Technology 2007-2011. Альтернативные способы взвешивания индексов.
в других секторах.....BasicMaterials ConsumerGoods Healthcare IndustrialGoods Services
… результаты исследования (05.03.2007 — 22.12.2011).......
Итоги периода
D — доходность
R – риск (стандартное отклонение доходности)
Коррел – корреляция с рынком (SnP 500)
Alfa – бОльшая\меньшая доходность, чем в целом по рынку
Beta – бэта
DownsideRisk — риск при отрицательных изменениях доходности
DS Beta — бета ТОЛЬКО отрицательных изменений доходности
Corr DS (spy) - корреляция с рынком (SnP 500) ТОЛЬКО отрицательных изменений доходности.
Оценка двух индексов:
Столбец «Capital» — индекс сектора взвешанный по капитализации компаний в базе индекса
Столбец «DSR+beta» - индекс сектора взвешанный по DSRisk+beta+HistVol+CorrDSRisk (spy)+DS Beta. Оптимальный индекс.
график периода
P.S. Анализ относиться ТОЛЬКО к сектору Technology за период с 07 по 11 год.
Анализ остальных секторов в ближайшее время… и сводная по всем секторам за период времени.
Методология описана в других частях исследования.
Доходность по каждому фактору во времени + аналитич. показатели факторов (если бы весовая доля фактора была 100%).
Теория должна была подтверждаться по всем секторам, или мы имеем дело со случайным или циклическим отклонением, а не с закономерностью.