22 февраля 2015, 12:41

Покупка евробондов с плечом

Альфа предлагает купить евробондов с плечом вот тут
www.alfa-forex.ru/ru/terms/traders/cfd_bonds.html
Тема кажется интересной в качестве пассивного дохода.
Главный риск понятен — если котировки упадут на 8%, маржин-колл и закрытие.
Сильное падение котировок было в прошлом году 4 раза по общеизвестным событиям, например март 2014 (Крым), 15 декабря (девальвация).
План вижу такой -
1) Вложиться не в одного самого выгодного эмитента (Альфа), а разложить на пять — Альфа, Газпром, Лукойл, Норникель, РЖД.
В этом случае, если с одним эмитентом что-то случится (вроде истории Система/Башнефть), остальные четыре не будут затронуты. Если же плохое событие будет общим, то есть шанс, что по части эмитентов до маржин-колла не дойдем.
2) Вложить только половину от возможных денег, вторую половину оставить на депозитах в банке, чтобы в случае опасности маржин-колла успеть довнести и остаться в позиции.
Кто-нибудь имеет опыт по этой теме? Одобряете/Порицаете?

евробонды

Александр Р

Санкт-Петербург

138

с 16 января 2015

11 Комментариев

cerenc
22 февраля 2015, 13:05
Понимаешь в чем дело, после присутствия на МАМБЕ ЕТФ, в том числе на Евробонды все эти инструменты, ну как бы не актуальны по сути, вопросы риска это да, но это другая история...

Здесь вся фишка — принципиально в том, доверяешь ли ты РФ в плане исполнения международных обязательств?!

Ведь в свете того что есть, вариант пошли на х@й не исключен, и что самое интересное, понятен даже в " человеческом " плане…
+1
- Александр Р
  22 февраля 2015, 13:36
  cerenc,
  Вариант, что Россия как эмитент, а также компании из списка, перестанут обслуживать евробонды, считаю маловероятным.
  +1
  - Руслан Русланов
    22 февраля 2015, 13:46
    Александр Ревзин, Как раз маловероятные события и приводят к маржин коллам на рынке облигаций. Тем более что у России уже есть опыт натягивания на кукан верящих в нее.
    +1
    - Александр Р
      22 февраля 2015, 20:28
      Руслан Русланов,
      Я допускаю маржин-колл, поэтому и хочу половину средств держать на депозите в банке, чтобы довнести в случае проблем.
      0
  - Василий
    22 февраля 2015, 16:13
    Александр Ревзин, а альфа-форекс это обычная кухня или подразделение альфабанка?
    0
    - Александр Р
      22 февраля 2015, 19:20
      Василий,
      Альфа-Форекс не является подразделением Альфабанка, но они родственники в рамках «Альфа-Групп». Альфа-Форекс, видимо — кухня, насколько «обычная», затрудняюсь ответить. Но я на Форексе через них торговать не собираюсь, интересуюсь только бондов купить по описанной схеме.
      0
vito2000
22 февраля 2015, 14:14
Интересно. Думаю, есть смысл заходить, в кризисные моменты и оставаться в них до погашения облигации.
Риски:
— а не пошлет ли Россия всех на х после мусорного рейтинга от третьего рейтингового агенства и в случае прямой поставки оружия США на Украину (такие случаи как заморозка вкладов в Сбере в 90-х уже проходили).
— Биржи нет. Спред определятся «кухней».
— Фактически это фъючерс, т.е. вариац. маржу списывают каждый день?
— Есть экспирация. Как часто? если раз в квартал, то нужно как минимум раза 4 в год перекладываться. Какая будет разница между CFD разных сроков. Может на этом спреде прибыль потеряешь, а за счет плеча еще и должен останешься…
+2
- Александр Р
  22 февраля 2015, 20:38
  vito2000,
  Я не вижу причин, почему Россия и корпоративные заемщики будут кого-то посылать по факту снижения рейтингов. Послать — значит дефолт и куча ненужных проблем.
  Вармаржу списывают каждый день по факту изменения котировки бонда. Еще купон начисляют, так как он больше процента за фондирование.
  Экспирации раз в квартал нет, контракт закончится, если сам бонд погасят или сам закроешь позицию.
  +1
Hannes
22 февраля 2015, 15:14
Второй вариант более приемлем, но без плеч.
0
Тимофей Мартынов
22 февраля 2015, 16:59
ни в коем случае
+2
akuloff
22 февраля 2015, 17:01
www.youtube.com/watch?v=CugLkIyn_vc
0