Бек
Бек личный блог
27 мая 2022, 18:42

Опять про календарный спрэд в Si. Можно закрываться. По мотивам “Контанго в Сишке” от Sergio Fedosoni

По мотивам “Контанго в Сишке”  от Sergio Fedosoni

https://smart-lab.ru/blog/805150.php  и др.

 Логика предлагаемой в среду сделки:

ближний фьюч  SiM2 очень дорогой (около 60% годовых к споту),                            

дальний  SiU2  около 20 % годовых к споту. 

 Соответственно продаём дорогой (ближний), покупаем дешевый (дальний), ждём, что  к июньской экспире ближний подойдёт к споту ближе к  ставке рефинансирования, дальний останется на той же доходности, либо чуть меньше.

 25 мая:

Продажа SiM2  по  58800

Покупка  SiU2 по  61400

 Июньской экспиры ждать не пришлось, т.к.  логика уже сработала и доходности сильно сблизились.

Закрываем позиции

27 мая:

Покупка  SiM2  по  67853

Продажа  SiU2 по  71194

 

Итого по SiM2  минус  9053

По SiU2   плюс 9794

 Итого 741 п.  прибыли.   В принципе, отличная сделка.

 Были доктора которые пытались лечить, и отговорить от прибыли, но слава богу, не вылечили, хотя нужно отдать им должное, сильно сократили задействованную в сделке сумму.

 

а вот продажа ближнего с покупкой дальнего да на фоне снижения ГО к 5800/6200 как раз привлекательная тема 6-10% к отвлекаемому ГО срубить за неделю

Sergio Fedosoni, госпади, ПЯТЬ РАЗ ПОДУМАЙТЕ ЧТО ВЫ ТАКОЕ ПРЕДЛАГАЕТЕ.
Эта сделка (купить дальний и продать ближний фьючерсы) называется покупка календарного спреда. Но нужно ли дорогой календарный спред покупать?! — думайте.
У биржи даже есть такой инструмент «Спреды между фьючерсами» и отдельные стаканы для ближайших пар. По сишке — достаточно ликвидные.
smart-lab.ru/blog/761362.php
Двойную сделку можно совершать одной лимитной заявкой.
Доступно у брокеров Открытие, Финам.
у СБЕР, ВТБ, Тинькофф — такого нет.    

Алексей Киселев 25 мая 2022, 05:34

 

Бек, 

Ближний нужно продавать, дальний покупать.

ТС, если я правильно понял, рассчитывает на уменьшение спреда между двумя контрактами. Если сделать, так как пишет ТС и вы, будет убыток. Если сделать наоборот, будет прибыль.

Ближний все-равно  сойдётся к споту к экспирации, дальний х.з.

Ближний сойдется к споту, верно. Дальний также сойдется к споту, но на величину календарного спреда в момент экспирации.

ExpE  25 мая 2022, 14:37


Р.S.  Всем профитов



14 Комментариев
  • evg_gen +100(100)
    27 мая 2022, 19:06
    у биржи нет отдельных стаканов на спрэды. это просто стакан с котировками из двух стаканов. то есть это не самостоятельный стакан, а сборник  ретранслируемых стаканов
      • evg_gen +100(100)
        27 мая 2022, 19:22
        Бек, я сравнивал спрэды для Яндекса. там реально котировки из стаканов отдельных фьючей. весь плюс этого календаря — просто дешевле и быстрее роллировать позу, но не арбитражить между стаканами
    • Алексей
      27 мая 2022, 20:16
      evg_gen, если у биржи нет, то откуда этот стакан у брокеров Открытие и Финам? Они же не сами сочиняют ретрансляцию.
      • evg_gen +100(100)
        27 мая 2022, 21:29
        Алексей Киселев, я говорю о том что это не отдельный инструмент в части независимого стакана как например в валюте ТОД и ТОМ. а о том что стакан календаря просто ретранслируется из стаканов отдельных фьючерсов биржей, не только в части цены, но и в части размеров заявок
        • Алексей
          28 мая 2022, 16:54
          evg_gen, объясните мне вот этот стакан на фьючи ГАЗПРОМа:

          Здесь бид 5 лотов в купле по -1174 выглядит как отдельно стоящая лимитная заявка. Если я поставлю бид по -1173, а я всегда могу это сделать, то в стаканах фьючей автоматически не появятся отдельные лимитные заявки. Но ММ мне в случае срабатывания — нальёт, т.к. получит премию из имеющегося спреда между фьючами.
          • evg_gen +100(100)
            30 мая 2022, 20:20
            Алексей Киселев, вышел из бана)
            если в стакан по каленарю кинуть заявку, то она конечно не перенесется в стаканы отдельных фьючей. но котировки в стакане спреда тянутся из стакана фьючей. то есть в одном направлении
  • Алексей
    27 мая 2022, 20:14
    О! Уже термин «календандарный спред» выучил, на пользу пошлел диспут 😁
    Но ты всё ещё путаешь случайный результат с собственной «гениальностью».
      • Алексей
        27 мая 2022, 20:28
        Бек, да пожалуйста. Рад, что ты быстро обучаешься.
  • Павел Алехин
    28 мая 2022, 00:05
    Так когда лучше перекладываться из июньского в сентябрьский, если они гуляют не точь-в-точь.
    Как понимаю до экспиры можно не ждать, а ловить момент минимального спреда между контрактами.
    Но вопрос будет он минимальным в моменте или к экспире?
  • ExpE
    28 мая 2022, 15:28
    Вы не понимаете взаимосвязь контанго и календарного спреда. Вдобавок неправильно считаете контанго. Достаточно проверить ваши цифры из первой фразы. Это разрушит все дальнейшие выводы.

    Логика предлагаемой в среду сделки:

    ближний фьюч SiM2 очень дорогой (около 60% годовых к споту),

    дальний SiU2 около 20 % годовых к споту.




    Прибыль ваша случайна. Пойди календарный спред вниз, вы бы потеряли деньги. Надеюсь теперь мы вас вылечили?

    P. S. Я не случайно написал, вы даже в этот пост скопировали:

    Ближний сойдется к споту, верно. Дальний также сойдется к споту, но на величину календарного спреда в момент экспирации.


Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн