НДФЛ 2021, лоси и стоп-кран.
Доброго времени суток.
Продолжаю.
К 2021му подготовился серьезно, у меня была своя реализация исполнения, и у 2х коллег. По совокупности торговались наверное почти все идеи, которые было можно, даже довольно слабые закономерности на нефти, т.к. они сильно отличались от всего того, что уже было, портфель хотел таких систем побольше.
Торговали si, eu, ri, gd, sv, br, кучу акций, все что могли старались торговать.
Была возможность торговать достаточно широкий список ETF, инструментов принципиально отличавшихся от тех инструментов, что уже были на Московской Бирже.
Исследовал тогда
особенно
SMH,
INDA,
EWT,
EWJ,
TAN,
VXX,
ARKW,
BLOK,
MCHI,
IBB,
EWG,
URA,
HG,
В принципе все было торгуемо по тем издержкам, что тогда были, а без практики до конца не всегда понятно торгуемо или нет.
Особенно приятными помню были TAN, VXX, SMH.
Эквити все довольно приятные, картинки показывать без подробностей смысла мало, средние сделки довольно большие, от 0,5%.
Алгоритмы с российских индексных фьючей переносились неплохо.
Параллельно лимит спасенных, взятых домой котиков зашкаливал, поэтому начал делать удобства для них на улице
с подогревом)
Возвращаюсь к рыночному)
После 2020 го было ощущение, что работает все, все под силу, хотя я понимал, что причины сверх результатов систем в восстановительном росте, после сильного падения на ковиде. Никаких гарантий повторения результатов не было, впрочем, как всегда.
В этот момент, на оптимизме смотрели крипту, протестировали, как класс активов крипта для меня — это акции, системы с российских акций неплохо переносились на крипту.
Не решились тогда запуститься в основном из за следующих факторов:
— доходности в рф были более чем достаточные и их можно было получать на большой капитал,
— в крипте риски бирж как контрагентов,
— риски блокировок от бирж по необъяснимым обстоятельствам, www.facebook.com/Michaelzuh/ от 25 августа 2023 года («Бинанс заблокировал мой аккаунт с 600 тыс долларов. Или как я обо#рался.» )
— юридические от государства
Что по совокупности не позволяло принять решения и завести туда значительные суммы и смысла не было.
Январь и февраль 2021 го проходят вполне штатно, зарабатываем.
Но в самом конце февраля и особенно в первые недели марта разверзаются врата в ад, для нашей торговли.
Алгоритмов много, очень. Активность торговли большая, один алгоритм выходит, входит другой, куча одновременно торгуемых активов.
И рынок на короткий период времени поменялся, конкретных информационных поводов я так потом и не нашел.
Фактически каждый день просто разбрасывали деньги, так можно во всяких мифических рыночных существ поверить даже)
Почти все стратегии входят, выбиваются по стопам или минусят и кроются по другим основаниям.
В редкие моменты помогала нефть, хотя стратегии достаточно слабые, а золото как помню, выскакивало из кустов уносило месячный размер тратт семьи и убегало.
Торговал тогда с 10% максимальной просадкой совокупности алгоритмов на истории лет за 10.
За считанные недели портфель был у максимальной просадки на истории.
Никогда такого не было и вот опять.
Жареный птиц клюнул и пошли мы с коллегой к одному умному человеку промоделировать портфель так и сяк.
признаюсь, было стыдно.
Напомню, конкретная вариация портфеля была с 10% максимальной просадкой, но при моделировании средняя максимальная была около 16%, выбросы на заданном числе прогонов до 26%. Все всё знали, это не было новостью.
Вывод в общем то обычный, если у вас 100500% то ваша просадка ждет вас, она просто хорошо (в нашем случае она даже не пряталась) запрятана. В нашем случае, она вылезла в немалой части из за повышенной активности, мы переторговывали на неблагоприятном для портфеля рынке. При снижении общей активности, за счет принятия меньшего риска, и доходности весьма значительно снизились, хотя средние их значения по прежнему были весьма фантастичные.
Реализованная максимальная просадка оказалась как раз около значения в 16%.
Это больно, вдумайтесь на 60% больше «ожидаемой», т.е. если бы торговали
с 25% максимальной просадкой она могла бы быть около 40%
с 30% около 50%
если там жизнь, при таких потерях? для сильных духом парней и все в таком духе.
Будьте аккуратны с оценками рисков.
В силу того, что торговался значимый капитал, то риски потери ощущались сильнее, чем радость от заработка, сопоставимых сумм, ассиметрия.
Было принято решение, риски у отдельных закономерностей подрезались и так регулярно, если с ними шло что то не так. Но вдруг весь портфель попадает на несвойственный ему рынок, звучит странно, но не хочу создавать образ лучше чем есть, поэтому приведу пример.
Есть ри и сбер, явление одно и тоже, его можно торговать на обоих инструментах, но на сбере оно краше. И чуть, но все таки не похоже с точки зрения портфеля на ришное. А торговали мы оба, по рискам все было нормально, до какого то момента. Когда явления нет, временно или вообще, в точке начала потерь мы не знаем будущего, но мы торгуем повышенным объемом одно и тоже по сути, предмет и его тень, условно. И такое присутствовало.
