долю в Лукойле. Если транзит по Дружбе восстановят, тогда ситуация сильно не ухудшится во втором полугодии.
Про Яндекс
Основной навес продавцов прошел после редомициляции, по итогам недели Яндекс закрылся в небольшом плюсе, уверенно стоит на ногах. Увеличил вес Яндекса в портфеле в два раза.
«Мы в финальной фазе находимся» — это Вася про коррекционный тренд рынка. «Пока всё смотрит вниз — будем падать дальше. Наверное около 2500 будет какая-то развязка, по ощущениям.»
Перетряхнул на этой неделе свой портфель, который инвестиционный на Россию. Он занимает 40% всех его денег. Выкинул пять или шесть акций из него, увеличил другие доли. Практически полностью закрыл ОФЗ.
Рынок подешевел, но не сказать, чтобы стал дешевый весь. Выходят нерезиденты, это прекрасно видно в некоторых компаниях.
Через какое-то время(может месяц) рынок очистится от инострынных игроков-нерезидентов и это будет крайне мега позитивный момент для рынка.
Ситуация с бюджетом будет все хуже и девальвация рубля неизбежна. Для Сургута-преф это может быть поддержкой(купил под этот сценарий).
Минфин разместился под новую рекордную доходность почти 16%, проблема с бюджетом до конца года будет только расти каждый месяц. Поэтому ослабление рубля на 10-15% неизбежно. Поэтому Вася делает ребалансировку с упором в эскпортеров без долгов платящих дивы, которые выиграют от ослабления рубля и имеют кэш, на котором они тоже заработают при высокой ставке.
Все больше шансов, что мы можем пойти по турецкому сценарию, фондовый рынок вас не спасет(из-за высокой инфляции и девальвации).
«С кем не общаюсь, все на этой неделе покупали(акции), кто-то более разумный держит 50% кэша. На 2500 я буду в 100% в акциях, это мои 40% средств, увеличивать не буду. Сейчас 15% свободного кэша еще есть.»
На росрынке Вася заработал 10 млн к депо в 10 млн(то есть +100% имеет), потом 10 млн вывел и сейчас на прибыль играет.
«Не исключен черный лебедь в виде допмобилизации. Представляете, индекс дойдет до 2500, все закупятся и мы со свистом на 2000 — бабах! Держать в голове такое надо, поэтому самые надежные качественные компании и никаких плечей!»
Росфонду не Вася не шортит, уже лет 10 не шортит. «Не хочется радоваться за то, что плохо происходит в своей стране, для меня это не нормально. А вот закупиться на панике — норм.»
Сбербанк должен стоить рублей 200, чтобы он был интересен при текущей ставке.
Про Новатэк
В два раза увеличил долю, готов еще докупить. Сейчас занимает первое место в портфеле по размеру доли. Средняя — чуть больше 1000.
Про Лукойл
6000 — цена хорошая, я смотрю — многие закупились, у кого не было. Я тоже увеличивал долю в Лукойле. Если транзит по Дружбе восстановят, тогда ситуация сильно не ухудшится во втором полугодии.
Про Яндекс
Основной навес продавцов прошел после редомициляции, по итогам недели Яндекс закрылся в небольшом плюсе, уверенно стоит на ногах. Увеличил вес Яндекса в портфеле в два раза.
Сергей Соколов, И как там с оборотами?
Сергей 35, знаешь… в те времена было ПЛАНОВОЕ хозяйство.
Предприятия работали а их продуктами труда распоряжались не они сами а вышестоящие организации в виде разных организаций.
Шахтеры и знат...
Школа Свободных Наук, Если состоится ранее обсуждавшееся слияние с Авито, то допка будет не нужна. У авито прибыль 40 млрд и выручка 100 млрд.
Взорвётся ли пузырь ИИ в 2025 году или начнёт приносить пользу? Это самая крупная ставка в истории бизнеса, но внедрение ИИ идёт неравномерноЭто может быть самой крупной авантюрой в истории бизнеса.Се...
Взорвётся ли пузырь ИИ в 2025 году или начнёт приносить пользу? Это самая крупная ставка в истории бизнеса, но внедрение ИИ идёт неравномерноЭто может быть самой крупной авантюрой в истории бизнеса.Се...
Как не платить налог на доход от инвестиций?
Для инвестиций можно использовать индивидуальный инвестиционный счет ИИС-3. Этот вид счета предоставляет налоговые льготы, которые позволяют существенно...
Ну что тебе сказать про Сахалин... При чём здесь Сахалин, когда рубль загнали в какую то задницу? Вот при том и Сахалин, что это «край географии», и для рубля на сегодня и 102 и 14 — это край географ...
Лютый Комерсант, все верно. На слабом рынке падают все акции без исключения и Сургут и золотодобытчики, хотя золото и валюта растет. Просто они потом намного быстрее восстанавливаются.
Тимофей и Вася - два спекуля полностью в акциях Намедни тут смотрел эфир Васи Олейника, где он признался, что к пятнице ликвидировал весь кэш и на 100% в акциях сейчас. Итак, что же получается — Вася ...
