Про диверсификацию в одной отрасли

Не для кого не секрет, что для любого портфеля важна его диверсификация по отраслям. Но насколько это актуально внутри одной отрасли?
Например, держать в долгосрочном портфеле акции Лукойла, Газпром нефти и Роснефти.
Какие мнения?

мобильный пост акции

tak2day

Москва

126

с 7 июня 2020

4 Комментария

Михаил
03 сентября 2021, 12:13
У большинства людей смешные по объему инвестиции и диверсификация не играет никакой практической роли. Нужно отчётливо понимать, что у большинства людей основной актив, причем очень концентрированный — приведенная стоимость зарплаты до пенсии. С практической точки зрения бессмысленно думать о диверсификации, пока вы не накопите хотя бы несколько своих годовых зарплат в активах, лучше заняться повышением зарплаты и нормы сбережения.

Когда накопите, то лучше пользоваться количественными методами для оценки степени диверсификации, а не суррогатами вроде разбиения по отраслям или еще как. Уверяю вас у большинства людей очень смутные представления о рисках их портфеля и вкладе отдельных позиций в него. Без количественных методов это практически невозможно на глаз понять.
+6
- Михаил
  03 сентября 2021, 12:28
  Михаил, еще уточню. С точки зрения количественных методов при прочих равных вклад риска отдельной позиции грубо пропорционален квадрату доли. Если вам 30 лет до пенсии вам 35 лет, и вы получите 420 зарплат. Если вы сберегли месячную зарплату в виде финансовых активов ее вклад в общий риск много меньше 0,1%, если годовую — 0,1%, если пятилетнюю — 2,0%, если за десять лет — 7,5%. Вот тут уже можно немного начать думать о вопросах диверсификации, хотя размер вашей зарплаты и нормы сбережения остается на порядок более важным вопросом.
  0
Юрий Гадалов
03 сентября 2021, 12:38
В теории это может убрать несистемный риск (например — риск банкротства отдельного эмитента), но к диверсификации это имеет опосредованное отношение, там все же большую роль играет корреляция активов.
+1