17 сентября 2014, 17:15
СПИКЕРЫ НОК-8: Виталий Курбаковский о расчёте исторической волатильности
Виталий Курбаковский – «академик трейдинга», алготрейдер, разработчик торговых алгоритмов, призер ЛЧИ-2010 (>4000%), сооснователь «Математики Финансов». Факты биографии.
Его конёк, его гениальность – умение придумывать простые и эффективные системы. О последней и любимой он расскажет на НОК-8. Ниже привожу записи по следам нашего обсуждения предстоящего доклада.
ВИТАЛИЙ КУРБАКОВСКИЙ:
«Мой способ расчета исторической волатильности (historical value – НV) базового актива – объективный. Обычно как? Первый параметр: период свечки. Второй параметр: сколько свечек берется – 10, 100, 300. Есть еще третий параметр, четвертый… Значение исторической волатильности будет отличаться, в зависимости от параметров. И вот чтобы избежать этой путаницы, нужен некий универсальный способ, который бы не вызывал споров. Примерно это я и предлагаю – договориться. Метод основан на том, как себя рынок ведет в течение дня.
На начало дня (TO) есть цена открытия (S0), на конец дня (TO) есть цена закрытия (S0). С этими двумя значениями спорить невозможно, они объективны, есть чёткий метод, как определяется цена открытия и цена закрытия. Можно историю собирать, таблицу, как себя рынок в течение месяца или года вел.
А как менялась цена в течение этого периода? «Пилой». По тому, как цена менялась в течение дня, считается дневная волатильность – грубо говоря, все эти скачки в течение дня суммируются. Всё, три значения в пунктах. Цена на начало дня, цена на конец дня и дневная волатильность.
Сразу много интересных приложений появляется, например, можно посчитать прибыль или убыток опциона за день. У опциона есть вмененная волатильность (implied volatility – IV), например, 100 единиц. Пусть у меня есть купленный опцион, и я в течение дня делаю непрерывное дельта-хеджирование, покупаю и продаю, чтобы удерживать дельта-нейтральную позицию.
Так вот, если внутридневная волатильность базового актива в тех же единицах (HV) окажется больше, чем наша IV, то в процессе вот этого… Ой ёлки, что ли дождь начинается? Пойдёмте в дом, я Вам «гавриков» покажу, моих роботов.....» ПРОДОЛЖЕНИЕ на НОК-8
P.S. А эта картинка о результатах работы робота, который сумел выжать из описываемой технологии +100% (не годовых!) за июль. Единственный убыточный день (черная линия выше остальных) был связан с гэпом на открытии.
Полная программа и регистрация на НОК-8
Его конёк, его гениальность – умение придумывать простые и эффективные системы. О последней и любимой он расскажет на НОК-8. Ниже привожу записи по следам нашего обсуждения предстоящего доклада.
ВИТАЛИЙ КУРБАКОВСКИЙ:
«Мой способ расчета исторической волатильности (historical value – НV) базового актива – объективный. Обычно как? Первый параметр: период свечки. Второй параметр: сколько свечек берется – 10, 100, 300. Есть еще третий параметр, четвертый… Значение исторической волатильности будет отличаться, в зависимости от параметров. И вот чтобы избежать этой путаницы, нужен некий универсальный способ, который бы не вызывал споров. Примерно это я и предлагаю – договориться. Метод основан на том, как себя рынок ведет в течение дня.
На начало дня (TO) есть цена открытия (S0), на конец дня (TO) есть цена закрытия (S0). С этими двумя значениями спорить невозможно, они объективны, есть чёткий метод, как определяется цена открытия и цена закрытия. Можно историю собирать, таблицу, как себя рынок в течение месяца или года вел.
А как менялась цена в течение этого периода? «Пилой». По тому, как цена менялась в течение дня, считается дневная волатильность – грубо говоря, все эти скачки в течение дня суммируются. Всё, три значения в пунктах. Цена на начало дня, цена на конец дня и дневная волатильность.
Сразу много интересных приложений появляется, например, можно посчитать прибыль или убыток опциона за день. У опциона есть вмененная волатильность (implied volatility – IV), например, 100 единиц. Пусть у меня есть купленный опцион, и я в течение дня делаю непрерывное дельта-хеджирование, покупаю и продаю, чтобы удерживать дельта-нейтральную позицию.
