20 октября 2021, 09:38
5M дивидендов
Подбил результаты торгового месяца — так сложилось, что делаю это на закрытие 19 числа. С ростом портфеля удалось взять очередную круглую отметку по дивидендам за предыдущие 12 месяцев — 5 млн рублей.
Так как сторонников долгосрочного инвестирование по ощущениям становится больше, решил поглядеть сколько времени у меня заняло увеличение дивидендного потока в 10 раз с 500 тысяч до 5 млн рублей — оказалось, что 7 лет и 4 месяца.
quote.ru/ticker/59404/forecast прогноз по курсу 16 200-17000 рублей
genubat, слышим — в твоих словах — оправдания зарождающегося чиновника!
Летающая корова ( паттерн ТА) - как первый признак кризиса в США после решения ФРС о понижении ставки на 0,25 процента Омериге кирдык, летающая корова ( паттерн ТА) на дневном графике. Кризис неизбеже...
ФРС ушла в минус.... Здравствуйте!.. (ЗаяЦъ сидит в удобнейшей лежанке из листьев и точит краюшку пармезана)… Удивительные новости поразили рунет!!! Присмотримся к ним поподробнее: Американский регуля...
🥇 Золото 🥇 Авто-репост. Читать в блоге >>>
Хорошие дивидендные новости В эти сложные времена, у меня для вас только хорошие новости. Сегодня, стало известно, что госдума одобрила возможность вывода дивидендов с ИИС-3 на внешние счета. 17.12.2...
Кабель
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Китай стал монстром-автогигантом
Китай стал автогигантом
За 20 лет доля Китая в мировом производстве автомобилей выросла с 1% до 39%. Сейчас в Китае производят столько же автомобилей, сколько в...
Георгий Трубицин, опять о своем.....))
Сначала зашли под первые санкции, которые, к слову сказать, не имели практически никакого отношения к стране и населению, они были наложены на физлиц за пар...
Плюс медицинским акциям. Врачам лучше. Во втором чтении принят законопроект «О внесении изменений в Уголовный кодекс Российской Федерации». В него внесены поправки, имеющие принципиальное значение для...
Михаил, cmd -> python makefile
?
доходность 25% на периоде 13 лет — баффет нервно курит в стороне)))
у вас счет должен быть под ярд при ткой доходности)))
25% я получал не с первого года, но потом удалось выйти примерно на такой уровень. Отношусь к этому во многом, как к везению и удачному рынку. В долгостроке больше влияет настойчивость и время, а не какие-то успехи в отдельный год.
У Баффета суммы совсем другие. В начале я мог торговать почти любым шлаком, но большую часть пути приходилось бороться с ограничениями ликвидности. Временно удалось эту проблему победить, но рано или поздно она меня настигнет, и до Баффет все равно будет, как до луны.
Что-то мне подсказывает, что не в 18 раз меньше, и даже не в 5.
Грубо в первую треть срока вносил мало, так как был кредит на квартиру. Потом даже пришлось вывест на ремонт. Основные внесения пришлись на вторую треть срока. А последнюю треть вывожу.
И спасибо за ремарку о том, что при наличии большого количества бумаг в портфеле нет тревог за конкретную бумагу.
Сам держу около 40 бумаг. Тяготею к такому количеству. Не мог до конца понять, что не нравится в подходе «если вы нашли 6 по-настоящему хороших акций, зачем вам седьмая». Теперь сложилось.
Проблему масштабирования решал разным способом, но сонорной сейчас — торговать очень много бумаг одновременно. Сейчас я анализирую около 200 бумаг и имею открытые позиции по 92.
и эмитентов в районе 40.
хочу сокращать, сосредоточиться на меньшем количестве отраслей.
зачем 92?
p.s. 5% очень мало.
это плохо сделанная работа.
имхо
> зачем 92?
У меня все автоматизировано и нет большой разницы 40 или 92 позиции. Реально в анализе 200 позиций. Мне так удобней в плане различных ограничений по ликвидности.
> p.s. 5% очень мало.
> это плохо сделанная работа.
Я ориентируюсь не на максимизации дивидендов, а на стабильный рост портфеля. По дивиденды собираю данные просто для статистики.
это понятно, при большом размере портфеля, можно тратить его часть на жизнь, не озадачиваясь сильно дивами.
я в текущем году это прочувствовал.
