02 декабря 2016, 15:33
Хорошее упражнение
Всем привет!
Если рассмотреть полупрофессиональных управляющих, то за последние несколько лет появилось несколько хэдж-фондов, основанных на энтузиазме (не будем рассматривать профессиональные фонды):
1. Фонд Дмитрия Солодина (ликвидирован, дорогое операционное обслуживание)
2. Фонд UT (ликвидирован, дорогое операционное обслуживание)
3. Фонд Давида Серебренникова Rossmix (ликвидирован, вероятно так же из-за операционных расходов)
4. Фонд Дениса Еганова, в котором работает механизатор (несколько лет болтается возле нуля)
Денис Еганов все таки личность немного другого масштаба, чем все остальные, но я его включил для статистики. Я лично симпатизировал Давиду, у него хорошая и прозрачная идея. Солодин — не системщик, UT — с секретной стратегией это просто несерьезно. В spears можно найти список российских хэдж-фондов, их не так уж и мало, но тут именно мелкие, построенные на энтузиазме создателей.
Задачка (представьте, что вы либо устраиваетесь на работу в консалтинговую контору, либо это реальный кейс):
1. Что было сделано неверно?
2. Как бы Вы поступили открыв свой фонд?
3. Как бы Вы поступили, если бы Вас пригласили вывести фонд из кризиса?
Было бы интересно увидеть посты с анализом: кто целевая аудитория, как продавать, какие операции, кризис менеджмент и т.д.
Если рассмотреть полупрофессиональных управляющих, то за последние несколько лет появилось несколько хэдж-фондов, основанных на энтузиазме (не будем рассматривать профессиональные фонды):
1. Фонд Дмитрия Солодина (ликвидирован, дорогое операционное обслуживание)
2. Фонд UT (ликвидирован, дорогое операционное обслуживание)
3. Фонд Давида Серебренникова Rossmix (ликвидирован, вероятно так же из-за операционных расходов)
4. Фонд Дениса Еганова, в котором работает механизатор (несколько лет болтается возле нуля)
Денис Еганов все таки личность немного другого масштаба, чем все остальные, но я его включил для статистики. Я лично симпатизировал Давиду, у него хорошая и прозрачная идея. Солодин — не системщик, UT — с секретной стратегией это просто несерьезно. В spears можно найти список российских хэдж-фондов, их не так уж и мало, но тут именно мелкие, построенные на энтузиазме создателей.
Задачка (представьте, что вы либо устраиваетесь на работу в консалтинговую контору, либо это реальный кейс):
1. Что было сделано неверно?
2. Как бы Вы поступили открыв свой фонд?
3. Как бы Вы поступили, если бы Вас пригласили вывести фонд из кризиса?
Было бы интересно увидеть посты с анализом: кто целевая аудитория, как продавать, какие операции, кризис менеджмент и т.д.
Дешевизна рынка – плата за низкое качество. Или как на входе в 2024 год портфель акций был лучшим, а на выходе – худшим
Мой портфель смешанных вложений – PRObonds Акции / Деньги – сравнялся по дохо...
Дешевизна рынка – плата за низкое качество. Или как на входе в 2024 год портфель акций был лучшим, а на выходе – худшим
Мой портфель смешанных вложений – PRObonds Акции / Деньги – сравнялся по дохо...
Глупо ждать, что на сд по перспективам скажут более ужасное, чем приостановка проекта Восток Ойл из за проблем с финансированием ( ожидает то, с чем ранее столкнулся Новатэк).
Без внешнего финансир...
Тимур, а у Ирана уже неприятности
Amid concerns over rising winter demand, the government has launched the “2.0 Degrees Lower” campaign, encouraging households and industries to reduce heating te...
Bloomberg: G7 ищет способы ужесточить потолок цен на нефть из России
Страны Большой семерки (G7) разрабатывают меры, которые позволили бы обеспечить ужесточение потолка цен на нефть из России, пе...
