Новые параметры для расчета фандинга по IMOEXF и GLDRUBF

Для тех, кто активно торгует вечными фьючерсами, важно знать возможные минимальные и максимальные значения фандинга.
Имхо, биржа мотивирует участников срочного рынка использовать эти контракты в трейдинге прежде всего как эмуляцию спота.

Обороты по «вечникам» растут, их линейка расширится до конца года за счет Газпрома и Сбербанка.

ВФ дают возможность для новых стратегий по формуле квази-спот/календарные фьючерсы и/или маржируемые/премиальные опционы.
В этом контексте новость позитивная.

С 23 сентября изменяются параметры K1 и K2 по вечным фьючерсам на индекс IMOEXF и золото GLDRUBF:

🔴 По IMOEXF: K1 = 0.03% (было 0.05%), K2 = 0.15% (было 0.35%)
🔴 По GLDRUBF: K1 = 0.05% (без изменений), K2 = 0.15% (было 0.35%)

Значения параметров для остальных вечных фьючерсов не меняются.

Что это значит?

🔵 Размер максимального фандинга сокращается до 0.15% (было 0.35%), что соответствует ~ 4 руб. для IMOEXF (без учета лота*), ~11 руб. для GLDRUBF

🔵 По IMOEXF допустимое отклонения цен фьючерса от значений индекса сокращается до 0.03% (было 0.05%), что соответствует ~ 0.8 руб. для IMOEXF (без учета лота). В пределах этого отклонения фандинг равен 0

* Чтобы узнать размер фандинга за 1 контракт, необходимо умножить значение на лот: лот IMOEXF = 10, лот GLDRUBF = 1

/>/>🔗Новость доступна по ссылке

золото фьючерс MIX Индекс МБ IMOEX Срочный рынок FORTS фандинг

золото фьючерс MIX

Stanis

Москва

341

17 130

с 20 июля 2021

12 Комментариев

Stanis
18 сентября 2024, 09:55
Чем меньше фандинг, тем меньше он требует внимания.
И это хорошо.
Ведь это отличный эквивалент спота.
А любители на нем еще и дополнительно зарабатывать продолжат свой скальпинг.

0
- Владислав
  18 сентября 2024, 10:35
  Stanis, не ожидал от вас такого посыла. Чем меньше фандинг тем инструмент меньше эквивалент спота. Вам нужно подтянуть свои знания((
  0
  - Stanis
    18 сентября 2024, 11:50
    Владислав,
    
    вы внимательно читали мой коммент?
    «Чем меньше фандинг, тем меньше он требует внимания.»
    
    а теперь ваш коммент (цитата).
    «Чем меньше фандинг тем инструмент меньше эквивалент спота
    
    как говорят в Одессе, это две большие разницы.
    
    обоснуйте ваш тезис.
    
    0
    - Владислав
      18 сентября 2024, 12:00
      Stanis, вы не ту часть своего коммента процитировали. Но дело ваше, я не настаиваю)
      0
      - Stanis
        18 сентября 2024, 12:06
        Владислав,
        
        процитируйте то, на что вы обратили внимание.
        я только за )
        0
  - Stanis
    18 сентября 2024, 16:03
    Владислав,
    
    что-то вы так и не пояснили, в чем именно нужно подтянуть знания.
    поделитесь для общей пользы.
    0
    - Владислав
      18 сентября 2024, 17:35
      Stanis, я просто почти уверен, что вы со мной начнете долго и упорно спорить. А у меня, к сожалению, просто на это нет времени (торгую краткосрочно). Без обид пож-та
      0
      - Stanis
        18 сентября 2024, 18:41
        Владислав,
        
        имхо, это неубедительная отговорка.
        писать комменты время есть, а одним предложением пояснить свое мнение времени нет.
        в таком случае, не буду отвлекать вас от краткосрочной торговли.
        но и вы не бросайтесь впустую словами.
        не по-джентльменски как-то (.
        0
        Владислав
        18 сентября 2024, 18:36
        Stanis, странный вы, однако. Считаете, что именно вы должны закончить разговор? Это только подтверждает мое опасение, которое я высказал в прошлом посте. До свидания.
        0
        Stanis
        18 сентября 2024, 19:35
        Владислав,
        
        вы же меня сами упрекнули в недостатке знаний по фандингу.
        если вы знаете больше и уверены в своей правоте, чего вам-то опасаться?
        
        по существу.
        
        Фандинг (funding rate) — это периодические выплаты трейдерам, у которых открыты позиции в бессрочных фьючерсах.
        Фандинг рассчитывается биржей и позволяет предотвратить сильное отклонение курса фьючерса от цены его базового актива. Система фандинга на биржах автоматически списывает средства у одних трейдеров и начисляет другим.
        Если стоимость бессрочного фьючерса выше цены базового актива, фандинг положительный. В таком случае ставка финансирования взимается у трейдеров, у которых открыты позиции в лонг, и начисляется трейдерам, у которых открыты короткие позиции (шорт).
        Если стоимость бессрочного фьючерса ниже цены базового актива, фандинг отрицательный. В этом случае ставка финансирования взимается у шорт-трейдеров и начисляется лонг-трейдерам.
        Механизм фандинга позволяет поддерживать цены на фьючерсы в соответствии с рыночными ценами.
        
        В несколько иной краткой трактовке фандинг это штрафное фондирование, или плата за перенос позиции (СВОП) в лонге или шорте.
        
        В идеальном случае фандинг бывает нулевым.
        
        То есть чем реже или слабее скачки фандинга, тем точнее и корректнее цена вечного фьючерса коррелирует с ценой базового актива (спота).
        как-то так.
        0
Мурен(а)
19 сентября 2024, 09:08
интересно, по валютным вечным фьючерсам тоже фандинг ограничен определенной суммой?
0
- Stanis
  19 сентября 2024, 10:15
  Мурен(а),
  
  да, см. формулы на сайте биржи.
  на сегодня самый «выгодный» из валютных ВЕЧНЫХ фьючей это ЮАНЬ.
  у него исторически фандинг минимальный.
  все в %%, не в ограниченной рублевой сумме.
  0