как можно автоматизировать аналитику?
только по отчетам и цифрам, но есть вещи, которые не измеряются цифрами.
их невозможно автоматизировать.
> акции роста по сути?
Я такими понятиями не оперирую. Использую портфельную теорию и максимизирую отношение доходности к риску портфеля. Отдельная позиция меня интересует исключительно с точки зрения ее вклада в общий риск и доходность портфеля, а не сама по себе.
> как можно автоматизировать аналитику?
> только по отчетам и цифрам, но есть вещи, которые не измеряются цифрами.
> их невозможно автоматизировать.
Я оперирую только теми данными, сбор которых можно автоматизировать или в значительной степени автоматизировать и принципиально не использую остальную информацию.
Мне не хочется проводить большое время за анализом, я хочу иметь возможность легко оставить портфель без надзора и уехать в путешествие на длительный срок.
Не гонюсь за какой-то супер доходностью — мне важна максимальная автоматизации, масштабируемость, умеренная доходность с разумными рисками.
я, как новичок, пытаюсь найти свой путь на фондовом рынке.
поэтому, интересуюсь.
а цель прихода на фонду, я думаю у всех одна — получать деньги, пока ты спишь.
утрировано, но суть ясна.
благодарю.
Я так понимаю, регулярно довносилось на счёт?
Это к вопросу о сложном проценте и соотношению реинвестиций девидендов с пополнением от внешних источников.
В целом результат абсолютно достойный на относительно коротком временном промежутке. За что автору респект т уважуха!
Скажем, при депо 60М — вывод 1М в месяц и реинвест 0.5М? 400k в месяц не много с таким счетом. Не логичнее тратить на потребление (квартиры и т.п.)? Насколько понимаю, есть сопоставимый сторонний источник дохода?
При этом я занимаюсь всякими экспериментами практически постоянно, но при желании могу все отложить, поехать куда-нибудь вполне спокойно не беспокоясь за свой счет.
Большинство людей не сильно знают свой Шарп и живут спокойно — я специально спрашивал на разных трейдерских тусовках и большинство мне ничего не смогло ответить.
Шарп можно посчитать десятком способов за разный срок и он будет разным. Вот за последний год рынок вырос на 60% при волатильности ниже 30% — Шарп порядки 2 легко насчитать практически на любом портфеле.
А самыми главное он абсолютно бессмысленный для долгосрочного инвестора. Советую прослушать подкаста c автором основного учебника для аспирантов по Asset Pricing Джоном Кохрейном.
система ваша не предрекает увеличение стоимости газа, а значит, роста котировок угля, как замена газа.
и т.д.
развейте сомнение примером.
если этого нет, то зачем тогда всё это сюда выкладывать?
в данном случае, выглядит со стороны, как Алан Чумак.
Последние 4 года живу с инвестиций.
Первый год был крайне неудачный доходность около 0, но там была понятная проблема, поэтому я к ней спокойно относился.
Второй эпизод за это время — коронавирус. За два месяца до короновируса я очень много заработал и в максимуме просадки был в плюсе с начала года, а потом со следующего месяца все пошло в рост и по итогам года было +25%. По большому счету даже испугаться не успел.
Я хорошо понимаю, что большинство посадок временные. Дивиденды хороший маркер — они во время просадок часто даже растут.
У меня большая сумма, поэтому даже если косячить, я десятки лет смогу на нее жить, плюс держу буфер в безрисковых активах на 6 месяцев расходов, что снимает психологический пресс от временных движений.
И еще один момент — когда человек торгует несколькими бумагами, он как-то к ним психологически привязывается, и когда что-то идет не так, он вполне может начать предпринимать какие-то действия.
Я торгую 200 бумагами, в голове это удержать не возможно, психологической привязки нет, и совершенно непонятно, что с этим делать даже если кажется, что что-то поломалось. Это тормозит от необдуманных действий и очень скоро все налаживается.
> Кстати, у коротких облигаций есть один маленький бонус — из них можно неплохо перекладываться на сильных просадках рынка).
И есть один минус — в остальное время сильно отставать от рынка. И большинство исследований говорит, что на круг скорее отставать в целом.
Со временем понимаешь, что в программировании важен не сам язык, а как правильно подойти к архитектуре программы, если она больше, чем пару сотен строчек. Начать можно Code Complete — все книжки на Амазоне, которые выводятся вместе с ней в ходят в классику по этой теме.
