Интересная улыбка волатильности сегодня на вечерке

Вот такая вот улыбка волатильности сегодня на вечерке квартального опциона на фьючерс на индекс РТС с экспирацией 20 марта.

Практически все страйки по одной IV. Прям как в мире Блэка-Шоулза – идеальный рынок, где цены опционов рассчитываются по математической модели, а волатильность не зависит от цены страйка.

Но мы-то знаем, что чаще все бывает иначе. Обычно улыбка волатильности отражает рыночные ожидания: инвесторы боятся резких движений и закладывают разную волатильность для разных страйков. Поэтому улыбка как правило наклонена и искривлена — за этой ее и называют «ухмылкой»

А здесь – практически горизонтальная картина.

Что думаете? Это временный эффект или что-то зреет?

О несовершенствах биржевой улыбки волатильности рассказывал здесь.
___________
Изучайте опционы.
Подписывайтесь на ТГ

опционы улыбка волатильности фьючерс РТС

фьючерс ртс

+wa1tMTwE83FjZDhi

Будни опционщика и инвестора

Нижний Новгород

264

с 9 сентября 2024

8 Комментариев

Nsk54
12 марта 2025, 22:42
Я в опционах не алё, но на вечёрке, сегодня, в моём инструменте волатильности нет от слова совсем. Что не обычно.
*фьючи
Хотя не так давно было так (в течении минут)
А сёня мороз какой-то. Объёмы не смотрел и не сравнивал чесс говоря.
+1
- Будни опционщика и инвестора
  12 марта 2025, 23:35
  nsk54, На опционах на фьючерс на индекс РТС волатильность сейчас 32. Утром была 40. Падает, хотя еще достаточно высокая для индекса РТС.
  +2
  - Nsk54
    12 марта 2025, 23:46
    Будни опционщика и инвестора, кажется есть индекс Страха?
    Иль я чё путаю?
    Но мне сдаётся именно страх перед неизвестностью (новостной) рулит.
    Тем самым снижая волатильность. Что вполне естественно. Но не для всех)
    Вау! Без комментариев....
    
    0
  - ezomm
    13 марта 2025, 10:37
    Будни опционщика и инвестора, зреет главный плод на дереве фрактала Эллиота. Это 3я волна импульса. Во первых это 2й шаг цены из 3х шагов импульса. Во вторых в ней макси волатильность. В ней все участники рынка. Только в ней работают все правила волновой теории. Это самая желанная часть тренда. Волатильность = размах свечи… это функция объема.В общем долго перечислять.
    0
Stanis
13 марта 2025, 08:32
такая горизонталь IV это показатель неопределенности дальнейшего движения.
пойдет вверх или вниз — она тут же подскочит в моменте.
а дальше уже по тренду, если текущий боковик пробьет куда-то.
имхо, чисто субъективное мнение.
RTS это симбиоз рыночного и валютного курсов.
отсюда и такая ироничная «усмешка»)))
0
Stanis
13 марта 2025, 09:12
IV на Si — для контраста ( от СТРАЙКА)

0
Stanis
13 марта 2025, 09:11
IV на Si — для контраста ( от ЦЕНЫ)

0
Stanis
13 марта 2025, 09:13
то есть все относительно, но показательно )))
+1