24 сентября 2024, 10:42

ЗПИФ VS акции, облигации, вклады — сравниваем что лучше

Путь к финансовому благополучию для многих инвесторов кажется сложным — бывает трудно подобрать инструменты для размещения капитала или нет времени анализировать фондовый рынок. Что в этом случае делать и почему купить ЗПИФ — лучший вариант для инвестиций, чем акции, облигации или банковские депозиты, — рассказываем в нашей статье.

Однозначно ответить, что ЗПИФ лучше акций, облигаций или депозита, нельзя — у каждого актива есть свои плюсы и минусы. Выбор инструмента зависит от индивидуальных целей и риск-профиля инвестора. Однако, есть причины, по которым ЗПИФ может быть привлекательнее других активов.

О 5 причинах инвестиций в ЗПИФ подробно рассказали здесь.

Почему ЗПИФ привлекательнее акций

Инвестиции в акции считаются более рискованными:

1. Непредсказуемость компании. Стоимость акций напрямую связана с успехом бизнеса. Прогнозирование будущих доходов компаний — задача сложная, и даже опытные аналитики могут ошибаться. Негативные факторы (конкуренция, изменения в законодательстве, экономические кризисы) могут серьезно повлиять на прибыль компании и, как следствие, на стоимость акций.

2. Рыночная волатильность. Рынок акций постоянно меняется под влиянием множества факторов: политических событий, экономических прогнозов, инфляции, новостей. Эти изменения могут быть внезапными и значительными, вызывая быстрые колебания цен на акции, что может привести к убыткам инвесторов.

3. Отсутствие гарантий. В отличие от депозитов, где гарантирован возврат вложенных средств (хотя и с ограниченной доходностью), акции не гарантируют прибыли. Инвестор может потерять часть или все свои инвестиции, если компания обанкротится или ее акции сильно упадут в цене.

4. Отсутствие диверсификации. Вложения в одну или несколько компаний повышает риск. Если бизнес одной из них потерпит неудачу, можно потерять часть или весь капитал. Чтобы снизить риски, инвесторам нужно диверсифицировать портфель, то есть инвестировать в бумаги разных компаний, отраслей и секторов.

5. Активное управление. Инвестору нужно самостоятельно выбирать акции. Для этого требуется глубокое понимание фондового рынка, анализ финансовой отчетности компаний, а также умение прогнозировать рыночные тенденции. Неправильные инвестиционные решения могут привести к значительным убыткам.

При вложениях в акции важно понимать, что этот актив может приносить высокую доходность в долгосрочной перспективе. Главное — грамотная диверсификация портфеля, профессиональный анализ и долгосрочная стратегия.

Если нет желания разбираться, тратить время на оценку и постоянный контроль, в этом случае идеальным вариантом для инвестиций становятся ЗПИФы.

О том, что такое ЗПИФ, можно почитать здесь.

Преимущества выбора ЗПИФ в сравнении с акциями

Диверсификация. ЗПИФ инвестирует в различные акции, что снижает риски, связанные с инвестированием в отдельные ценные бумаги.
Профессиональное управление. В отличие от самостоятельного выбора акций, фондом управляют опытные профессионалы, которые отбирают лучшие активы и контролируют риски.
Доступ к закрытым рынкам. ЗПИФы могут инвестировать в активы, недоступные рядовому инвестору, например, недвижимость или частные/непубличные компании.
Длительная перспектива. Фонды работают на горизонте от 3 до 15 лет, это позволяет получать более высокую доходность.

Почему ЗПИФ привлекательнее облигаций

Облигации — это классический инструмент для консервативных инвесторов, которым нужен стабильный доход и относительная сохранность вложенного капитала.

Плюсы инвестиций в облигации

1. Низкий риск. Долговые бумаги считаются менее рискованными, чем акции, поскольку выпуск облигаций — это заем государству или компании. Он предполагает обязательное возвращение вложенных средств.

2. Стабильный доход. Облигации выплачивают процентный доход (купон), который может быть фиксированным или плавающим (привязанным к ключевой ставке ЦБ или RUONA).

3. Защита от инфляции. Некоторые типы облигаций (например, замещающие или флоатеры) могут защитить инвестиции от инфляции, особенно, в периоды ужесточения денежно-кредитной политики.

4. Ликвидность. Облигации с высоким кредитным рейтингом считаются ликвидным активом, поскольку их можно легко купить или продать на вторичном рынке.

