Разводка с дивидендами. Не попадайтесь!!!

Осторожно! Дивиденды!!!
дивидендами. Не попадайтесь!!!" title="Разводка с дивидендами. Не попадайтесь!!!" />

Весной в инвестконторах принято активно пропагандировать идею покупки ценных бумаг ради получения дивидендной доходности. Не попадайтесь на такие уловки и всегда сами трезво оценивайте свои действия. Если вы намереваетесь покупать акции под дивидендную доходность, то это должно быть решением не на 1 месяц или неделю, а на многие годы. Охота на дивидендную доходность, это долгий и увлекательный процес и во многих случаях такая охота может приносить доходность по вашему дивидендному портфелю больше, чем рентабельность самих компаний, которые платят вам дивиденды.

Краткосрочные покупки акций под дивидендную доходность почти всегда чреваты размыванием этой дивидендной доходности гэпом на следующий день и попытки вам «впарить» хеджирование этого гэпа шортом фьючерсов на эту акцию — фикция, т.к. рынок заранее учитывает дивиденды и акция и фьючерсы приблизительно на эту величину и расходятся. Попытки поймать эту разницу сродни простой торговле ценными бумагами в попытке поймать пару процентов в ту или иную сторону.


Если вы сейчас кинетесь покупать акции для получения дивидендов, то это чревато всего лишь случайной доходностью окло 1-3 процентов, т.к. вы не успеете скинуть акции сразу после отсечки. И вероятность получения убытков так же велика, как и попытки получить хоть какой то доходности. Тем более с такой напряженной обстановкой в стране, когда все всплески роста распродаются.

Но, текущая нестабильная обстановка, как раз и благоприятствует формированию долгосрочных (5-15лет) дивидендных и долгосрочных портфелей — роста. Такие портфели собираются не за 1-2 недели и не за пару месяцев. Иногда уходят годы, в падении, боковике, в сильных всплесках и падениях, прежде чем соберется долгосрочных портфель из акций ориентированных на получение дивидендов в будущем и стабильный рост.

Например, если бы вы в свое время купили бы Сбербанк по 1 рублю, то сейчас ваша дивидендная доходность, при приблизительных дивидендах в размере 2 рубля — доходность только по дивидендам была бы 200%, не считая конечно что вы бы получили тысячи процентов сверху из-за роста цены самОй ценной бумаги. Так же Газпром и Лукойл и другие ценные бумаги.  Покупка этих ценных бумаг по текущим ценам врядли даст дивидендную доходность больше 3%, а то и половину этого. Но, покупка этих бумаг частями на сильных проливах — ежеквартально, обосновано. Т.к., рынки развиваются, растут в долгосрочной перспективе и Российский рынок тоже вырастет на сотни процентов еще, пройдя через все перепетии и сложные моменты. Просто экстраполируйте мысленно будущую кривую или прямую роста вправо от текущих средних цен на десятки лет и приблизительно это и будет в будущем, что то среднее от оптимистичного и пессимистичного но с отклонением в сторону роста.

Когда формируете портфели долгосрочные, выбирайте бумаги наикрупнейших предприятий и  включайте в портфель не менее 10 бумаг, что бы небыло у вас варианта как с Юкосом или других бумаг как ИнтерУрал и многих других, которые появились и исчезли с рынка, уведя с рынка миллиарды и обанкротив своих инвесторов. При панике на рынках именно крупнейшие выживут и государство будет им помогать, а мелкие будут сметены или поглощены за 1 рубль.  Так что в погоне за текущими огромными дивидендами не портьте сильно долгосрочный растущий профиль своего портфеля!

Если вы занимаетесь скальпингом, краткосрочными или среднесрочными спекуляциями, то подумайте над долгосрочным инвестированием в драгоценные металлы, алмазы, акции и другие инструменты, которые имеют свойство расти столетиями. Пятую или десятую часть своих денег и прибылей сейчас инвестируйте и к старости вы удивитесь насколько правильное решение приняли сейчас. Только не забудьте для этого — выбрать побольше акций и брокера надежного с бесплатным терминалом.  

Отфильтруйте из всех акций на фондовом рынке по оборотам 100 самых ликвидных, из них первые 5 акций для обязательного включения в портфель и далее по вкусу можете выбрать еще 5-10-20 и более акций и проанализировав на дивидендную доходность и тренды, ежеквартально оценивать состояние рынка и принимать решение о покупке или ожидании. Для того что бы убедиться что бывают очень часто хорошие моменты для покупок акций откройте индексы РТС, ММВБ или развитых и развивающихся стран.


Простые примеры из истории.