Оценка "голой" капитализации ПАО "Россети" (RSTI)

Всем добрый вечер.
Меня давно интересовал вопрос о справедливости капитализации ПАО «Россети» исходя из оценки владения ей долями в других компаниях с учетом рыночной капитализации самих этих компаний. Набросал табличку из тех компаний, которые нашел, если есть информация по пробелам, пишите.
Итог заключается в том (на основе имеющейся информации), что если не считать другие показатели ПАО «Россети» ее текущая капитализация должна вырасти на 14,72% для того что бы только сравняться со стоимостью своих долей в других компаниях.

акции Россети фондовый рынок

nocareshare

Artem Arteev

Москва

300

с 29 июня 2016

15 Комментариев

lexa-xa
12 декабря 2016, 20:24
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LB0fUXJVf06WVumxSkKIoQ-B-B
Интересное собрание
0
Олег Каширин
12 декабря 2016, 20:41
Россети за 6 месяцев 2016 года заработали чистой прибыли по МСФО 53,8 млрд… За год, с учетом роста тарифов во втором полугодии вполне возможно будет за 100 мрлд, при цене в 250… Думаю рост 14,72% не ограничиться и будет гораздо более существенным, при стабильной нефти конечно в следующем году...
+1
- Artem Arteev
  12 декабря 2016, 20:48
  Олег Каширин, согласен с вами, но в данном случае я хотел сравнить только один показатель, который нам точно известен — капитализацию. Уже только по нему можно сделать вывод, что рост стоимости акций Сетей «запаздывает» за дочками.
  +1
  - Анатолий Егоров
    12 декабря 2016, 21:45
    Вася Пупкин, ну и ник у тебя шмешной Вася…
    0
  - Ремора
    13 декабря 2016, 09:30
    Вася Пупкин, дисконт Холдинга к своим составным частям обычно оценивается рынком примерно в 40%… :)
    14% маловато ...
    =========
    надо еще понимать, что большая часть прибыли Россетей бумажная… т.е. она от переоценки акций дочерних компаний в рынке.
    0
Григорий
13 декабря 2016, 07:59
Префы не учтены
0
- Artem Arteev
  13 декабря 2016, 12:01
  Григорий, учтены.
  
  0
  - Григорий
    13 декабря 2016, 12:07
    Вася Пупкин, а по мрскашкам?
    
    0
    - Artem Arteev
      13 декабря 2016, 12:10
      Григорий, по МРСКашкам, признаюсь честно — не высчитывал, информацию взял со Смартлаба. Если Смартаб не учитывает префы, то капитализация «дочек» будет еще выше.
      0
in_line
13 декабря 2016, 09:09
А собственно, откуда мнение, что головная компания должна быть как минимум не дешевле стоимости дочек?
Например по стоимости АФК — МТС мы видим похожую картину — головная дешевле дочки
0
Вольдемар0.3%
13 декабря 2016, 09:14
головная компания всегда стоит дешевле суммы дочек
+1
in_line
13 декабря 2016, 09:14
По мне, так стоимость головной компании определяется ее прибылью, т.е. сколько в деньгах она получила со своих дочек в виде дивидендов
0
- Artem Arteev
  13 декабря 2016, 12:04
  Dmitriy Tomarov (in line), согласен, я писал в своем посте, что это исключительно «сферическая оценка в вакууме» капитализации компании.
  0
Artem Arteev
13 декабря 2016, 12:07
Спасибо всем кто прокомментировал, и особенно тем кто покритиковал. Безусловно оценка «голой» капитализации без всех остальные финансовых и иных показателей не покажет общую картину, но мне интересно было, о чем я сразу и честно написал, именно данный показатель сравнить.
0