По ML мне понравились курсы ВЭШ. Сначала прослушать курс Воронцова, а потом от победителей Kaggle. И желательно поучаствовать в соревнованиях Kaggle — там всегда идет активное обсуждения, много примеров от умеющих людей. Советую вступить в канал Slack ODS и походить на ML тренировки
Реально любопытно. Нравится ваш подход в противовес Шадрину. Кстати, если у вас такая доля в облигах, то, наверное, их некорректно считать в одну кучу. По крайней мере, у меня пассивные накопления и вклады идут отдельной строкой. Соответственно доха у вас выше 25%. Или вы меняете долю акций и fixed income?
2019 год — минус 19%
2014 год — минус 38%
2008 год — минус 40%
Это ваш репозиторий, получается?
https://github.com/WLM1ke/apimoex
https://github.com/WLM1ke/aiomoex
https://github.com/WLM1ke/gomoex
Так держать!
Вдохновляющий результат
сколько денег довносил каждый месяц и тп
Основные принципы 100 раз разжеваны — вначале вкладывайся в карьеру, чтобы не получать средную зп по России, развивай привычку регулярно довносить хотя бы 10% от дохода на счет, а с приличной зп можно и больше, не ввязывайся в плечи и всякую авантюру и держи достаточно диверсифицированный портфель — время сделает свое дело. А остальное это уже какие-то личные детали, которые сложно обощать на всех.
Вы сегодня просто взорвали смартлаб. Я пролистал Ваши посты, в последний раз так много комментариев было, когда Вы опубликовали пост про свое увольнение перед новым годом. Время показало — это, видимо, было правильное решение (конкретно для вас, конечно). Больше времени на изучение питон и машинное обучение. Я с большим интересом хочу перечитать все Ваши посты, т.к. мне интересно посмотреть на Ваши мысли и развитие.
У меня вопросы, если можно. Когда Вы начали свой путь на фондовом рынке в 2008 для Вас это был эксперимент или твердое решение, что биржа может дать много возможностей?
Вскользь я прочитал ранние посты, понял что у вас все в порядке с матстатом. Вы не могли бы очертить путь, что именно важно для Вашего метода (теория, разделы матстатистики)?
Вы начали с экселевских таблиц и потом освоили питон и машинное обучение. Это был трудоёмкий процесс изучения по времени и сил? Я так понимаю, что даже Эксель вполне годная вещь, были бы знания, чтобы их перевести в формулы...
Посоветуйте, пожалуйста, литературу (принципы, основы) теории портфельного инвестирования? С чего начать после того, как поставил себе цель? С английским у меня норм, читаю, понимаю, но не говорю))
Благодарю заранее.
> Когда Вы начали свой путь на фондовом рынке в 2008 для Вас это был эксперимент или твердое решение, что биржа может дать много возможностей?
Я где-то писал, что на втором курсе на лекции по экономике труда решил, что нужно заработать себе на пенсию. Как начал работать, стал сразу откладывать, сначала на депозиты, потом в ПИФы. Где-то 2008 году брокерское обслуживание стало гораздо дружелюбнее к частникам и я открыл счет. У меня профильное образование по портфельным инвестициям — я в принципе понимал, что делаю.
> Вскользь я прочитал ранние посты, понял что у вас все в порядке с матстатом. Вы не могли бы очертить путь, что именно важно для Вашего метода (теория, разделы матстатистики)?
Сложно ответить. Разные разделы и все время стараюсь изучать чего-то новое. Летом изучал алгоритм Метрополиса — Гастингса, в начале осени узнал про последовательное тестирование и тест Вальда Он мне не очень понравился и как я понял всем не сильно нравится — стал искать и нашел его современную версию.
Если хотите начать изучать статистку, то я рекомендую курс Физтеха и Яндекса, а дальше уже будете сами искать, чего вам нужно.
>Вы начали с экселевских таблиц и потом освоили питон и машинное обучение. Это был трудоёмкий процесс изучения по времени и сил?
Это сильно зависит от вашего бекграунда, склада ума и свободного времени. У меня было море времени и сильно понравилось программировать, поэтому получилось просто, но я хорошо понимаю, что это совсем не для всех.
> Я так понимаю, что даже Эксель вполне годная вещь, были бы знания, чтобы их перевести в формулы...