Так вот, если внутридневная волатильность базового актива в тех же единицах (HV) окажется больше, чем наша IV, то в процессе вот этого… Ой ёлки, что ли дождь начинается? Пойдёмте в дом, я Вам «гавриков» покажу, моих роботов.....» ПРОДОЛЖЕНИЕ на НОК-8
P.S. А эта картинка о результатах работы робота, который сумел выжать из описываемой технологии +100% (не годовых!) за июль. Единственный убыточный день (черная линия выше остальных) был связан с гэпом на открытии.
Полная программа и регистрация на НОК-8
Heinrich von Baur, он снова закинул нас в ЧС) ненадолго хватило
Donbass, отвечать будет перевозчик-собсовенник судна, а Роснефть заказчик. Так что штрафы пролетят мимо Роснефти.
Mediaholder, а через третьих лиц вполне возможно ведь? Есть что-то в законах про такой вариант?
URL
ЭНИКА 1Р04 72.53
Котировки не 72,53 а 65,32Так как номинал не 1000, 900
Глава «Роскосмоса» назвал сроки подключения россиян к аналогу Starlink
Борисов: россияне смогут подключиться к российскому аналогу Starlink к 2030 году
Сюжет
Эксклюзивы РБК
Абоненты смогут ...
Думать надо было, за 23 год было освоено 4 ярда, из них 2,5 примерно осталось без НДФЛ просто в компании как не распределенная прибыль, скорее так. И они их в конце года возможно по норме 70-80% ки...
Сбербанк всё меньше кредитует, Газпром вышел на положительный денежный поток и дивиденды Роснефти
Тайм коды:00:00 | Вступление00:30 | Роснефть отчиталась за III кв. 2024 г. — ухудшение фин. ре...
17:54
ЦБ курсы 18 декабря 2024 г. Курсы валют
валюта
18.12.2024
19.12.2024
Китайский юань1 CNY
13,9613
14,0761
Доллар США1 USD
102,9979
102,7763
Евро1 EUR
108,3444
108,5083
Авто-репост...
17:54
ЦБ курсы 18 декабря 2024 г. Курсы валют
валюта
18.12.2024
19.12.2024
Китайский юань1 CNY
13,9613
14,0761
Доллар США1 USD
102,9979
102,7763
Евро1 EUR
108,3444
108,5083
Авто-репост...
17:53
Раскрывальщик, ну вот опять рейтинг повысили. это очень хорошо.
порвет кузичка скоро всех ждунов снижения на лоскуты))))
«Должен существовать объективный способ расчета исторической активности базового актива. Обычные формулы для расчета исторической волатильности содержат несколько свободных параметров. Первый параметр: период свечки. Второй параметр: период усреднения – по 10, 100, 300 и т.д. свечкам. Есть еще третий параметр, четвертый… Значение волатильности меняется в зависимости от того, какие параметры ставятся в формулу. Чтобы избежать путаницы, нужен единый, не вызывающий споров метод расчета. Примерно это я и предлагаю – договориться. Метод основан на измерении того, как ведет себя рынок в течение дня.
В начале торгового дня есть цена открытия (S0), в конце дня — цена закрытия (Sk). Разница Sk-S0 показывает, как изменилась цена за день. Это объективная характеристика торгового дня, с ней невозможно спорить. Подобная характеристика должна существовать и для описания того, наскольно активно менялась цена внутри дня. Для этой цели можно использовать среднеквадратическую сумму движений базового актива (БА) — дневную подвижность (hM). У такой характеристики нет параметров, это результат объективного измерения.
Тройка (S0,Sk,hM) — достаточно полно описывает поведение БА в течение дня, а накопленная история (массив таких троек) служит основой для прогнозирования будущего поведения рынка.
Использование характеристики (hM) создает ряд дополнительных возможностей, например, можно сделать прогноз прибылей и убытков по опционной позиции на несколько дней вперед. Пусть ожидаемая подвижность проданного опциона (iM) — 100 единиц и в течение дня делается непрерывное дельта-хеджирование (покупам и продаем БА, удерживая дельту позиции, равной 0). Мы выиграем по итогам дня, если дневная подвижность (hM=70) окажется меньше (iM) и проиграем, если hM > iM. К счастью, величину hM можно прогнозировать.
— Ой ёлки, что ли дождь начинается? Пойдёмте в дом, я Вам «гавриков» покажу, моих роботов.....» ПРОДОЛЖЕНИЕ на НОК-8
P.S. А эта картинка о результатах работы робота, который сумел выжать из описываемой технологии +100% (не годовых!) за июль. Единственный убыточный день (черная линия выше остальных) был связан с гэпом на открытии.