Минусы инвестиций в облигации

1. Низкая доходность. Доходность облигаций, как правило, ниже, чем доходность акций. По некоторым бумагам она может даже не превышать уровень инфляции.

2. Риск дефолта. Компания или государство, выпустившее облигацию, могут не выполнить свои обязательства по выплате процентов или возврату вложенных средств. В случае угрозы дефолта инвесторы вынуждены продавать облигации с убытком иначе можно полностью потерять вложенные средства.

3. Риск ликвидности. Если облигация торгуется среди небольшого круга инвесторов, ее сложно быстро и выгодно продать. Разница между ценой покупки и продажи будет существенная. А может возникнуть ситуация, когда желающих купить такую бумагу не окажется вовсе.

Преимущества выбора ЗПИФ в сравнении с облигациями

Потенциал более высокой доходности.Фонды, как правило, предоставляют более высокую доходность, чем облигации, за счет инвестирования в рисковые активы.
Диверсификация и снижение рисков. Инвестиции в фонды помогут диверсифицировать портфель и снизить риски, связанные с инвестированием в отдельные облигации.
Активное управление. Покупка ЗПИФ позволяет более гибко реагировать на изменения на фондовом рынке, в отличие от пассивного управления долговыми бумагами.
Инфляционная защита. Фонды, инвестирующие в недвижимость или инфраструктуру, надежно защищают от инфляции.

Тем не менее стоит иметь ввиду, что инвестиции в ЗПИФ более рискованны, чем покупка облигаций. Если паи фонда не торгуются на бирже, они менее ликвидны, чем долговые биржевые бумаги.

Почему ЗПИФ привлекательнее банковских депозитов

Плюсы открытия банковского депозита

1. Низкий риск. Депозиты застрахованы государством — деньги защищены от банкротства банка. Страховая сумма составляет 1,4 млн рублей.

2. Стабильность. Депозиты обеспечивают стабильный доход.

3. Доступность. Открытие депозита — не требует много времени, опция доступна практически всем клиентам. Операцию можно провести в отделениях банков или онлайн.

4. Ликвидность. По закону снять деньги со вклада можно в любое время.

Минусы открытия банковского депозита

1. Низкая доходность. Доходность депозитов может быть ниже, чем у других инвестиционных инструментов, особенно в периоды мягкой ДКП и низких ключевых ставок.

2. Инфляционный риск. Реальная доходность депозитов может оказаться мизерной в сравнении с уровнем инфляции.

3. Налогообложение. Проценты по депозитам подлежат налогообложению. Например, если в 2023 году был получен процентный доход свыше 150 тысяч рублей (1 000 000 руб * 15%), то с суммы превышения придется заплатить 13% НДФЛ или 15%, если процентный доход по вкладам превысил 5 млн рублей.

4. Потеря дохода. Если вклад потребуется закрыть ранее оговоренного договором срока, банк начислит процент по ставке вклада до востребования — 0,01%.

Преимущества выбора ЗПИФ в сравнении с депозитом

Доступность. ЗПИФ предоставляют доступ к широкому спектру инвестиционных возможностей, не доступных частному инвестору.
Долгосрочная перспектива. Фонды, как правило, работают на горизонте 3-15 лет, что позволяет инвестировать в проекты с высоким потенциалом прибыли.
Коллективное управление. ЗПИФ — это коллективный инвестиционный инструмент. В некоторых случаях создание фонда проходит, как регистрация Акционерного общества, где пайщики выступают в роли акционеров. Это позволяет инвесторам участвовать в управлении фондом, голосуя за решения, касающиеся его деятельности.
Налоговые преимущества. Инвестор платит налог только с дивидендов или дохода от погашения паев. Прибыль, которая остается в фонде, не облагается налогом. Эти средства реинвестируются, принося инвестору дополнительную доходность.
Финансовая прозрачность. ЗПИФ обязаны предоставлять своим пайщикам регулярную отчетность о своей деятельности.
Инфляционная защита. Фонды, инвестирующие в недвижимость или инфраструктуру, могут служить защитой от инфляции, в отличие от депозитов.
Управление капиталом. ЗПИФ предлагает более активное управление капиталом, чем простое хранение средств на банковском депозите.
Профессионализм. Управление активами фонда осуществляется опытными менеджерами с глубокими знаниями в выбранном сегменте рынка.