У 1Р4 дата определения величины первого купона когда наступает?
Тимур Гайнетьянов, соглашусь с автором, проблема новатека лишь в том что там кто то за океаном решил искуственно емуспроблем создать, откровенно даже не маскирует свои намерения, но это все пройдет...
Преф на 25-30
Вы тут все на своей волне веруя в хорошее вы упускаете меж рыночный анализ данных по Бензину Нафте Мазуту внимательно изучите данные нефть готовят к падению на 35 будьте аккуратны
any_to_real, Ну вот — не центровой вы обитатель!
— Волчки политические — кусають!..
Второе — фондом должны управлять «живые трейдеры, целая группа.
Третье — должна быть прозрачной работа фонда. Чем больше тайн — тем меньше доверия.
Четвертое — обладатели фонда должны сами быть признаны специалистами в сфере заработка на фондовой бирже.
Разговаривал с одним гендиром УК, он говорил, что в Европе содержать похожую УК гораздо дешевле.
Таких среди перечисленных нет, все у них болтается около нуля или уже отпало.
а это кто простите моё невежество?
все фин институты требуют сейчас открытости клиентов в смысле происхождения денег, а в россии деньги сами знаете у кого есть в основном
Такая потенциальная клиентура либо не сможет внятно объяснить, откуда у них бабло, либо не захочет проходить через процедуру отмывания.
А массового рынка в России нет, средний класс стремительно сокращается.
Надо быть близким к гению, чтоб или привелечь в фонд 100млн$ или делать прибыль с шарпом 3, условно.
Хедж фонды на начальном этапе — это все таки большая авантюра.
А корень всех проблем- переоценка своих сил.
2. Отсюда выплывает минимальный уровень капитала с которым должен открываться ХФ и как следствие наличие один и более якорных инвесторов способных сразу же закрыть этот вопрос на долгосрок.
3. Естественно — наличие четко прописанной торговой стратегии (ее почему то ставят на первый план, думая что если дрочил сишку одним лямом рублей или собрал опционную конструкцию на Ри и при этом зарабатывал %%%%% годовых, то это решает вопрос создания и обслуживания такой бизнесс единицы как ХФ).
4. Четко выстроенного маркетингового плана и продаж, — как пример — с кем работать — юрики, фзики или микс...
5. Не ипать себе мозк данным вопросом, а обратится к консультанту профессионалу занимающимся созданием и сопровождением ХФ. На просторах СНГ знаю только http://www.europe-finance.ru/ и ее сотрудника Евгения Случак, в часности на данном ресурсе есть несколько ее видео расказывающих об создании ХФ.
P.S. Пардон, нашёл
smart-lab.ru/blog/offtop/347488.php
Написано, что там присутствует существенный случайный компонент
1. Фонды перепутали подгонку под историю (либо трендовый рынок определенного типа) со своей гениальностью.
Открывать фонд если бывают убыточные месяцы — это для ушлых западных зазывал. Российский инвестор хочет двойную банковскую ставку каждый месяц и с гарантией положительного финреза.
2. Отсюда вывод: сначала нужно научиться торговать запредельно хорошо и стабильно (как Татарин). Потом можно открывать фонд.
В фонде изначально должны находиться средства самих управляющих либо якорных инвесторов в достаточном объёме, чтобы не париться насчет фиксированных издержек.
3. Пикирующий фонд вывести из падения можно только привлекая в команду свежие алго. Главное, не промахнуться с выбором, чтобы они не становились дополнительным камнем на шее.
То есть по факту если фонд не умеет зарабатывать, спасти его невозможно.
Полагаю, что на примере квадрата малевича всё хорошо видно: фонд обещал торговать каждый месяц в плюс. Как только дал слабину и показал 3 (или 4-ре) убытка подряд — вкладчики разбежались.
И это логично: если кривая эквити свалилась с прогнозной траектории, значит что-то пошло сильно не так. Далее мы ставим под сомнение положительно МО — и как следствие закрываем счет.