10 сентября 2021, 18:40
Маржа на американском рынке. Часть 2. Деривативы
Маржа на американском рынке. Часть 2.
В 1-й части я рассказал про маржу и риски маржинальной торговли на фондовом рынке США:
— что если вы покупаете или шортите акции на сумму больше, чем у вас есть на счете, то вы обязаны платить проценты за пользование деньгами брокера;
— что именно брокер предоставляет клиентам возможность маржинальной торговли на фондовом рынке;
— и именно брокер может повысить маржинальное обеспечение или вообще запретить маржинальную торговлю по акциям. Такое, например, было когда брокер Robinhood запретил не только маржинальную торговлю на акциях GameStop, но и вообще открывать новые позиции.
На рынке фьючерсов и опционов (деривативов) маржинальное обеспечение имеет 4 отличия:
✅ По деривативам маржинальное обеспечение определяет биржа. То есть именно биржа предоставляет клиентам возможность маржинальной торговли на деривативах. И никакой оплаты за эту возможность биржа не взимает. Оплата может взиматься рыночными механизмами за счет контанго, но не биржей, а участниками рынка.
✅ Запретить маржинальную торговлю на деривативах практически невозможно. Чтобы это сделать, необходимо либо поднять маржу до 100%, либо вообще запретить торговлю на этом инструменте.
✅ За шорт платить не нужно. Более того, если на рынке есть контанго, то за шорт платят вам.
✅ Американские биржи редко и очень плавно меняют маржинальное обеспечение на деривативах.
Таким образом маржинальная торговля на деривативах имеет меньшие риски чем на фондовом рынке.
Более того, использование деривативов позволяет значительно снизить как маржу, так и риски торговли на акциях.
Например, если обычная маржа для акций Apple равна примерно $3 750. То купив 140 пут всего за $10 можно уменьшить маржу в 2,5 раза до $1 400 !
Если вы продаете опционы, то продажа спреда требует маржи примерно в 2-3 раза меньше, чем продажа непокрытого пута или кола!
При этом необязательно покупать дорогие опционы. Даже дешевые опционы позволяют поддерживать маржу на низком уровне.
А чем больше у вас будет свободного капитала, тем больше вы сможете открыть позиций, а значит больше заработать.
sunnymoney
В 1-й части я рассказал про маржу и риски маржинальной торговли на фондовом рынке США:
— что если вы покупаете или шортите акции на сумму больше, чем у вас есть на счете, то вы обязаны платить проценты за пользование деньгами брокера;
— что именно брокер предоставляет клиентам возможность маржинальной торговли на фондовом рынке;
— и именно брокер может повысить маржинальное обеспечение или вообще запретить маржинальную торговлю по акциям. Такое, например, было когда брокер Robinhood запретил не только маржинальную торговлю на акциях GameStop, но и вообще открывать новые позиции.
На рынке фьючерсов и опционов (деривативов) маржинальное обеспечение имеет 4 отличия:
✅ По деривативам маржинальное обеспечение определяет биржа. То есть именно биржа предоставляет клиентам возможность маржинальной торговли на деривативах. И никакой оплаты за эту возможность биржа не взимает. Оплата может взиматься рыночными механизмами за счет контанго, но не биржей, а участниками рынка.
✅ Запретить маржинальную торговлю на деривативах практически невозможно. Чтобы это сделать, необходимо либо поднять маржу до 100%, либо вообще запретить торговлю на этом инструменте.
✅ За шорт платить не нужно. Более того, если на рынке есть контанго, то за шорт платят вам.
✅ Американские биржи редко и очень плавно меняют маржинальное обеспечение на деривативах.
Таким образом маржинальная торговля на деривативах имеет меньшие риски чем на фондовом рынке.
Более того, использование деривативов позволяет значительно снизить как маржу, так и риски торговли на акциях.
Например, если обычная маржа для акций Apple равна примерно $3 750. То купив 140 пут всего за $10 можно уменьшить маржу в 2,5 раза до $1 400 !
Если вы продаете опционы, то продажа спреда требует маржи примерно в 2-3 раза меньше, чем продажа непокрытого пута или кола!
При этом необязательно покупать дорогие опционы. Даже дешевые опционы позволяют поддерживать маржу на низком уровне.
А чем больше у вас будет свободного капитала, тем больше вы сможете открыть позиций, а значит больше заработать.
sunnymoney
Что думаете про ОФЗ? :)) Да вот думаю, что хрень это всё :) Взял и посмотрел купон одного из выпусков… 26207 который, но это же 10% годовых в двух частях раз в полгода!!! Какие там 19% доходности… счи...
Бекас, в 2027, да, научно обоснованная сингулярность эволюции, и привет
t.me/poly_solidcore
Группа миноритариев Solidcore Resources в Телеграмм,
включая тех, чьи акции угнали.
SBakur, "= ИЗ ПУСТОГО В ПОРОЖНЕЕ =
Вчера российские СМИ активно анонсировали встречу министров финансов стран БРИКС в Москве. Выступление же Антона Силуанова вообще было подано как новое ...
Va Chen, через 4 года делистинг как «Globaltrans», не успеешь снять сливки… Глядишь ещё как «Полиметалл» аферу проведёт
а для меня это сигнал об уровнях поддержке
• Продажи автобусов КАМАЗ 9 мес 2024г: 455 ед (+128,6% г/г);
Продажи автобусов КАМАЗ Сентябрь 2024г: 199 ед (+94,4% г/г).
• Продажи электробусов КАМАЗ 9 мес 2024г: 455 ед (+128,6% г/г);
Продажи ...
• Продажи автобусов НЕФАЗ 9 мес 2024г: 1316 ед (-0,2% г/г);
Продажи автобусов НЕФАЗ Сентябрь 2024г: 93 ед (-36,3% г/г).
• Продажи электробусов НЕФАЗ 9 мес 2024г: 73 ед;
Продажи электробусов НЕФА...
• Продажи автобусов ПАЗ 9 мес 2024г: 5786 ед (+24,8% г/г);
Продажи автобусов ПАЗ Сентябрь 2024г: 333 ед (+43,5% г/г).
РОССИИЯ —
• Общие продажи автобусов 9 мес 2024г: 94,513 ед (-11,0% г/г); ...
Сижу на заборе, Вы лучше обьясните зачем Мэтр выкладывал у себя в чате фото епамовца и утверждал, что епам всех порррвет? По словам Мэтра епам это тяжелая артиллерия, а он пока до сих пор не может ...
В IB если минимальная маржа превышена то роботы сразу режут позу. Без вариантов. Есть брокеры, где сами не режут, а просят клиентов самим закрыть.
просто отлично, по сравнению с нашим фортсом, где льготное ГО применимо только к ближайшим календарным спрэдам.
А есть ли опционы на фьючи или только классические на акции?
На акции только опционы на акции. На фьючах тоже есть опционы. Например на товарном рынке.
И, наверное, по фьючам тоже есть спрэды? Они тоже меньше по марже в 2-3 раза?
И на флюсах также по марже