Настоящая цена акции МЕЧЕЛ, прогноз на 2025
Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО «МЕЧЕЛ».
Рыночная цена акций Мечел сильно перегретаИз статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним реальную стоимость акции с балансовой и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.
Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Лукойл, Новатэк, Транснефть, Сбербанк, Норникель и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на каждое предприятие.
Важная информация о кампании
ПАО «Мечел» — горнодобывающая, металлургическая, электрогенерирующая и транспортная компания. Головной офис находится в Москве.
В состав группы входят около 20 промышленных предприятий: производители угля, железной руды, стали, проката, ферросплавов, тепловой и электрической энергии. На протяжении своего существования компания реализовывала продукцию на российском и зарубежных рынках (продукция поставлялась в разное время в Европу, Азию, Северную и Южную Америку и Африку).
По мнению экспертов начиная с 2012 года руководство компании слишком увлеклось поглощениями непрофильных активов неправильно рассчитав свои возможности что привело к возникновению огромного долга, задержкам зарплат и выплат поставщикам.
Компания ведет крайне рискованную финансовую политику, которая оказала очень негативное влияние на все бизнес-процессы держа Мечел в предбанкротном состоянии уже на протяжении 10 лет.
Финансовые тучи над Мечел уже 10 летВ мае 2023 года, после начала СВО на Украине «Мечел-Сталь» была включена в санкционный список Великобритании. В феврале 2024 года компания включена в блокирующий санкционный список США.
Состав акционеров ПАО «Мечел» на конец 2024г:
- И.В. Зюзин, Председатель Совета директоров ПАО «Мечел» — 51,54%
- Газпромбанк – 5,45%
- Акции в свободном обращении – 43,01%
Финансовые показатели компании Мечел
Что бы понять на сколько эффективно работает компания важно проанализировать ее предыдущие периоды и тогда можно будет спрогнозировать ее будущие результаты.
Из приведенных данных, основанных на ежегодных отчетах компании по МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности), мы можем проследить ее финансовые результаты за последние 10 лет с 2015 по 2024 год.
Финансовые результаты Мечел за 10 лет (с 2015 по 2024г)Все знают про многолетние долговые обязательства Мечела перед банками и ситуации, которые не раз приводили компанию на грань банкротства. Но все это было образно, проблемы и проблемы! Данная же таблица с финансовыми показателями наглядно отображает всю степень бедствия.
Собственный капитал Мечел уже давно находится в минусе, но предприятие приносит ежегодную прибыль и, судя по всему, медленно, но планомерно снижает долг по обязательствам. Также на снижение долга положительно влияет продажа некоторых активов компании и отмена выплаты дивидендов, которые перейдут в не распределенную прибыль и так же уменьшат долг компании. Это видно из столбца собственный капитал.
Обязательства/капиталИ все было бы хорошо. И можно было бы скромно надеяться, что Мечел постепенно выведет собственный капитал из красной зоны. Но как мы можем увидеть из отчета за первое полугодие 2024 года в компании опять проблемы и чистый убыток в размере 12 млрд рублей.
Ждем от компании годовой отчет в надежде что они смогут исправить ситуацию и выйти в прибыль. Тогда в ближайшей перспективе в несколько лет есть небольшая надежда вывести собственный капитал из красной зоны и то при условии сохранения или повышения мировых цен на коксующийся уголь.
Но пока что это компания должник с отрицательным капиталом и большими обязательствами.
Стоит ли покупать акции Мечел
Рыночная цена акции Мечел сегодня торгуется на уровне 110 рублей и это более чем в два раза дешевле с последнего моего прогноза. Еще полгода назад я говорил, что акции перегреты, тогда они стоили 250р. Можете посмотреть прогноз здесь.
Биржевые котировки на 28.01.2025гРеальная (настоящая) цена на основе собственного капитала с учетом всех обязательств компании давно в минусе и составляет на конец 2024 года минус 132 рубля за акцию.
Даже если учесть положительную динамику по снижению обязательств, то понадобится еще несколько лет что бы вывести капитал компании в зеленую зону, и то с учетом положительной конъюнктуры на сырьевых рынках.
Покупать сегодня акции по рыночной цене в 110р, как и полгода назад по 250р крайне невыгодно! Цена сильно перегрета и в ней уже заложены все ожидания и перспективы. Реальная цена компании на основе собственного капитала находится в минусе.
Теоретически кто-то может купить Мечел и закрыть его долги тогда конечно же акции вырастут. Но, а пока финансовое здоровье компании крайне негативное.
Лично я буду рассматривать акции этой компании к покупке только тогда, когда увижу, что обязательства компании не превышают примерно 50% от суммы собственного капитала.
Вторым условием будет снижение рыночной цены за акцию до уровня, не превышающего более чем в два раза фактической цены, основанной на собственном капитале.
В общем акции Мечел возможно заинтересуют меня только в долгосрочной перспективе, а пока я откладываю этот крайне рискованный актив (пассив) в долгий ящик и просто наблюдаю за ним.
Надеюсь, долговые проблемы компании когда-нибудь закончатся!
На этом все! С Вами был Роман. Делитесь в комментариях своим мнением и подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!
Другие мои статьи:
Telegram канал, таблицы с данными https://t.me/romalegold_investment
Зачем же их тогда покупают инвесторы?