Проценты по вкладам снижаются. Что делать?
На прошлой неделе Центральный Банк снизил ключевую ставку на 0.25 п.п. Теперь она составляет 7%. Вслед за ключевой ставкой начинают снижаться проценты по заёмным средствам и вкладам. Сейчас мой любимый Сбербанк предлагает взять у вас деньги на депозит в обмен на доход от 3,55% до 5,44% годовых. Любители банковских вкладов задаются вопросом: «Что делать»?
Можно подождать, но мировая экономика замирает. В ближайшие годы сложно рассчитывать на взрывной рост показателей. По прогнозам некоторых экономистов, российская экономика также продемонстрирует замедление. С большой долей вероятности можно предполагать дальнейшее снижение ставок по вкладам и заёмным средствам. Кстати, ипотеки и кредиты станут менее доступными для населения, но об этом позже.
Имея достаточный опыт можно попробовать свои силы и вложить свои сбережения в создание собственного бизнеса. Я подозреваю, что люди, которые формируют банковские вклады психологически не готовы к риску. Они живут иллюзией тихой гавани, где все вложенные деньги надёжно защищены. Поэтому этот способ для них не подходит.
Я советую воспользоваться моим опытом. Одну часть средств оставить на депозите (вкладе), а вторую использовать для покупки ценных бумаг. Я не призываю заниматься активным трейдингом. Моя методика очень консервативная. Подробнее о ней я писал ранее. В этом посте мне хочется рассказать, как изменилась структура моего инвестиционного портфеля в текущем периоде.
Первый слайд посвящён общей структуре распределения всех моих средств. Где 52,40% составляют вложения в ценные бумаги. Сюда относятся акции, облигации, ПИФы, ETFы. На депозитах в банках размещено 47,60% всех средств. В эту цифру вошли вложения не только в национальной валюте, но и доллары США, франки, ены, евро.
Средневзвешенная ставка по вкладам с учетом курсовых изменений составляет 6,33% (на 10.09.19). Отдельное внимание я хочу уделить изменениям в портфеле ценных бумаг.
На графике отображены итоговые ежемесячные данные по всему портфелю. Я называю их «пассивным» изменением. Методика вычисления следующая. Например, на начало месяца баланс портфеля составлял 1000 (1 акция), я внёс 1000 и купил ещё одну акцию. В конце месяца 1 акция стала стоить 950р., а вторая 1150р. Итого, баланс портфеля 2100 р. Считаем пассивное изменение: 2100-1000(внесено)-1000(нач.сальдо)=100р. или 10% к начальному сальдо.
Пассивное изменение моего портфеля ценных бумаг с 1 января 2019 года по 1 сентября 2019 года составило 9,80%. Кроме курсовой переоценки учитываются полученные дивиденды и купоны. Они также влияют на показатель пассивного изменения. Например, цена 1 акции на начало месяца 1000р и 1 облигации 1000 р. Начальное сальдо 2000 р. К концу месяца цена акции опустилась до 995р., облигация стоит 1000 р и по ней получен купонный доход 12р. Конечное сальдо 2007 р. Считаем пассивное изменение 2007-2000=7р. или +0,35%
Чтобы вычислить пассивное изменение моего портфеля я всегда вычитаю средства, которые были мной внесены на брокерский счёт в текущем периоде (месяце).
На следующем слайде (часть информации скрыто) можно увидеть соотношение ценных бумаг.
В течение 2019 года у меня произошло увеличение акций по отношению к облигациям. Сейчас я провожу работы по устранению этого дисбаланса. Напомню, что согласно моей консервативной методике соотношение акций к облигациям должно быть равно их средневзвешенной доходности. Другими словами, сейчас средняя доходность по всем инструментам в моём портфеле составляет 9,45%. Значит акций должно быть около 9,45%, а облигаций 90,55%. У меня сейчас акций на 8% больше нормы.
Для выравнивания пропорции 9,45/90,55 я не собираюсь продавать акции, а просто докупаю облигации. К новому году этот баланс будет восстановлен. В текущем периоде акции дорожали быстрее чем я успевал покупать облигации. Не было новых интересных предложений.
Подведём итог. Так как проценты по вкладам снижаются, следует рассмотреть возможность разделения своих сбережений на две части, как я. Одну часть держать в банке, а другую на фондовом рынке. Если бы я держал все средства в банке, то в текущей ситуации получил бы доход 5,44% годовых. Так как мой портфель состоит из двух частей его доход составляет 6,33% (вклад рубли, валюта) + 9,45%(ценные бумаги) = 15,78 / 2 = 7,89% годовых.
Я не использую активный трейдинг, а покупаю бумаги и держу. Подробнее о методике читайте в предыдущих постах.
надо бы вас таких ушлых держателей еще и в низ в бумагах отвезти
куда нипуть в зону 500 ртс )
Excessreturn, 5000 по мабе, это когда 140 за доллар
и все эти дивиденщики и держалкины в итоге остаются в лучшем случае с такими же средствами, а обычно теряют в 2 -3 раза
Если и держишь облиги, то держи валютные.
Excessreturn, конечно забыл, я его торговал )))
Немного про другое, я так понял автор только про рублевые офз пишет, зачем держать деньги на депозите в валюте, когда можно те же валютные офз купить.
в общем на мой взгляд, слишком большая часть в рублевых активах
У вас стабильно валюта раз в 10 лет падает, если вы закономерность не видите, и считает что годовая доходность в 9 % рублях поможет.
Удачи, что тут скажешь
Доходность гко/офз в долгосрочной перспективе почти такая же, как у валютных вкладов.
Разность вся зависит от точек входа/начала сравнения
С ноября 2018 по март 2019 в 3-х банках из ТОП-35 были вклады по 8,5% годовых и еще в нескольких — по 8-8,3% годовых
Сбер не показатель, у него всегда ставки низкие.
Если наоборот- то 10% сейчас и ребалансировка в пользу акций на каждой просадкн ниже.
Имхо проблемы инвестора внутри каджого из нас, а не на графике актива;)
По поводу же ребалансировок, длительности удержания и пр. у каждого своя стратегия.
А так, я не удивлюсь, если тут с пеной у рта какой-нибудь адепт та будет доказывать, что рынок рухнет на 80% и будет приводить в пример 2009г. Другое дело, что оценки компаний в 2007г были совершенно другими, и чтобы от текущих уровней рухнуть на 80%, нужно что-то более экстраординарное, типа революции в стране, но только этот форс мажор подгребет под себя не только инвесторов, но и спекулей, правда, с небольшим лагом...
индекса в разы. Риск для консервативного подхода не приемлемый
В совокупности это безрисково дает 4% дохи еврооблигаций + 7% дохи шорта Si
P.S. А если есть откуда довнести (например ОФЗ), то эту сумму тоже нужно считать в депозите. А значит общая доходность далеко не 11%.
Надо аккуратно входить и потом уже имеете фору и уже не страшно.
Конечно, для тех кто учет ведет в долл. или евро. этот вариант не подходит.
«Дата регистрации 20.01.2019 года»
Ахаха
Ваш опыт не стоит и копейки
Сколько ваших полегло в 2008 году и прочие кризисы :)))
Ты знаешь, что в ту или иную дату перечислят денюжку.Это замечательное чувство и тебе не надо морочить голову конвертировать ли бумажную прибыль или резать лося или ждать, когда лось или помрёт или станет лосищем!