Мне кажется, что формулы вторичны. Можно без формул получать результат. Для меня в неком смысле деньги практически всегда были вторичны — это скорее интеллектуальное развлечение с не очень понятным выхлопом.
Есть на СмартЛабе пример АГ — специалист и в теории вероятности, и торговле, много лет на рынке, а портфель вполне умеренный. А есть риелтор из Башкирии (не помню его имени) — без всяких формул, действуя предельно просто, за счет настойчивости имеет портфель, примерно как у АГ.
> Посоветуйте, пожалуйста, литературу (принципы, основы) теории портфельного инвестирования? С чего начать после того, как поставил себе цель? С английским у меня норм, читаю, понимаю, но не говорю))
Еще раз хорошо подумайте, нужно ли оно вам — простые подходы часто дают неплохой результат. 90% успеха лежит в плоскости психологии и за пределами рынка — хорошая зарплата, настойчивость, не обращать внимание на окружающих, которые постоянно будут рассказывать, что на рынке только сливают, что надо жить сейчас, не ввязывайтесь в авантюры, плечи и т.д., держите достаточно диверсифицированный портфель и спокойно относиться к просадкам.
По портфельной теории я обычно рекомендую Robust Portfolio Optimization and Management
У большинства людей ключевой актив человеческий капитал, потом квартира и только потом финансовые активы.
Если взять меня, то на тот момент мне было 30 лет:
зп 3 млн в год для круглого счета * 30 лет до пенсии — человеческий капитал 90 млн
квартира — 4,5 млн рублей
инвестиций в акции — 0,5 млн. рублей
Переживать как-то сильно по поводу акций на этом фоне просто смешно, пока человек не накопил хотя бы несколько лет з/п в финансовых активах.
smart-lab.ru/blog/714166.php
и только в этом году, получив возврат переплаченного налога, я округлил довнос до 100 тыс. и тем самым немного превзошел 1,5 млн. руб. вложений на счёт. Поэтому и двузначным в миллионах счёт стал только в этом году.
Виной конечно такой ситуации моя «пятилетка неудач» 2010-2014, в ходе которой я потерял кучу инвесторских средств. Ведь до 2010-го больше 80% моих общих доходов составили именно премии за успех за управление чужими деньгами и у меня никогда не было «фикса», с которого можно было бы откладывать, не экономя на самых простых вещах типа обслуживания квартир, загородных домов и нескольких авто плюс отпуска в поездках по России или за рубеж.
Если считать с Риск-Инвестом, то всего на счёт в 2007-2008 я занес 700 тыс. и к концу 2009-го там было чуть больше 2 млн., если вычесть НДФЛ за 2009-й. А 6 млн. доходов «чистыми» в 2009-м, не считая счета, разошлись на погашение кредита, ремонты в 2-х квартирах и загородном доме родителей жены и покупку нового авто для жены. Ну и 400 тыс. я довнес на счёт в январе 2010-го.
На следующий довнос 400 тыс. я смог накопить только к марту 2012-го.
Чего то вспомнилось. К концу 2012-го у меня на счете было чуть меньше 2,9 млн., т. е. в эти три года я практически ничего не заработал на своем счете. Не лучше дело обстояло и в 2013-2014: на конец 2014-го счет составил 3 млн. и довносить мне было нечего — все другие доходы уходили на покрытие текущих расходов, причем из крупных покупок в эти годы было только одно новое авто. Зато мы с женой на теплоходах и автобусах посетили практически все исторические города европейской части России.
Основное у нас были видимо существенно разные доходы вне рынка. Когда вы на мероприятии у Амиготрейдера называли свою зарплату, мне показалось, что по залу прям какой-то ропот прокатился, насколько она небольшая. Хотя казалось бы вы и специалист в своей области отличный, и какие-то управленческие обязанности на вас возложены, вроде развития comon.
ВОТ ТАКИЕ ДОЛЖНЫ БЫТЬ ПОСТЫ!!! #ПереплюньАндрея!!!
когда вы поняли, что «можно валить»?
Уйти с работы.
Насколько по вашему, доходы от портфеля должны превышать расходы?
Где-то были цифры в 4% вывода в год.
