🥩Черкизово развивается, несмотря на ставку

Производитель мясной продукции отчитался по МСФО за девять месяцев. 

Черкизово (GCHE)

👉Инфо и мультипликаторы

Результаты за 9 месяцев

— выручка: ₽188 млрд (+16,6%)

— скорректированная EBITDA: ₽35,8 млрд (+7%)

— скорректированная чистая прибыль: ₽17 млрд (-15%)

— FCF: ₽19,8 млрд (-12%)

— чистый долг: ₽115,3 млрд

Рост выручки Черкизово объясняет успешной интеграцией новых предприятий. Кроме того, рост стоимости заемного капитала и сокращение субсидий негативно повлияли на чистую прибыль и ликвидность. 

В 3 квартале, по данным компании, главными проблемами остаются высокие цены на сырье, нехватка рабочей силы и сбои в цепочке поставок наряду с ценовым давлением на рынке курицы. 

🚀Мнение аналитиков МР

Отчет в рамках наших ожиданий

Несмотря на рост объемов бизнеса, в первую очередь – продажи мяса птицы из-за более быстрого роста себестоимости, операционная прибыль и EBITDA выросли незначительно. 

Высокая ключевая ставка отражается на бизнесе Черкизово: на упавшую чистую прибыль повлияли сильно выросшие проценты к уплате из-за роста долга и процентных ставок. 

Однако, несмотря на это, мы позитивно смотрим на перспективу инвестирования в акции компании. Она стремительно развивается и приобретает новые активы, при этом бумаги Черкизово по-прежнему стоят не очень дорого относительно сектора.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.    

Проекты Market Power  

Купить комикс Market Power