SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. sfbankir
Контанго в Сишке: Аномальности. Инфографика
- 24 мая 2022, 20:02
- |
- Sergio Fedosoni
Всем привет!
Аномальности контанго в Sim2
Так выглядит контанго контракта SiM2 c мартовской экспиры предыдущего (выбросы носят случайно технический характер) — сопоставимо с текущей ставкой ЦБ
Но в мае ситуация начинает резко меняться
наглядно
Укрупняем масштаб до крайних 3 дней
Как то так...
Для сравнения картинка по 09-22 к 06-22 Сишке:
Укрупняем
Я бы предположил что ближний контракт SiM2 сильно переоценен к споту, но физам тут сложно артитраж выстроить...
А вот к сентябрьскому контракту вполне даже можно — нормальный спред между контрактами близок к ставке рефинансирования.
Аномальности контанго в Sim2
Так выглядит контанго контракта SiM2 c мартовской экспиры предыдущего (выбросы носят случайно технический характер) — сопоставимо с текущей ставкой ЦБ
Но в мае ситуация начинает резко меняться
наглядно
Укрупняем масштаб до крайних 3 дней
Как то так...
Для сравнения картинка по 09-22 к 06-22 Сишке:
Укрупняем
Я бы предположил что ближний контракт SiM2 сильно переоценен к споту, но физам тут сложно артитраж выстроить...
А вот к сентябрьскому контракту вполне даже можно — нормальный спред между контрактами близок к ставке рефинансирования.
теги блога Sergio Fedosoni
- 115-фз
- bitcoin
- CNYRUB
- forts
- NG
- quik
- Si
- sibrent
- SiH3
- Siu2
- SIU4
- siz2
- акции
- арбитраж
- асв
- банк
- банки
- биткоин
- БКС
- бонды
- брент
- брокер
- Брокеры
- бэквордация
- Бэнкинг
- Бэнкинг по русски
- бэнкинг по-русски
- валюта
- вклад
- вклады
- Вопрос
- газ
- газпром
- депозиты
- дефолт
- доллар
- Доллар рубль
- ЗОЖ
- золото
- ИИС
- инвестиции
- Инвестиции в недвижимость
- ипотека
- ИФНС
- кипр
- Китай
- конверт
- контанго
- контанго по доллару
- коронавирус
- кризис
- криптовалюта
- Крым
- курс
- Легализация
- Лицензии
- лицензия
- ЛЧИ
- манипуляции
- минфин
- мобильный пост
- мосбиржа
- Мотылев
- мошенничество
- налоги
- Налогообложение на рынке ценных бумаг
- натуральный газ
- Ндс
- НДФЛ
- Нефть
- облигации
- обнал
- опрос
- Опционы
- отзыв
- отзыв лицензии
- Открытие
- отчетность
- офз
- оффтоп
- проблемы
- Путин
- Росфинмониторинг
- санация
- санкции
- Сбербанк
- СИ
- Сибрент
- срочный рынок
- США
- торговые сигналы
- Транспортный
- трейдинг
- Форекс
- ФОРТС
- ЦБ
- ЦБ РФ
- юань
- Югра
- юмор
Если мы рассчитываем, что спред между двумя контрактами будет уменьшаться, то нужно наоборот покупать SiM2 и продавать SiU2. Разве не так правильно?
Дядечка ТС просто первый раз на рынке календарных спредов, ещё не освоился.
ExpE, в теории — не совсем! Считаем «справедливую цену» фьючей:
ИЮНЬ=63640*(1+0.11*(21/365))=64042 (имеем SiM 64340)
СЕНТ=63640*(1+0.11*(112/365))=65788 (имеем SiU 66937)
Т.о. SiM должен припасть на 300р, а SiU — припасть 1,150р
Только я не понимаю почему все так возбудились — в теории, опять же, надо считать годовое стандартное отклонение от среднего и от этого уже плясать.
а вот продажа ближнего с покупкой дальнего да на фоне снижения ГО к 5800/6200 как раз привлекательная тема 6-10% к отвлекаемому ГО срубить за неделю
пробую и считаю
Эта сделка (купить дальний и продать ближний фьючерсы) называется покупка календарного спреда. Но нужно ли дорогой календарный спред покупать?! — думайте.
У биржи даже есть такой инструмент «Спреды между фьючерсами» и отдельные стаканы для ближайших пар. По сишке — достаточно ликвидные.
smart-lab.ru/blog/761362.php
Двойную сделку можно совершать одной лимитной заявкой.
Доступно у брокеров Открытие, Финам.
у СБЕР, ВТБ, Тинькофф — такого нет.
Это не моя терминология, а МосБиржи.
Учите матчасть по этому видео:
www.youtube.com/watch?v=zwqU4UcTFNk&t=83s
с 1:22 про покупку спреда, далее про продажу.
«Andrey_B, продаем SiM2 и покупаем SiU2 — спред между ними должен сойтись в начале июня»
Важно то какие контракты покупать, какие продавать. Да у ТС на мой взгляд есть противоречие в этой фразе. На мой взгляд, ближний должен упасть сильно, а дальний упасть, но не так сильно. Т.е. вашими словами, спрэд должен разойтись и его нужно купить. Но суть операции от этого не меняется. Продавать нужно ближний контракт, покупать дальний, а вы просто заостряете внимание на словах, пропуская суть.
Суть проста: если ждём снижение, то продаем.
ТС, если я правильно понял, рассчитывает на уменьшение спреда между двумя контрактами. Если сделать, так как пишет ТС и вы, будет убыток. Если сделать наоборот, будет прибыль.
Ближний сойдется к споту, верно. Дальний также сойдется к споту, но на величину календарного спреда в момент экспирации.
Судя по объему открытых позиций на 24.05, физики так реально затарились под миллиард долларов. Зная, что большинство физиков в 90% случаев сливаются можно предположить, что и это большинство после 16.06 заметно поредеет.
Покупайте семена, пока они есть, и засеивайте огород, так вы сохраните нервы, и будете сыты!![]()
дай я тя обниму при встрече))