Михаил Шамолин (Segezha Group): "наша биржевая стоимость должна быть около 300 млрд руб" (рынок = 125 млрд)

Глава Segezha Group Михаил Шамолин дал интервью газете Коммерсант. Приведу основные тезисы интервью:
👉около половины акций на IPO купили иностранные стратегические инвесторы, которые обычно входят в актив на несколько лет
👉Мы провели IPO с мультипликатором EV/EBITDA=9,4, у похожих компаний в РФ показатель на уровне 5-6, если взять прогноз по EBITDA 2021 на уровне 23 млрд, то мультипликатор 7 — соразмерно международным компаниям. У нашего прямого конкурента Mondi много за 10 лет этот мультипликатор имеет среднее 7,2
👉57 ярдов долга были вложены в проекты, которые еще не достроены и не дают прибыль. Когда мы перестанем инвестировать через пару лет, то закроем весь свой долг.
⚡️В наших планах за 5 лет попытаться удвоить EBITDA
⚡️Если рассуждать гипотетически, то с мультипликатором 7 и долгом около 50 млрд рублей наша биржевая стоимость должна быть 300 млрд. руб. К этому уровню мы будем стремиться.
👉Мы постоянно что-то смотрим (на покупку), но M&A — не наш путь развития.

https://www.kommersant.ru/doc/4815406

Сегежа групп Михаил Шамолин акции Сегежа

Сегежа Групп

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

7344

783 721

с 21 сентября 2010

13 Комментариев

Olololnet
17 мая 2021, 19:23
у менеджмента афк системы стойкая форма инвестоболезни, поэтому «мы перестанем инвестировать через пару лет» можно пропускать мимо ушей
+1
Николай Помещенко
17 мая 2021, 19:48
Должна как земля колхозу 😏
На СПб, кста, есть аналог с 100 летней историей, wy
0
Михаил П
17 мая 2021, 20:03
Очень нравится Шамолин. Все четко обьясняет. Помню, как доходчиво излагал, почему дисконт Системы к ее активам 40% это много, а 20% нормально. Понятно, что дорого разместились. Еще пару лет назад исходили из 60 млрд, а разместились вдвое выше. На хорошей просадке имеет смысл брать в долгосрочный портфель. К тому же и сам он владеет пакетом около 3% Сегежи
+2
Азат Туктаров
17 мая 2021, 20:33
Они ваще хто?
0
- Pereira
  18 мая 2021, 00:09
  Азат Туктаров, русские леса на бумагу пускают и в заграницу ее продают
  +1
  - Азат Туктаров
    18 мая 2021, 11:25
    Pereira, так это они, судя по снимкам со спутников, пол Сибири в Китай вывезли получается. Очень перспективная компания, с большим потенциалом роста, Нечерноземье как раз лесом зарастает.
    +1
    - Pereira
      19 мая 2021, 17:32
      Азат Туктаров, когда вылетаешь с территории месторождения сразу видно рубленые делянки, а когда еще и на рейсовый садишься до Москвы, то эти ровные прямоугольные проплешины хрен скроешь. Я конечно не к тому что эт все Сенежа, они вроде адекватные, но леса много валят.
      +1
      - Азат Туктаров
        19 мая 2021, 21:12
        Pereira, я думаю ещё «сегежи» есть, не они одни такие вумные :)
        0
Атласов Михаил
18 мая 2021, 01:39
Цены на древесину растут быстро, 8 р за бумагу при опрациной прибыли к ебитде 9, а цель 20, то есть должна стоить 16 р, я бы купил за 5 осенью
+1
Виталий
18 мая 2021, 09:53
наверно и слоган есть у компании и миссия красивая...
а по факту просто лес губят
+1
Энди Д
18 мая 2021, 14:11
ESG-рейтинг что-то не радует, особенно Governance, металлурги и то выше
0
asfa
18 мая 2021, 19:40
Там Путин что-то зарегулировать хотел по лесу. Тогда АФК Системе это будет в плюс (мелочь сдохнет = олигархам больше профита, как обычно)
+1