Прогноз по EURUSD на 22 / 26.05

У любого тренда существует два состояния: нормальное, когда тренд движется равномерно, соблюдая некие принципы, двигаясь по практически одинаковым циклам; хаотичное, когда нарушается тренд, появляются резкие импульсы, причём импульсы появляются ровно тогда, когда с большей вероятностью ожидалось завершение очередного цикла в нормальном состоянии.

Хаотичное движение появляется, когда меняется новостной фон, потому что именно они являются прародителями резких импульсов и выпадов. Хотел бы обратить ваше внимание на 4-ёх часовой график пары Евро/Доллар. Зелёными прямыми я обозначил нормальное состояние тренда, в котором голубыми кривыми указал на циклы, свойственные нормальному состоянию. Пунктирная линия показывает на высокую вероятность продолжения движения последнего цикла, однако, произошло следующее: выборы во Франции резко поменяли ход и график с гэпом перешёл в последующий рост, на дав завершиться циклу. Гэп, как правило, стремится всегда заполнится. Особенно это касается валюты. И мы видим, что после того, как шумиха с Макроном утихомирилась, цена действительно стремилась к тому, чтобы заполнить разрыв. Гэпы чаще всего являются серьёзным уровнем поддержки, на которых графики любят консолидироваться, затем отыграть цену немного назад, после чего снова возвращается на начало гэпа. И после того, как гэп пробивается, цена всегда набирает импульс, поскольку пробиваются стопы. В нашем случае EURUSD не сумел пробить разрыв, потому что цена, естественным образом начала отыгрываться, а затем вовсе появляется очередной скандал, связанный с Трампом, что привело к новому импульсу с последующим резким ростом.

Промежуток между зелёными прямыми — это нормальное состояние тренда. Красная область, следовательно, — это хаотичное состояние.

Теперь, как многие из нас знают, резкий импульс вдвойне быстрее теряет свою силу, после чего переходит в консолидацию, затем в коррекцию. И тем больше вероятность глубокой коррекций, чем быстрее рассосётся новостной фон, который привёл к импульсу. Кульминация скандала с Трампом должна произойти на следующей неделе.

Во-первых, ожидается выступление Коми (бывшего главы ФБР) на слушаниях в Конгрессе, в связи с чем рынку откроются новые данные, имеющиеся у ФБР на Трампа. По предварительным слухам у Коми ничего серьёзного нет. Да и смотреть, думаю, нужно в контекст — Джеймса Коми пригласили лишь потому, что демократы и некоторые республиканцы стремятся к тому, чтобы объявить Трампу импичмент. Они не упустят шансов поймать Трампа за жопу. С любым другим президентом, скажем, с Хиллари, подобное бы не вытворяли.

Во-вторых, в среду выходит рапорт от FOMC, который прольёт свет на дальнейшую судьбу процентной ставки. Более того, в понедельник и во вторник ожидается выступление четырёх членов FOMC. Единственное, про кого могу что-то сказать, так это про Патрика Харкера — он настроен весьма оптимистично.

В-третьих, Трамп катается по миру, встречаясь с лидерами Ближнего Востока, на которых уже, кстати, с Саудами было подписано серьёзное соглашение на более, чем $300 млрд., а это явно побудит инвесторов к мысли, что обещание Трампа на 4% рост ВВП может воплотиться.

В-четвёртых, ожидаются данные по New Home Sales.

США, в принципе, выглядят сейчас довольно не плохо, почему я и ожидаю падения по паре до уровня 1.09600.

Теперь стоит взглянуть на недельный график по паре EURUSD.

На графике наблюдается некий флажок, причём верхняя прямая оказывает серьёзный уровень сопротивления. У недельных, месячных, годовых графиков есть один специфический момент — они отражают фундаментальные факторы. Европа до сих пор не сумела восстановиться после кризиса 2008-ого. Для того, чтобы график действительно устремился вверх, необходима смена монетарной политики ЕЦБ. В противном случае флажок затянется. Региональные рынки Европа сейчас не захватывает, да и Brexit в некотором плане сильно осложняет ситуацию. А вот США, напротив, действуют очень агрессивно, хоть Трамп, якобы, и придерживается политики протекционизма. Но о каком протекционизме может идти речь, когда он с Китаем подружился, да ещё с Ближним Востоком мутит? А если представить, как много соглашений они подпишут в будущем и увеличат ставку, то пессимизм, однозначно, будет преобладать на недельном EURUSD.

В конце хотел бы добавить: появился слух о том, что инвесторы начинают постепенно возвращаться в европейские активы, увеличивая кэш-флоу, потому что верят, будто Макрон сумеет принести Европе стабильность. Только не стоит забывать, что Франция, Германия и Британия всегда враждовали между собой, среди которых, между прочим, Франция слабее остальных, и нет никаких гарантий, что не повторится судьба Наполена III, которого в 19-ом веке Англия, буквально, использовала против Германии. Сторонникам Brexit выгоден раскол в Европе, чтобы доказать свою правоту, а Макрон, как мы знаем, долгое время работал на Ротшильда — активного сторонника выхода Британии из Европы. Почему-то уверен, что Макрон будет давить на Брюссель, чтобы не дать Германии оставаться на передовых позициях. Естественно, у него это не получится, ведь Германия делает упор именно на реальную экономику, а вот Франция, как были любителями внешнего капитала, так ими и остались. Ну, это всё из разряда конспирологии, от которой желательно бы держаться по-дальше, чем я и займусь.

Рекомендация: шорт по паре EURUSD с целью 1.09600.