За моими брокерами стоят крупнейшие банки, что в некоторой степени обеспечивает некий уровень надежности. Да, и в на самом деле с брокерами особых проблем вроде не бывало — в отличии от банков они не владеют вашими средствами, а оказывают услуги, поэтому основной риск связан с откровенным мошенничеством.
Тут скорее надо из соображений удобства софта выбирать и его надежности и издержек, если интенсивно торгуете. А остальное, мне кажется, не столь важно.
4% не маловато? у нас другая доходность активов, нежели в США. Мне видится более логичным 6-7.
Я больше 10 лет на рынке, доходность около 33% я сложным считал за последние 5 лет. До этого точных данных нет, но, по идее, еще больше
> 4% не маловато? у нас другая доходность активов, нежели в США. Мне видится более логичным 6-7.
По России исследований нет, так как рынок недавно появился. А вообще известно, что на большинстве рынков можно расчитывать меньше, чем на 4%, и только на паре самых удачных, США и еще где-то (забыл где), можно расчитывать на 4%.
> Я больше 10 лет на рынке, доходность около 33% я сложным считал за последние 5 лет.
Я не знаю, как вы торгуете, но вообще с 2014 года, как тут много раз отмечали, очень удачный растущий рынок. Поэтому слишком обобщать результаты последних лет не стоит.
Второй момент чисто психологический. Когда торгуешь, но в реальности живешь на зп, можно очень спокойно к просадкам относиться. Другое дело, когда живешь только на доход от торговли — на вас давит не только просадка, но еще и вывод средств на текущую жизнь. Даже банальный боковик может быть большим испытанием.
Будьте осторожны, на всякий случай проработайте, как будете действовать в случае менее оптимистичного сценария.
1) Мне кажется реальным собрать портфель с див. дохой процентов 7 чистыми.
2) Я могу и меньше изымать, если будет такая потребность.
3) Будет намного больше времени заниматься инвестициями, что, по идее, должно позволить увеличить доходность.
4) Растущий рынок хорошо, но падающий даст больший задел на будущее
Про 200 акций — чтобы портфель обгонял рынок он должен быть концентрированным. Российский просто был дешевый долгое время + очень волатильный.
Как вы полагаете, сможете ли вы продолжить получать 25% далее? мне кажется с таким подходом вряд ли.
Советую материалы Monish Pabrai на ютьюб посмотреть, если еще не смотрели.
> 1) Мне кажется реальным собрать портфель с див. дохой процентов 7 чистыми.
На мой взгляд, вы в своих ответах очень много концентрируетесь на прошлом или текущей ситуации. То что вы собирали или сейчас можете собрать портфель, не значит, что вы сможете собирать такой портфель в будущем. Вам еще десятки лет нужно будет жить на доходы с рынка. Вообще мне сложно представить картину мира в которой можно получать 7% дивидендов в долгосрок.
> 3) Будет намного больше времени заниматься инвестициями, что, по идее, должно позволить увеличить доходность.
Это конечно хорошо, но закладывать, что вы сможете получать больше 33%, ИМХО слишком самонадеянно.
> 4) Растущий рынок хорошо, но падающий даст больший задел на будущее
Хороший задел, если вы сидите вне рынка или регулярно заносите. А если вы уже не получаете дохода на стороне, то падение не задел, а удар по психике.
> Как вы полагаете, сможете ли вы продолжить получать 25% далее? мне кажется с таким подходом вряд ли.
А я не рассчитываю — мне достаточно гораздо меньшей доходности. Пока получаю, но отношусь к этому как к удаче, и не закладываюсь на такую доходность в будущем.
> Советую материалы Monish Pabrai на ютьюб посмотреть, если еще не смотрели.
Погляжу, но думаю мой подход сильно другой, чтобы его ролики мне как-то помогли. Я использую исключительно количественные методы, а он, как я понял, больше про проанализируй бизнес на пальцах и выбери хорошие акции.
1) Поясните почему пож-та. Никто мне не мешает купить на очередной распродаже, к примеру, 8-9 доходность. Дельту реинвестировать. Расходы растут линейно, доходы в геометрической прогрессии. Особенно, если периодически перекладываться в более доходные активы.
2) Я закладываю 20 %, все что сверху это подарок.
20- 7 = 13 на рост портфеля. Инфляцию подразумеваю в районе 7-8. 5 % на рост портфеля в реале.
3) Я привык иметь немаленькую (0-50% в зависимости от рыночной оценки) подушку в облигациях, расставаясь с ней во время сильных падений, иначе откуда бы взялась такая доходность. Постараюсь сохранить эту полезную привычку.
4) Пабрай помимо кучи умных мыслей предлагает концентрированный портфель. Если, мы, к примеру, возьмем в портфель ГМК, Татнефть, Сбер, Фосагро, Лукойл, Газпромнефть и еще чего-нибудь, шанс на ускоренный рост портфеля и хорошие дивы будет отличный, как по мне. Особенно, если купить их в нужный момент.
> 1) Поясните почему пож-та. Никто мне не мешает купить на очередной распродаже, к примеру, 8-9 доходность.
На очередной распродаже вы сначала потеряете 20-30% и будете с просевшим портфелем жить какое-то время и финансировать свои текущие расходы, что еще сильнее его подсадит. Внешних источников средств у вас не будет, вы сможете только перекладываться из одних просевших акций в другие. Как вы вдруг на просадке заработаете я не сильно понимаю.
> 3) Я привык иметь немаленькую (0-50% в зависимости от рыночной оценки) подушку в облигациях, расставаясь с ней во время сильных падений, иначе откуда бы взялась такая доходность. Постараюсь сохранить эту полезную привычку.
Я если честно не знаю, как у вас все сходится. Если вы сидите на 50% в малодоходных активах, а кризисы все-таки относительно редко бывают, то на рисковой части вам надо более 50% делать.
> 4) Пабрай помимо кучи умных мыслей предлагает концентрированный портфель. Если, мы, к примеру, возьмем в портфель ГМК, Татнефть, Сбер, Фосагро, Лукойл, Газпромнефть и еще чего-нибудь, шанс на ускоренный рост портфеля и хорошие дивы будет отличный, как по мне. Особенно, если купить их в нужный момент.
А если кому-то доктора пришлют, то в таком концентрированном портфеле есть шанс сразу 20% потерять на ровном месте. Есть шанс выбрать очередной Газпром, которому прочили большие перспективы, а он реально болтался 10 лет на одном месте.
У вас в целом все слишком гладко получается: вы купите 5 самых лучших акций, потом перед кризисом выйдете в облигации, а потом купите акции на низах.
Если бы это было так просто, то все бы были миллионерами. Практика показывает, что в среднем люди не умеют хорошо угадывать правильные акции, еще хуже умеют угадывать, когда произойдет обвал.
Возможно вы уникальный человек и у вас все срастется, но мой совет хорошо проработайте сценарий, если вы вдруг не угадаете, сможете ли спокойно действовать в стрессовой ситуации, как будете финансировать текущее потребление.
1) Просевший портфель не равно просевшим дивидендам, но допустим минус 30% — просто уменьшу потребление, это небольшая проблема, как по мне.
2) Вы сильно недооцениваете преимущества волатильных рынков. Это позволяет существенно увеличивать доходность при правильном управлении портфелем. И коррекции у нас раз в полтора год обязательно происходят. По вашему описанию я понял, что вы достаточно часто совершаете маленькие перекладки. Я делаю похожие вещи, но сильно реже + могу частями выходить в облигации.
3) Ну я все-таки разбираюсь в том, что покупаю. Не зря в этом списке нет Газпрома. Посмотрите результаты этих компаний внимательно. У нас есть свои звезды в России, с которыми трудно проиграть.
4) Нет необходимости угадывать когда произойдет обвал, важно понимать, что он будет и быть готовым к такому развитию ситуации. И я не писал, что я четко дно выкупаю- тогда доходность была бы больше намного) Лестница с распределением хорошо работает.
Есть еще момент, что некоторые акции ходят в разнойбой (Сургут преф, Фосагро или Полюс) Вопрос как ваш портфель сформирован — это уже в тему портфельной теории.
> 1) Просевший портфель не равно просевшим дивидендам, но допустим минус 30% — просто уменьшу потребление, это небольшая проблема, как по мне.
Вот это действительная важная штука — если вы легко можете регулировать потребление и имеете существенный резерв в этой направлении, то многие риски становятся менее существенными.
> 2) Вы сильно недооцениваете преимущества волатильных рынков. Это позволяет существенно увеличивать доходность при правильном управлении портфелем. И коррекции у нас раз в полтора год обязательно происходят.
