BNS - или заморозка вкладов россиян⁠⁠

В 2024 году на данную тему было много дискуссий. В январе текущего года все они вышли на новый уровень и теперь уже ЦБ включился в диалог с населением через свой телеграм-канал.

Основные тезисы ЦБ:

• Идея о возможной заморозке вкладов граждан — абсурдна. Подобный шаг, по мнению регулятора, подорвет основы банковской системы и финансовую стабильность страны.

• Если вклады заморозить, ограничив возможность для граждан и бизнеса распоряжаться своими деньгами, то люди могут потерять доверие к банкам и финансовой системе в целом. Результат? Вкладчики могут начать активно вкладывать свои средства в недвижимость и товары длительного пользования, что приведет к росту цен.

• Заморозка вкладов не может рассматриваться как альтернатива повышению ключевой ставки. Она не сможет сдержать инфляцию, и ключевая ставка перестанет работать как основной инструмент влияния на спрос и инфляцию.

• ЦБ также опроверг гипотезу о том, что снижение ключевой ставки вызовет гиперинфляцию. Регулятор уверен, что привлекательность депозитов будет поддерживаться постепенным снижением ключевой ставки при устойчивом снижении инфляции и инфляционных ожиданий.

Фантомные боли

Переживая россиян взялись не на пустом месте. В истории России были случаи, когда государство замораживало банковские вклады. Самый известный случай произошел в 1991 году, когда произошла так называемая «Павловская».

В результате этой реформы, огромное количество сбережений граждан СССР было практически аннулировано. Это было вызвано тем, что в рамках реформы была проведена деноминация советского рубля, в результате которой старые деньги просто перестали быть законным платежным средством. Кроме того, были введены строгие ограничения на снятие денег со счетов. Многие люди потеряли свои сбережения, что привело к потере доверия к банковской системе. 

Законодательная база

22 июня 2022 года Совет Федерации одобрил законопроект № 1101162-7. Он касается в первую очередь негосударственных пенсионных фондов, но в него также вошла статья о полномочиях президента в денежно-кредитной политике. Статья о полномочиях президента дополняет закон № 127-ФЗ «О мерах воздействия (противодействия) на недружественные действия США и иных иностранных государств».

Пункты закона, которые вызывает тревогу и является законодательной основой для подобных мер, подразумевают, что Президент имеет право:

замораживать деньги и другое имущество.

Еще одно основание — более предметное в рамках СВО, содержится в Федеральном конституционном законе «О военном положении». В числе мер, которые могут применяться при военном положении, предусмотрено изъятие у организаций и граждан имущества, необходимого для нужд обороны, с последующей выплатой государством стоимости изъятого имущества (ст. 7 ФКЗ «О военном положении»).

Банковские вклады, как известно, также являются имуществом.

Как это было в других странах

В XXI веке есть сразу несколько примеров  заморозки банковских вкладов в других странах и вот к каким последствиям они привели:

1. Аргентина: В 2001 году, во время глубокого экономического кризиса, аргентинское правительство заморозило банковские счета и ввело ограничения на снятие наличных. Заморозка банковских счетов и введение ограничений на снятие наличных вызвали массовые протесты и социальное недовольство. Это привело к политическому кризису, в результате которого президент страны был вынужден уйти в отставку. В долгосрочной перспективе, это подорвало доверие к банковской системе и ослабило экономику страны.

2. Кипр: В 2013 году, во время финансового кризиса, кипрские банки на некоторое время заморозили счета своих клиентов. Это было сделано в рамках плана спасения экономики страны, разработанного Европейским союзом и Международным валютным фондом. Заморозка счетов привела к значительной потере доверия к банкам и снижению экономической активности. Многие предприятия были вынуждены закрыться из-за невозможности получить кредиты или выплатить зарплаты. В долгосрочной перспективе, это привело к снижению экономического роста и увеличению безработицы.

3. Греция: В 2015 году, во время греческого долгового кризиса, банки были вынуждены закрыть свои двери на неделю, а также ввести ограничения на снятие наличных и переводы за границу. Введение ограничений на снятие наличных и переводы за границу привело к снижению потребительского спроса и сокращению экономической активности. Это вызвало рецессию и увеличение безработицы. В долгосрочной перспективе, это привело к снижению уровня жизни и увеличению долгового бремени страны.

4. Индия: В 2016 году в Индии произошла деноминация, когда купюры достоинством в 500 и 1000 рупий были объявлены недействительными. Это привело к временной заморозке части денежных средств населения. Деноминация привела к временной заморозке части денежных средств населения, что вызвало панику и социальное недовольство. В долгосрочной перспективе, это подорвало доверие к банковской системе и могло привести к снижению экономической активности.

***

С точки зрения ЦБ абсолютно согласен с комментариями: нет никакой необходимости вводить подобные ограничения в то время, как система выглядит более-менее стабильно. И если на уровне регулятора данная тема не обсуждается, то нельзя исключать, что обсуждается где-то в другом месте (Минфин и администрация президента на этот счет не высказывались).

При этом стоит помнить и то, что в истории практически любого современного государства после фазы завершения военного конфликта всегда следовали денежные реформы.

***

Веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только).

Подписывайтесь, чтобы не пропустить ничего интересного.