05 декабря 2019, 12:03
Сравнение волатильности фьючерсов
Допустим, есть задача подобрать набор фьючерсов с примерно одинаковыми волатильностью и ГО.
ГО мы сравниваем по спецификациям. В таком случае остаётся необходимость сравнить волатильность двух фьючерсов.
Допустим, глядя на график, видим, что Mix, Ri, Gold и Brent более подвижные, чем Si или Eu.
Но таким интуитивным оценкам мало доверия.
Есть ли способы быстро и объективно провести такое сравнение, не проводя больших вычислений?
🏆 Positive Technologies — лауреат трех премий Investment Leaders 2024! Друзья, на этих выходных прошла масштабная конференция Investment Leaders Forum, которая объединила более 1000 инвесторов и профе...
15:45
Мда, кстати первым звоночком было когда в директиве по дивидендам за 2023 год зажали примерно 15 млрд руб.
Какая-то гидра держит около 7к, не даёт обвалиться
15:45
Артур Раз-Два, потому что рынок весь в красных соплях и старому дедушке уже всё-равно, он разрешил стрелять в глубь страны
Big Swinging Dick, спасибо!)
15:41
Не то вы покупаете )) надо брать пик )) он растет против рынка просто потому что 😂 конечно это сарказм )
15:39
По нашей оценке, негативный эффект сбора с доходов от интернет-рекламы для целевых цен компаний вряд ли превысит 5% - БКС Мир инвестиций Власти РФ могут ввести 3%-й сбор с доходов от интернет-рекламы,...
15:39
По нашей оценке, негативный эффект сбора с доходов от интернет-рекламы для целевых цен компаний вряд ли превысит 5% - БКС Мир инвестиций Власти РФ могут ввести 3%-й сбор с доходов от интернет-рекламы,...
всем здрасти
Доброго дня, альфа банк без моего ведома продали акции, после письма в ЦБ альфа перезвонили и сказали что могут вернуть акци но надо получить кавала. Видимо они поняли что пахнет жаренным.
Сами подумайте, что вам может дать среднее значение изменения цены за промежуток времени, вне зависимости от направления движения.
Волатильность (дневок!) по фьючам пропорциональна плечу зашитому в ГО. Плечо зашитое в ГО = ГО/номинальная стоимость фуча.
Так вот это плечо пропорционально рыночной воле.
Грубо, в среднем.
Иными словами при одинаковой сумме на ГО у двух фьючерсов разница в волатильности учитывается автоматически и ее можно даже и не считать.
Понятно что надо брать средние цифры а не перед праздниками.
quant_trader, кажется красивым и простым решением. Сам думал об этом.
А те, кто критиковал, почему не соглашались с таким подходом?
Приходит в голову только такое возражение, что разница в волатильности Brent и Si или Mix и Si гораздо выше, чем между их ГО.
smart-lab.ru/blog/550242.php#comment9910545
Сергей Юрьевич указал что для инструмента это не совсем так а для систем совсем не так. Тут я признаю что оценка именно для инструмента и очень грубая.
А GermanGerz сказал что это не так.
«Приходит в голову только такое возражение, что разница в волатильности Brent и Si или Mix и Si гораздо выше, чем между их ГО.»
Брент штука сложная, возьмем Mix/Si
ГО по MIX 30к, номинальная 288к.
Атр(60) на индекс ММВБ примерно 30, это 1.039% к цене.
Плечо зашитое в ГО 9.6.
ГО по рублю 4к, номинальная 63к.
Атр на томе 0.43 это 0.67%.
Плечо в ГО 16.
Отношение АТР микса к рублю 1.55, при это отношение плеча в ГО рубля к миксу 1.67. Выше АТР ниже плечо.
Грубо навскидку.
Инструменты с одинаковым ГО имеют с точки зрения биржи одинаковую волу.
=) Уже всё придумано до нас.
Но это не точно!
ch5oh, а можно ли из этого сделать прямой вывод, что позицию в Cбербанке и позицию в Si можно сделать одинаково волатильными (а значит продуктивными, с точки зрения прибыли или убытка), выведя и ту, и эту на максимальную загрузку доступного для них ГО?
Или там более сложные зависимости?
Пробуйте. Про Вашу задумку ничего не знаю, поэтому никаких гарантий.