Поразмыслив, ощущая боль от потерь, было принято решение поставить стоп кран и на весь портфель.
Кратко тут описаны подходы. Т.е. несколько уровней выкл/вкл. Коллега Сергей разумно предлагал помимо уменьшения риска при потерях, несколько увеличивать его в «хорошей» фазе рынка.
Мы с коллегой не являлись фанатами вариаций эквити-трейдинга, но это было внедрено, т.к. под риском были существенные суммы.
В дальнейшем это подрезало прибыль, разумеется.
Из прочувствованного, я вынес практическое понимание, что торгуя большое количество систем, довольно сложно оценить реальный риск который принимается, все оценки строятся часто из той «версии» прошлого которая случилась, реже из вариаций «Монте-Карло», что тоже зависит от количества прогонов моделирования, и имеет весьма значительный разброс, но хотя бы метод простой и хоть какие то границы рисков различимы чуть лучше.
В такой вариации в боковике по эквити проторговали до октября, с октября портфель опять начал превращаться в банкомат, но это как и у многих других коллег.
Был очень тяжелый год, так тогда казалось), вымотал много нервов, преподал уроки, какие то деньги с рынка все же удалось заработать.
Instagram
Chat
Hello world. 15й год на рынке. Путь и текущее состояние.
Нужно просто взять обычную...
Скальпинг и путь к системостроительству, продолжение
Псков, «механика рынка», осознание реальности заработка системным трейдингом и необходимость в проверках гипотез.
Первые шаги в выборе программы для тестирования закономерностей на истории.
Кристаллизация подхода к исследованию рынков
Источники идей и важность оттока желчи
Идеи и обратная связь
Траты на жизнь. Место.
Тесты, факторы, методы исследований.
Неэффективности, методы исследований.
Крипта, скальпинг, белкоВглазинг, обще-трендовые системы. Что исследовал.
НДФЛ 2020й, хомяки, опционы, ковид, шустрики.
но и места у моря тоже потрясающие
когда на душе совсем херово, можно приехать и часик посмотреть, помогает остановить мысле-мешалку в голове, жаль редко езжу
Aleksey,
Откуда в тебе это?) — Ты когда начинал заглядывал в рот опытным успешным трейдерам, а теперь когда стал сам таким ожидаешь того же от других, но оказалось, что людям сложно отличить зарабатывающих от не зарабатывающих?)
Уверенность в голосе не должна зависеть от этого). Фрэнсиса Нганну спросили, если бы ты встретил себя 10-летнего, чтобы ты сказал себе с высоты своего опыта, он ответил: ничего, потому что этот то же самый человек, только маленький, с той же самой mentality.
Если хочешь, чтоб у человека голос робким становился — это надо в армию идти — там всё четко, все «НДФЛы» прям на плечах нарисованы)) и люди становятся робкими или уверенными в четком соответствии со своими НДФЛами)).
Я к тебе расположен был и есть, просто считаю, что ты на длительное время ушел в прокрастинацию кодинга, от трейдинга. Но ты корректный, вменяемый человек.
Aleksey, Ну это реальный мир, он такой). По большому счёту, скачав торговый терминал, ты расписался, что ты взрослый, вменяемый, берущий ответственность за свои действия человек. Дальше как в животном мире: кто-то безобиден для тебя, кто-то захочет тебя съесть, кто-то к тебе присосаться и т.д., это твоя зона ответственности отличать добро от зла, пользу от не пользы.
Как я действую (очень простой алгоритм): Предположим есть две области знаний, или подобласти, да или просто некие куски информации, или рассуждения. И вот я встретил человека полностью неизвестного и он заговорил: когда он говорит в рамках известной мне «территории» я могу верифицировать правильно ли он говорит или нет (вернее, если строго: в соответствии с моим представлением или нет). Все, в известной зоне я человека «верифицировал». Нужно мне больше информации для верификации — ещё послушал/почитал — по итогам наклеил ярлычок нужный. Всё, дальше либо игнорирую, либо внимательно прислушиваюсь, и т.д. но при любом самом топовом ярлычке никогда не принимаю всё на веру.
В алго же вон мерила простые: видишь идею или намёк на идею или прям целую систему — берешь и бэктестишь).
Вообще нет ничего можно и нельзя, в рамках законодательства, главное понимать где слабые места подхода, если понимая можешь с собой договориться и так торговать, то на здоровье, я писал только про себя.
По факту реальный риск надо оценивать всегда близким к 100%. Все остальные методики оценки будут в некоторой мере излишне позитивными.
я немного про другое. завтра может наступить событие, которое будет именно тем хвостом на 100%, а то, что вершина была в другом месте, трейдеры будут обсуждать в курилке на заводе.
без вас, если вы были готовы к этому.
мне очень близко то понимание риска, о котором написал Кирилл Ильинский, описывая Солоновский подход и «буддистский» трейдинг.
иногда/зачастую/всегда более эффективно прочесть/осознать/принять чужое, нежели изобретать свое.
но более эффективно ведь не значит более «правильно»? ;)
я что-то писал про учет рисков смерти в каждом трейде?
вы все правильно абсурдизировали. и да, выводят, и да размещают вне контура биржи.