> 3) Ну я все-таки разбираюсь в том, что покупаю. Не зря в этом списке нет Газпрома.
> Лестница с распределением хорошо работает.
Всем людям свойственно некая самоуверенность — большинство считает себя умнее среднего. Когда торгуешь на рынке, важно иметь ответ, почему у тебя вдруг получается лучше, чем у других. Многие анализируют акции, многие хотят воспользоваться волатильностью. Многие пытаются строить лестницы. Среди этих людей есть люди с отличным образованием, доступом к инсайду и прочим ресурсам. Но почему-то мало у кого получается.
Я работал в ФосАгро руководителем отдела стратегического планирования и моделирования. Имел доступ ко всей финансовой информации, детальным планам развития и прогнозам инвестиций и денежных потоков на много лет в перед. Параллельно я возглавлял отдел макроэкономического прогнозирования и конъектуры рынков удобрений, но мне как-то это не сильно помогало предсказывать движение акций ФосАгро и начала кризисов.
Вы имеете внятный ответ, почему вам вдруг удасться? На другой стороне сделки есть другой человек. У вас есть реальные объяснения почему это человек выступает вашим контрагентом, почему он действует в противоположенную сторону и не видит тех возможностей, которые видите вы? Какие реальные преимущества вы имеет?
1) Полагаю, что человек, который смог отложить приличное кол-во денег, не имея очень уж больших заработков, спокойно относится к собственным тратам, особенно, если семья его в этом поддерживает.
2) Вы, видимо, меня неправильно поняли. Логика обратная совершенно.
Я ничего не прогнозирую. Я сижу и жду возможностей. Даст рынок — заберу, не даст — буду дальше сидеть и ждать и искать.
На примере Сбербанка — дадут 1 капитал, я куплю. Дадут 2 капитала — продам. Сейчас 1.6 и я просто сижу и ничего не делаю.
А он может в принципе двинуться в сторону 0,5 капитала. Могут поменять требования к достаточности, государство внесет средства для докапитализации, как основной акционер, и вашу долю размоют. На частную компанию могут наехать, ввести дополнительные налоги, на промпредпритии может произойти большая техногенная авария.
Но для меня ключевой вопрос, если это так прост — жди и получай двузначные доходности, что мешает остальным умным людям делать так же?
Смотрите, попробую еще раз донести свою точку зрения. Это похоже на игру покер. Надо участвовать в раздаче, когда пришли хорошие карты на руки. В остальное время сидим и ждем. На рынках много акций, поэтом стабильно несколько раз в год попадается хороший вариант для покупки. В этот момент надо не вафлить, а сделать хорошую ставку ( не 0,5-1,5 процента портфеля, а 5-10). Из последних примеров — я купил Алибабу по 139,20 на 9% процентов от портфеля. Посмотрим что из этого выйдет по итогу, но дешевле 300 продавать не планирую, скорее в сторону 500 буду смотреть.
Касаемо Сбербанка
1) Он не один в портфеле.
2) Все что вы пишите на данный момент возможно для ВТБ, но не для СБера.
3) А ничего не мешает, поэтому Сбер достигает планки в один капитал раз в 4 года в среднем во время кризисов/распродаж. (достаточно редко и не надолго)
Понятно, что в Сбере проще определить рамки покупок/продаж, чем в других компаниях, но принцип похож.
Многие имеют несомненно большие ресурсы для анализа.
Пока вы явно не можете идентифицировать, в чем ваше уникальное преимущество, есть риск, что вам просто повезло, благо рынок рос с 2014 года.
Антон, \\я купил Алибабу по 139,20 на 9% процентов от портфеля. Посмотрим что из этого выйдет по итогу, но дешевле 300 продавать не планирую, скорее в сторону 500 буду смотреть\\
вы уже продали алибабу?
Я не говорю, что мой подход идеален — просто делюсь им, как вы поделились своим.
Ваш, безусловно, очень спорный, как по мне)
Если я правильно понял вы берете 200 акций и неким образом их ранжируете, перетасовывая периодически в соответствии с ранжировкой, отбирая, к примеру топ 50 или беря те, которые временно проходят по доходности из-за их цены.
Поправьте, если я не прав.
> Ваш, безусловно, очень спорный, как по мне)
Чужой подход всегда очень спорный — мне ваш кажется:) Тут важно, чтобы ваш подход для вас работал.