Помню Зима 2015 4.5-7 ох золотые времена были потом на 38-45 разгружался довольный спекулянт в 10 раз почти увеличил тогда хорошие деньги почти 3 500 000
Ну все тогда. Хана рынку! 🤦♀️
1500 и боковик
Сколько он слил на шортах сипи, а феерический слив на рубле в 2014 году
Мовчан ведь тоже не может похвастаться хорошей доходностью, но его мысли и тональность имеют отзвук и популярность в сердцах многих.
Для меня Вася прекрасный индикатор сентимента. Спасибо ему за это!
Просто, видно, как он теперь слова выбирает. Раньше, как разойдётся, было не остановиться, а теперь задумывается, паузы делает.
В чем смысл девальвации?
Посмотри годы резких девальваций рубля и инфляцию, которая последовала за этим.
Да, посмотреть действительно интересно.
В 2013 курс был около 30, в 2014-2015 в моменте был 65. Инфляция выросла с 6% до 12%. Уже в 2016 году инфляция была 5%, при этом курс 60-70. Видите, какое экономическое чудо, инфляция всего на годик выросла и на 6% (суммарно от всех факторов), зато рублевые сбережения россиян в пересчете на доллары в 2 раза обесценились.
Ещё есть слова Набиуллиной (приводил ниже в других ответах) о том, как курс влияет на инфляцию. 0,5% на каждые 10% девальвации, но есть нюансы. Исходя из официальной (не будем про её качество, она есть и по ней ориентируется ЦБ) инфляции видно, что рубль можно обвалить очень сильно, а инфляция при этом вырастет слабо и краткосрочно.
С 2013г по 2022г по вашему графику получается инфляция +98.39%
Так же с 2013г по 2022г доллар +115%
Можно придираться к инфляции официальной, что она занижена, реальная вышениже и т.д. но не буду.
Вы выдергиваете интересные вам цифры из графиков и пытаетесь свою точку зрения обосновать? Или реально инфляцию в % считали? Пересчитайте.
Если завтра доллар будет 150р, это не означает, что товар который куплен при 80р за доллар завтра будет по 150 переоценен. Товар куплен по 80. Курс 150. Продавец будет смотреть на свои запасы, маржу и спрос. От этого и цена на витрине изменится. И изменится не завтра может, а через пол года, когда следующие партии будут дорого закуплены и привезены.
Производители аналогов товаров, когда поднимут цены на импорт, тоже поднимут цены.
По приведенным вами же графикам сами видите с течением времени инфляция по офиц.статистике догоняет девальвацию, а по реальной инфляции уверен обгоняет, и обгоняет не на маленький %.
Речь шла о влиянии девальвации на инфляцию. На инфляцию влияет не только девальвация, но и другие факторы. Причем по мнению ЦБ (а Набиуллина ведь в курсе, как Росстат считает инфляцию? Я полагаю, что да) 10% ослабления рубля вносят 0,5% годовой инфляции.
Вот Вам буквально экспертное мнение от людей, которые осуществляют ДКП в стране и следят за инфляцией. Вы можете не верить в их экспертность, не соглашаться (и даже вполне справедливо), но вот их оценки и они управляют экономикой страны исходя из этих оценок и предположений, поэтому для государства падение валюты в пару раз — допустимо и не приводит к внутренним проблемам или высокой инфляции, кроме как в момент паники, краткосрочно.
Помимо девальвации я не отрицаю, что на инфляцию влияют и другие факторы — дефицит изза санкций, дорогие кредиты и остальные «мелочи».
Я же не подвергаю сомнению экспертность ЦБ, Минфина, Росстата… они «починяют свой примус» как умеют, или как научили.
даже тот же автоваз за этот год поднял цены на 20%
«При ослаблении курса на 10% годовая инфляция увеличивается на 0,5-0,6 процентного пункта. Но некорректно перемножать фактическое изменение курса за какой-то период на этот коэффициент и считать его добавкой инфляцией. В дополнительную инфляцию переносится отклонение его от ожиданий изменений курса.»
Случай с девальвацией и её вкладом в инфляцию можно посмотреть просто по графику инфляции в 2013-2016 году. Был всплеск инфляции с 6 до 12%, инфляция нормализовалась, а вот курс с 35 до 60-70 скакнул и закрепился, обратно 35 или хотя бы 40 не стал.
Никаких минусов у данной схемы нет, инфляция оказалась в норме, государству стало в 2 раза легче расплачиваться по обязательствам.
Вы понимаете что увеличив налог сейчас вы его получите только в след году?
С точностью до наоборот: если минфин выгребает рубли, предлагая привлекательную доходность ,- спрос на валюту спекулянтов упадет.У импортеров спрос снизится по другим причинам.
Т.е. 10 лет назад всё-таки радовался, а перестал радоваться только после Крыма?
Вообще интересное деление на патриотов и нет у Василия. Медведи — контра и скрытые иноагенты, а быки — патриоты )
Чем он чует знают многие.