Добрый день, уважаемые форумчане. Вспомнилось мне что-то вдруг про бинарные опционы. Все знают, что это зло от слова абсолютное. Уже и в некоторых странах их запретили. Да и любой уважающий себя трейдер (даже если он никогда не вылезал из просадок и сам до дрожи боится заглянуть в собственный стейтмент) при упоминании бинарных опционов считает своим долгом скривить фейс, издав при этом какой нибудь звук, характеризующий его пренебрежительное отношение к этому недостойному словосочетанию.
А что если я вам скажу что не так страшен чёрт?
В чём суть бинарных опционов?
Бина́рный опцио́н (
цифровой опцион,
опцион «всё или ничего» или
опцион с фиксированной прибылью) — опцион, который в зависимости от выполнения оговоренного условия в оговоренное время либо обеспечивает фиксированный размер дохода (премию), либо не приносит ничего.
ru.wikipedia.org
Т.е. грубо говоря это ставка. Как в казино. Если вы не угадали, то теряете ставку, если угадали, то получаете выигрыш в размере ставки. (Под размером ставки конторы по бинарным опционам понимают 65-95%)
Типичные пример рекламы этого лохотрона:
Ну я думаю тут всё понятно. Даже человек не особо сведущий в математике (типа меня) и то понимает, что если при проигрыше вы отдаёте Х, а при выигрыше получаете 0.8Х, то учитывая равновероятностный исход событий (кто бы что ни говорил о даре пророчества, гадании на лопатке или теханализе, способным склонить фортуну в свою пользу) ваш окончательный слив лишь вопрос времени. Типичный пример отрицательно МО.
Понятно, что не один, даже начинающий трейдер, как бы он не веровал в свою исключительность (это только лохи сливают, а я дартаньян!) будет за километр обходить конторы с подобными предложениями, тем более, что там поговаривают и с выплатами проблемы (ну если до этого доходит :)))
А что, если я скажу что поиграться с бинарными опционами вы можете и без всех этих сомнительных контор. Если у вас есть счёт на ФОРТС то вы совершенно спокойно можете заняться примерно тем же самым в своём терминале.
Рассмотрим на примере:
Возмём SI (можно взять любой другой ликвидный инструмент)
Будем ориентироваться на ценовые значения инструментов на момент закрытия вечерней сессии в пятницу.
Фьючерс SI 65140 (для справки)
Давайте сделаем ставку на рост актива. Забьёмся на то что фьюч к моменту экспирации сентябрьских опционов преодолеет отметку 66000
Тогда мы покупаем опцион колл со страйком 65500 (Si65500BI6) по цене 617 руб.
И тут же продаём опцион колл со страйком 66000 (Si66000BI6) по цене 453 руб.
Вот что мы имеем:
Т.е. при самом неблагоприятном развитии событий (Si<65500) максимум что вы потеряете 617-453=164 руб.
При благоприятном развитии (вы угадали Si>66000) вы получаете 336 рублей.
Ого! Вы уже можете получить 200% от возможно проигрыша.
Если SI застрянет в промежутке от 65500 до 66000 то и результат вы получите от -164 до + 336 руб.
А теперь
главное: ГО по данной позиции составляет 165,38 руб!
Получается вы делаете ставку в размере 165 руб и именно столько вы и можете потерять,
не более. А ваш выигрыш может составить 200% от вашей ставки!
Вот вам пример честных бинарных опционов! С гарантией исполнения и выводом средств:)
Сразу отвечу на возможные возражения: да я понимаю, что и данная конструкция не имеет положительно МО. Да я понимаю, что наступление прогнозируемого события не равняетеся 50%. (это только у блондинки из анекдота вероятность встретить динозавра на улице 50%. Или встречу или нет). Да я понимаю, что описанная выше схема далеко не нова и лишь отдаленно напоминает принцип бинарных опционов.
Но тем не менее, если вы захотите попробовать бинарные опционы то лучше уж так. Плюсы думаю очевидны!
Всем профита и приятных торгов в понедельник!
Зло, как я понимаю, juice или vigorish, который составляет 20%.
Если бы я платил брокеру комиссию в 20% от суммы сделки...
Но в некоторых случаях (теоретическое измышление) кривизна улыбки волатильности может и превысить эти 20%. В таком случае есть возможность для арбитража биржа-лохобинарнаяконтора. Ну, если предположить, что там можно вывести выигрыш.
Если углубиться в теорию, можно конечно и дельтахеджером минутные ванилы эмулировать, но… мне кажется затратына хеджирование при этом переплюнут(с запасом) все возможные теоретические профиты от такого хеджа.
Gordon Freeman, потому что если Вы лично своими бектестами не доказали, что "МО стратегии > 0", то гипотеза положительного МО отвергается.
А если серьёзно, то 3 фактора: комиссия (к примеру, 1% от ГО), бид-аск спред (к примеру, 5% от ГО), и то, что бычий колл-спред на СИ может быть на каком-то историческом этапе «плеванием против ветра».
Например, всё лето все лемминги вангуют на падение рубля (рост СИ), а воз и ныне там.
В реале по теоретическим цена на фортсе Вы ничего не купите и не продадите. Построить в моменте подобный спред с отношением профита к лосю более 100% вы не сможете, в этом суть опционов. Всегда соотношение будет не в вашу пользу. Другой вопрос, что этим тоже можно (и нужно управлять). Кто освоил дельту и тету так и делают.