Для меня очень важна психологическая составляющая и понимание возможных рисков моих позиций, а доходность играет вторичную роль. Важна возможность оставить портфель без надзора и быть уверенным, что ничего страшного не произойдет. У кого-то другие цели и свои подходы.
> Если я правильно понял вы берете 200 акций и неким образом их ранжируете, перетасовывая периодически в соответствии с ранжировкой, отбирая, к примеру топ 50 или беря те, которые временно проходят по доходности из-за их цены.
Если совсем поверхностно, то для всех бумаг составляется прогноз ожидаемой доходности и рисков. А потом строится оптимальный по соотношению доходности к риску портфель — бумаги рассматриваются не сами по себе, а исключительно сквозь призму их влияния на характеристики портфеля. Не знаю насколько вы знакомы с портфельной теорией, но при объединение различный активов в портфель, риски ведут себя не совсем линейным образом что учитывается в расчетах. Чуть более детальное описание есть тут
1) Уверенность в собственном выборе краеугольный камень инвестиций) я свой счет могу по месяц-два не открывать, просто иногда заглядывая в Смарт-лаб акции или что-то в этом роде, чтобы иметь представление об уровне цен.
2) Читали про LTCM? С теорией знаком, но, в моих представлениях идеальный портфель абсолютно невозможен и все, что мы можем это добавить активы, имеющие свойство ходить в противоход основному рынку ( Сургунефть-п, как пример), чтобы продавать их и покупать подешевевшие активы другие. Ну и облигиции в ту же степь.
Я не говорю про идеальный портфель. Мой подход как раз нацелен на поиск активов, которые ходят против рынка или других каких-то активов на более формальной основе и для более широкого перечня инструментов.
Михаил, в том числе они пытались с высоким плечом построить идеальный портфель, в котором все активы уравновешивая друг друга не дадут просесть общему портфелю)
Что вы добавляете в портфель из того, что ходит против рынка?
Александр Бабинцев, кстати, говорит о 10% от портфеля для жизни)))
Учитывая, что он начинал жить с 3 млн рублей в портфеле, по идее ему можно верить)))
Как вы свое время занимаете? Особенно занимали первый год.
Мне кажется столько желаний, реалиазции котором мешает работа)) и не все из них особо денег требуют
> Что вы добавляете в портфель из того, что ходит против рынка?
Подход немного другой. Мне рынок в целом не интересен — интересен мой конкретно портфель. В рамках оптимизации портфеля ищутся бумаги которые ходят против текущего портфеля. Сегодня один портфель, одни бумаги, завтра другой — будут другие. Для этого рассчитывается ковариационная матрица и считаются беты против текущего портфеля.
> Александр Бабинцев, кстати, говорит о 10% от портфеля для жизни)))
> Учитывая, что он начинал жить с 3 млн рублей в портфеле, по идее ему можно верить)))
На мой взгляд нельзя верить единичному случаю. То что кому-то повезло, не значит, что повезет всем. Не говоря уже о том, что большинство рассказов сильно приукрашивают ситуацию.
> Как вы свое время занимаете? Особенно занимали первый год.
Мне кажется столько желаний, реалиазции котором мешает работа)) и не все из них особо денег требуют
Мне нравится учиться и путешествовать.
В первый год я изучал Python, ML и DL и переписывал свою систему из Excel на Python, съездил в Питер, Узбекистан, Азербайджан, Литву, Эстонию, Финляндию, Швецию, Японию и Венгрию.
Примерно тем же и продолжаю заниматься. Если бы не было ограничения по учебе детей, то уехал бы в бесконечное путешествие — неспеша перемещался бы из одной страны в другую.
вы бы попали или на налог в 30% НДФЛ или лишились бы льгот по ИИС
Давно не писали в блоге о состоянии Вашего портфеля и новых тенденциях в последнее время.
Как считаете, стоит ли сейчас частично инвестиции из других проектов переводить в акции?
Вы остались в акциях РФ или перешли на зарубежный рынок?
На зарубежном рынке, россиян сейчас не очень ждут. Тут каждый сам решает, готов ли он, что в один прекрасный момент у него счет заблокирует. Я для себя решил не нести такие риски — все на российском рынке. Но это не значит, что это хорошее решения — к сожалению, сейчас почти все варианты не очень, а кому-то еще приходится в окопах погибать.