Как предсказать крах на рынке

 
 
В том, чтобы торговать из дома, не общаясь с другими трейдерами в одном руме, есть большой недостаток. В кризисные периоды у вас нет подсказок извне. Когда я торговал на бирже в крупном офисе, где сидели 20 и больше человек, с этим было проще. Надо было просто смотреть на правильных людей.

(Возможно, последующие советы можно экстраполировать и на участников Смартлаба. Скроей всего, здесь можно смело найти аналогии и подобрать конкретных личностей под описания из этого текста ;) )
 
Позвольте, я объясню. Когда рынок падает, фактически можно отправлять на свалку все фундаментально важные показатели, оставить только проценты по краткосрочным вкладам и коэффициент левериджа. Рынок в такие периоды работает на чистой эмоции. Единственное, что может помочь вам представить себе перспективы ваших бумаг — это переживания людей вокруг. Единственный показатель потенциального изменения в направлении рынка — капитуляция в реальном времени тех, которые кровно заинтересованы в происходящем. Да, новость так себе, я знаю. Но это правда.


 
Некоторые наблюдения:
 
 1) Для начала нужно найти и выделить самых громких и эмоциональных товарищей в комнате и полностью убрать их из рассмотрения. Они будут паниковать всегда, что бы ни происходило. Сконцентрироваться надо на спокойных и собранных коллегах, работающих без лишнего шума. Они способны отличать более важные изменения.
 
2) Атмосфера в комнате утром, до открытия рынков — очень важна. Все видели газетные заголовки и в каких областях заключаются фьючерсные сделки. Те, кто ставили на супердлинные позиции, могут пытаться уговорить себя отказаться от них, или уйти «в шорт».  Следует помнить, что они продолжают спорить с собой в своей голове по мере того, как рынок активно распродает этот актив. Пусть для вас это станет сигналом избавляться от этих позиций, частично или полностью, но немедленно. Когда эти товарищи стоят, уставившись в пустоту, и уговаривают себя еще немного подождать, то ясно, что скоро они не выдержат. 
 
3) Некоторые могут специализироваться на «шорте», играть на понижение. Они, как правило, очень эйфоричные и вечно глупо улыбаются. Впрочем, они привыкли нервничать, что сейчас весь мир встанет у них на пути и не даст им получить свои прибыли. Когда им начинает везти в промышленных масштабах, они страшно надуваются от самодовольства. Надо смотреть за общим уровнем пафоса. Когда они вот-вот лопнут от гордости, опускаться больше некуда, вы на дне.
 
4) Смотрите на знаки тела — дыхание, напряжение, глухие стоны и матерные реплики — тех, кто играет на повышение. Особенно тех, кто прикупил еще, или вообще на все. Постепенно общий шумовой фон их эмоциональных проявлений начнет сближаться с ритмом приливов и отливов индекса S&P 500. Обратите внимание, как громкость проявлений растет по мере все новых падений, и как все затихает в ожидании, когда рынок резко растет.
 
5) Когда глухие стоны наконец прорываются в вопль «Твою мать, все, я выхожу!» — это называется «pinch point», «точка кипения». Обычно это происходит с несколькими людьми сразу, и они одновременно продают свою позицию — избавляются совсем или до комфортного им уровня. Для них это облегчение, которое, однако, означает, что рынок достиг нижнего предела перед фазой оживления. Подумайте, не хотите ли вы в этот момент вернуть себе те позиции, от которых вы ранее избавились.
 
6) Если вы вдруг заметили, что один из коллег резко притих и уставился в свой монитор, подойдите к нему. Невзначай оброните, что вы не собираетесь сегодня торговать, так как на рынке творится «какое-то полное безумие». Скажите ему, что идете за кофе и можете захватить и ему. Если он заорет, чтобы вы заткнулись и не мешали ему, то вы со своими позициями, возможно, на дне. Ну или просто получаете по заслугам за то, что пристаете к занятому человеку. Если же он от ярости схватит монитор и зарядит вам им по голове, то, похоже, пора покупать. 
 
7) Этот процесс может длиться целыми днями. Будут моменты, когда напряженное молчаливое ожидание будет сменяться общим счастливым братанием или чьими-то пафосными заявлениями в духе «Я так рад, что выстоял и не сдался». Не беспокойтесь, «точка кипения» найдется для всех.
 
Помните, что в кризисной ситуации все в основном не продают, а панически покупают. Очень мало кто готов покупать, когда штормит. Только когда все распродадут свое и останутся самые стойкие, можно будет приподнимать рынок обратно. 
 
Ну и если вам кажется, что это неэтично — использовать других как индикатор настроений, то помните, что они будут делать с вами то же самое. Звуки и язык тела других — единственный показатель, доступный вам в условиях дезориентации рынка. Используйте же его. Если же вы окажетесь с другой стороны ситуации и какой-нибудь наблюдательный урод сделает состояние на вашем несчастье, не стоит на него сердиться. Придет и ваше время.

Перевод с сайта dynamichedge.com