26 июля 2023, 00:04

Обзор текущей ситуации

1. ИСЖ, НСЖ.

Много жалоб и судов было между гражданами и финансовыми учреждениями из-за навязывания под видом вклада ИСЖ.

Государственная Дума во втором чтении приняла законопроект (https://sozd.duma.gov.ru/bill/1163580-7) о тестировании перед покупкой ИСЖ и НСЖ.

Тестирование поможет человеку оценить, насколько условия страхования жизни с инвестиционной составляющей понятны ему и соответствуют его ожиданиям. Оно также будет способствовать сокращению мисселинга, когда инвестиционное или накопительное страхование жизни (ИСЖ или НСЖ) продается, по сути, под видом других финансовых продуктов, например вкладов.

Страховщик сможет не проводить тестирование в трех случаях:

1. Покупатель имеет статус квалифицированного инвестора, который означает, что он должен понимать риски и особенности сложных финансовых инструментов.

2. Покупатель уплачивает крупную страховую премию (от 1,4 млн рублей, что выше лимита страхования вкладов) и в такой ситуации максимально заинтересован сам разобраться в условиях договора.

3. Условия договора гарантируют, что покупатель получит не менее 95% внесенных средств в любой момент при досрочном расторжении договора и у него не возникнет потерь, если он пропустит внесение не более трех очередных взносов в течение полугода, но довнесет их за такой же срок. Для этой ситуации предусмотрены дополнительные механизмы защиты интересов клиента — страховщик должен после заключения договора ИСЖ или НСЖ напомнить, что это не вклад и что можно вернуть деньги в период охлаждения. А если клиент пропустит очередной взнос — напомнить о последствиях пропуска.

Процедура проведения тестирования и перечень вопросов будут закреплены в Базовом стандарте защиты прав и интересов клиентов страховых компаний.

Закон вступит в силу 1 октября 2024 года. Похожий механизм самоконтроля применяется с октября 2021 года на рынке ценных бумаг при сделках со сложными инструментами.

2. Инфляция.

2.1. В июле медианная оценка инфляционных ожиданий населения на годовом горизонте составила 11,1% (+0,9 п.п. к июню). Инфляционные ожидания на пять лет вперед снизились до 9,5% (в июне — 10,8%). Наблюдаемая населением годовая инфляция составила 13,8% (−0,1 п.п. к июню).

2.2. В июле индекс потребительских настроений (ИПН) несколько снизился, но оставался вблизи максимума за пять лет. Уменьшился входящий в ИПН индекс текущего состояния — за счет ухудшения оценок участников опроса относительно фактического изменения личного материального положения за год. Индекс ожиданий почти не изменился.

2.3. Рост ценовых ожиданий предприятия — участники мониторинга Банка России в основном связывали с ослаблением рубля, ускорением роста издержек и усилением рисков хозяйственной деятельности. Увеличение ценовых ожиданий произошло в большинстве отраслей, наиболее существенным оно было в торговле. Средний темп прироста отпускных цен, ожидаемый предприятиями в ближайшие три месяца, составил 4,4% в годовом выражении.

2.4. По данным июльского макроэкономического опроса Банка России, прогноз аналитиков по инфляции на конец 2023 года составил 5,7% (+0,2 п.п. к июню), на конец 2024 года — 4,3% (+0,3 п.п. к июню). В 2025 году опрошенные Банком России аналитики ожидают инфляцию 4,0%.

2.5. По прогнозу Банка России, годовая инфляция в ближайшие месяцы продолжит увеличиваться по мере нарастания ценового давления и выхода из расчета низких значений месячных приростов цен лета — осени 2022 года. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 5,0-6,5% в 2023 году, стабилизируется вблизи 4% в 2024 году и будет сохраняться на этом целевом уровне в дальнейшем.

3. Переводы между своими счетами до 30 млн рублей в месяц станут бесплатными.

Это будет касаться онлайн-переводов человека между его счетами в разных банках. Такой законопроект (https://sozd.duma.gov.ru/bill/160987-8?ysclid=lk5be6xpjw404879433) приняла Государственная Дума во втором чтении.

