Расчет ВарМаржи по валютным фьючерсам

Добрый день! Помогите, пожалуйста, разобраться.

Вопрос по расчету вармаржи по фьючерсу на нефть.

Допустим, стоимость фьюча BR-7.22 составляет 120, шаг цены — 0,01, стоимость шага – 5,675 (курс доллара – 56,75). Таким образом, стоимость 1 контракта равна (120/0,01)*5,675=68100 рублей.

Пусть цена BR-7.22 выросла до 125, а курс доллара упал до 51. Тогда вармаржа будет отображаться такой: ((125-120)/0,01)*5,675=2837,5 руб. Получается прибыль.

НО! Здесь пересчет происходил по старому курсу доллара. По новому курсу стоимость 1 контракта BR-7.22 равна (125/0,01)*5,100 = 63750 рублей. Т.е. за счет укрепления рубля цена контракта снизилась.

Таким образом, по данной сделке получаем убыток = 63750 – 68100 = -4350 рублей.

Такой вопрос. Правильно ли я понимаю, что в течение торговой сессии в графе «Вармаржа» я буду видеть прибыль в 2837,5 руб, но по итогам клиринга мне начислят убыток в размере -4350 рублей?

фьючерс брент трейдинг

alpha808

Москва

435

с 11 октября 2015

8 Комментариев

Тимур К
14 июня 2022, 15:39
Не заморачивайся, просто торгуй и не забивай себе голову ненужной информацией
+1
alpha808
14 июня 2022, 15:44
Хех, так можно в плюс по количеству пунктов наторговать, но получить минус по рублям. )
0
- Reshpekt Fund Russia ☮
  14 июня 2022, 15:49
  alpha808, всегда считайте разницу в котировке контракта, не в рублях. Для нефти это доллар, то есть 125-120 = 5 долларов прибыли и уже этот результат переводите в рубли. Это не совсем точно, но примерно хватит для понимания, как работает переоценка (тело не переоценивается).
  0
  - alpha808
    14 июня 2022, 15:53
    Reshpekt Fund Russia ☮, спасибо, это точно так?
    0
    - Reshpekt Fund Russia ☮
      14 июня 2022, 16:02
      alpha808, можно открыть спецификацию, чтоб проверить или просто поверить. ;-) Но правильнее открыть, пригодится. Тело не пересчитывается в рубль, в рубле вычисляется только маржа через стоимость минимального шага цены. По сути это как (125-120) * курс = маржа в рублях.
      +1
      - alpha808
        14 июня 2022, 16:09
        Reshpekt Fund Russia ☮, спасибо!
        0
      - Андрей
        14 июня 2022, 16:29
        Reshpekt Fund Russia ☮, получается выгоднее всего шортить РТС, если бакс растет и самое невыгодное- покупать его (или нефть), при укреплении деревянного?!
        0
  - И. О.
    14 июня 2022, 17:31
    Reshpekt Fund Russia ☮, правильные слова! Если вармаржу конвертировать в валюту контракта каждый день по курсу, который использовался для ее расчета, то получим честную вармаржу в валюте.
    
    И еще. Внутри дня вармаржу считают по текущем курсу, а в клиринг по зафиксированному на конец сессии.
    0