Опять про календарный спрэд в Si. Можно закрываться. По мотивам “Контанго в Сишке” от Sergio Fedosoni

По мотивам “Контанго в Сишке” от Sergio Fedosoni

https://smart-lab.ru/blog/805150.php и др.

Логика предлагаемой в среду сделки:

ближний фьюч SiM2 очень дорогой (около 60% годовых к споту),

дальний SiU2 около 20 % годовых к споту.

Соответственно продаём дорогой (ближний), покупаем дешевый (дальний), ждём, что к июньской экспире ближний подойдёт к споту ближе к ставке рефинансирования, дальний останется на той же доходности, либо чуть меньше.

25 мая:

Продажа SiM2 по 58800

Покупка SiU2 по 61400

Июньской экспиры ждать не пришлось, т.к. логика уже сработала и доходности сильно сблизились.

Закрываем позиции

27 мая:

Покупка SiM2 по 67853

Продажа SiU2 по 71194

Итого по SiM2 минус 9053

По SiU2 плюс 9794

Итого 741 п. прибыли. В принципе, отличная сделка.

Были доктора которые пытались лечить, и отговорить от прибыли, но слава богу, не вылечили, хотя нужно отдать им должное, сильно сократили задействованную в сделке сумму.

а вот продажа ближнего с покупкой дальнего да на фоне снижения ГО к 5800/6200 как раз привлекательная тема 6-10% к отвлекаемому ГО срубить за неделю

Sergio Fedosoni, госпади, ПЯТЬ РАЗ ПОДУМАЙТЕ ЧТО ВЫ ТАКОЕ ПРЕДЛАГАЕТЕ.
Эта сделка (купить дальний и продать ближний фьючерсы) называется покупка календарного спреда. Но нужно ли дорогой календарный спред покупать?! — думайте.
У биржи даже есть такой инструмент «Спреды между фьючерсами» и отдельные стаканы для ближайших пар. По сишке — достаточно ликвидные.
smart-lab.ru/blog/761362.php
Двойную сделку можно совершать одной лимитной заявкой.
Доступно у брокеров Открытие, Финам.
у СБЕР, ВТБ, Тинькофф — такого нет.

Алексей Киселев 25 мая 2022, 05:34

Бек,

Ближний нужно продавать, дальний покупать.

ТС, если я правильно понял, рассчитывает на уменьшение спреда между двумя контрактами. Если сделать, так как пишет ТС и вы, будет убыток. Если сделать наоборот, будет прибыль.

Ближний все-равно сойдётся к споту к экспирации, дальний х.з.

Ближний сойдется к споту, верно. Дальний также сойдется к споту, но на величину календарного спреда в момент экспирации.

ExpE 25 мая 2022, 14:37

Р.S. Всем профитов

календарный спрэд доллар рубль

Доллар рубль

Бек

Новосибирск

707

с 14 ноября 2013

14 Комментариев

evg_gen +100(100)
27 мая 2022, 19:06
у биржи нет отдельных стаканов на спрэды. это просто стакан с котировками из двух стаканов. то есть это не самостоятельный стакан, а сборник ретранслируемых стаканов
0
- Бек
  27 мая 2022, 19:20
  evg_gen, Ну не знаю, как трактовать стакан котировок, он вроде есть как самостоятельный, а когда в нём делаешь сделку, то в отчете получаешь две сделки по двум инструментам, причем могут быть не в рынке совсем, но сам спрэд между ними такой как в стакане спрэда. Я когда то пробовал в ЛЧИ на этих спрэдах участвовать, но был дисквалифицирован, потому что этот инструмент вроде как был запрещен на ЛЧИ. С тех пор предпочитаю не пользоваться стаканами спрэдов, а делать сделки отдельно в каждом инструменте.
  0
  - evg_gen +100(100)
    27 мая 2022, 19:22
    Бек, я сравнивал спрэды для Яндекса. там реально котировки из стаканов отдельных фьючей. весь плюс этого календаря — просто дешевле и быстрее роллировать позу, но не арбитражить между стаканами
    +1
- Алексей
  27 мая 2022, 20:16
  evg_gen, если у биржи нет, то откуда этот стакан у брокеров Открытие и Финам? Они же не сами сочиняют ретрансляцию.
  0
  - evg_gen +100(100)
    27 мая 2022, 21:29
    Алексей Киселев, я говорю о том что это не отдельный инструмент в части независимого стакана как например в валюте ТОД и ТОМ. а о том что стакан календаря просто ретранслируется из стаканов отдельных фьючерсов биржей, не только в части цены, но и в части размеров заявок
    +1
    - Алексей
      28 мая 2022, 16:54
      evg_gen, объясните мне вот этот стакан на фьючи ГАЗПРОМа:
      
      Здесь бид 5 лотов в купле по -1174 выглядит как отдельно стоящая лимитная заявка. Если я поставлю бид по -1173, а я всегда могу это сделать, то в стаканах фьючей автоматически не появятся отдельные лимитные заявки. Но ММ мне в случае срабатывания — нальёт, т.к. получит премию из имеющегося спреда между фьючами.
      0
      - evg_gen +100(100)
        30 мая 2022, 20:20
        Алексей Киселев, вышел из бана)
        если в стакан по каленарю кинуть заявку, то она конечно не перенесется в стаканы отдельных фьючей. но котировки в стакане спреда тянутся из стакана фьючей. то есть в одном направлении
        +1
Алексей
27 мая 2022, 20:14
О! Уже термин «календандарный спред» выучил, на пользу пошлел диспут 😁
Но ты всё ещё путаешь случайный результат с собственной «гениальностью».
0
- Бек
  27 мая 2022, 20:26
  Алексей Киселев,
  
  +1
  - Алексей
    27 мая 2022, 20:28
    Бек, да пожалуйста. Рад, что ты быстро обучаешься.
    0
Павел Алехин
28 мая 2022, 00:05
Так когда лучше перекладываться из июньского в сентябрьский, если они гуляют не точь-в-точь.
Как понимаю до экспиры можно не ждать, а ловить момент минимального спреда между контрактами.
Но вопрос будет он минимальным в моменте или к экспире?
0
ExpE
28 мая 2022, 15:28
Вы не понимаете взаимосвязь контанго и календарного спреда. Вдобавок неправильно считаете контанго. Достаточно проверить ваши цифры из первой фразы. Это разрушит все дальнейшие выводы.

Логика предлагаемой в среду сделки:
ближний фьюч SiM2 очень дорогой (около 60% годовых к споту),
дальний SiU2 около 20 % годовых к споту.

Прибыль ваша случайна. Пойди календарный спред вниз, вы бы потеряли деньги. Надеюсь теперь мы вас вылечили?

P. S. Я не случайно написал, вы даже в этот пост скопировали:

Ближний сойдется к споту, верно. Дальний также сойдется к споту, но на величину календарного спреда в момент экспирации.

0
- Бек
  28 мая 2022, 16:44
  ExpE, Ну это же ваша фраза:
  «Если сделать, так как пишет ТС и вы, будет убыток. Если сделать наоборот, будет прибыль.»
  В данном случае вы оказались неправы (случайно).
  К тому же опровергаете то, что я не писал. Доходность у меня посчитана не в пунктах, а в процентах годовых к споту. Сделка открывалась когда была аномальная разница в процентах годовых, закрывалась когда эта разница почти сравнялась.
  Почему не сказать просто, молодец, заработал денег, сразу нужно лечить.
  У нас же на Смартлабе девиз «Мы делаем деньги на бирже».
  0
- Бек
  28 мая 2022, 17:29
  ExpE, вы узко подходите к вопросу, расширьте горизонты. Величина спрэда в пунктах это вторичная величина. Первична доходность годовых к базовому активу (именно по финансовым фьючерсам) и ожидание её изменения со временем. Именно от неё зависит величина спрэда в пунктах, на неё смотрят дядьки которые двигают этот рынок, им наплевать в общем то на сами пункты. По годовой доходности отдельных инструментов спрэда можно с большой долей вероятности прогнозировать возможное движение спрэда в ту или иную сторону.
  И я нигде не говорил о том что спрэд уменьшится, я как раз прогнозировал, что увеличится. Может это вышло случайно и я нихрена не понимаю, но работает…
  0