Можно будет без комиссии переводить деньги в пределах 30 млн рублей в месяц:

· по номеру счета через мобильные приложения

· в личном кабинете на сайте банка на свой счет в другом банке

· по номеру своего телефона через Систему быстрых платежей (СБП).

В то же время новые правила не будут распространяться на переводы, которые человек совершает непосредственно в отделениях, так как это более затратная для банков операция, а также на переводы по номеру карты, поскольку в этом случае не всегда возможно определить получателя средств.

Кроме того, банки теперь будут обязаны бесплатно информировать клиента о том, что его вклад заканчивается, не позднее чем за 5 дней до истечения срока. Это поможет человеку более грамотно распоряжаться своими средствами. Например, вовремя переоформить вклад, чтобы деньги не «зависали» на условиях до востребования, если он забыл об окончании вклада.

Положения закона о бесплатных онлайн-переводах вступят в силу через 9 месяцев после его официального опубликования, а информировать клиентов о скором окончании срока вклада банки будут обязаны через 6 месяцев.

4. Профицит торгового баланса в II квартале сократился при увеличении импорта и уменьшении экспорта.

4.1. Во втором квартале объем экспорта сократился из-за снижения мировых цен на сырьевые товары. Негативный вклад внесло уменьшение физического объема поставок из-за внешних ограничений и замедление роста мировой экономики.

4.2. Объем импорта вырос к аналогичному периоду как 2022, так и 2021 года. Этому способствовали переориентация на альтернативных поставщиков, механизм параллельного импорта и другие правительственные меры по упрощенному ввозу товаров.

5. Динамика кредитования.

5.1. Ипотечный портфель вырос за месяц на 2,5%. При этом спрос сместился в пользу вторичного рынка, где цены на жилье пока ниже, чем на первичном. Это видно по более значительному росту выдач рыночной ипотеки (+11%) по сравнению со льготной (+6%).

5.2. Потребительское кредитование также продолжило расти высокими темпами (+1,6%), но во втором полугодии можно ожидать некоторого охлаждения рынка с учетом ужесточения с 1 июля 2023 года макропруденциальных лимитов. Рост корпоративного кредитного портфеля ускорился до +1,3 с 0,8% в мае.

5.3. Объем средств населения в банках значительно увеличился (+2,1%), в том числе благодаря крупным бюджетным выплатам. Средства компаний умеренно сократились (-1,0%) на фоне налоговых выплат и снижения нефтегазовых доходов.

5.4. В июне прибыль банков составила 314 млрд рублей, что на 15% выше майского результата (273 млрд рублей), в основном за счет доходов от валютной переоценки.

6. Бизнес-климат.

6.1. В июле индикатор бизнес-климата уменьшился до 6,2 пункта, оставаясь вблизи максимальных значений за последние 10 лет. Текущие оценки компаний относительно производства и спроса снизились в большинстве отраслей. Позитивные ожидания предприятий на ближайшую перспективу были более сдержанными по сравнению с июнем.

6.2. Инвестиционная активность компаний достигла максимума с 2009 года. Предприятия ожидают дальнейшего роста инвестиций более умеренными темпами.

6.3. Ценовые ожидания бизнеса увеличились после их снижения в предыдущие два месяца, однако не превысили средних значений 2021–2022 годов.

7. Банки будут проверять переводы физических лиц на признаки мошенничества.

7.1. Президент РФ подписал закон, обязывающий банки проверять все денежные переводы физических лиц и приостанавливать подозрительные операции на два дня. Деньги, переведенные без согласия клиентов на счета злоумышленников, которые находятся в базе Банка России, будут возвращены.

7.2. Закон направлен на совершенствование механизма противодействия хищению средств с банковских счетов (антифрода) и увеличение суммы возврата банками уже похищенных средств.

8. Бюджет.

8.1. Дефицит бюджета России по итогам 2023 года составит 2-2,5 процента ВВП.

9. Кривая доходности ОФЗ, после повышения ставки, реагирует увеличением доходности коротких бумаг: