комментарии 4pm на форуме

4pm, Главная ценность в ОЗОНе. Доля в нем уже стоит, как капитализация Системы. Из-за одного ОЗОНа можно покупать Систему и с этих уровней.

AntonK, надо смотреть не на капитализацию, а на EV, которая учитывает долг. Ценность Озона на текущих уровнях также большой вопрос. Компания 25 лет не показывает прибыль, накоплено уже почти 300 ярдов инвесторских убытков. Амазон стал прибыльным через 9 лет.

4pm,

То есть капитализация МТС, Озона с Вашей точки зрения дутая? Тогда на Вашем месте я бы шортил эти компании. Наверное очень богатым ст...

Trendovik, на мой взгляд, да текущая капитализация завышена относительно справедливых оценок.

4pm, все так вот и ждем айпио… наверное уже озон дороже доли в мтс стоит по текущим ценам или +- равны, после дивов доля в озон больше будет...

Grisha_che, EV доли МТС — 550 млрд, EV доли OZON — 300 млрд. Проблема в том, что Ozon продолжает продавать рубль за 80 копеек (скоро уже 30 лет), накопленный убыток стремится к 300 ярдам (при текущей EBITDA это 170 лет работы), бесконечно растить капу на росте GMV сложно.

Тут форсят тему, что сумма капы активов АФК меньше капы АФК и поэтому АФК дешевая))

Но можно взглянуть и с другой стороны. Грубая прикидка EV/EBITDA публичных активов Системы, с учетом долей владения, находится в районе 7. При этом бОльшая доля суммарной капы находится в MTSS — активе, который сложно назвать растущим. EV/EBITDA самой Системы на уровне 5. В среднем по рынку РФ EV/EBITDA на уровне 5 считается справедливой оценкой. Отсюда вывод — не AFKS дешевая, а капа публичных активов завышена) Да, есть еще непубличные активы, но что-то сказать по ним можно будет, когда они выйдут на рынок.

4pm, 🤔

EvgVlad, роста нет, рентабельность упала, трафик не растет

А отчет-то ожидаемо гамно)

Облиги вниз, дохлая корова в долгах вверх)) Развод хомячков на никаком объеме

ЩАС ЗАПРАВИМ ШОРТОВ и псевдо экспертов побольше которые в отчатах не фига не понимают и полетим на 35 руб

это будет как мечел 2.0 в 2023 го...

Grisha_che, полетал?

Текущий рост котировок Норникеля обеспечен не столько сплином акций, сколько разворотом на рынке цветных металлов, на котором намечается рал...

Остап1978, да-да, именно сегодня всё стало резко расти) палладий, никель — как были на дне, так и остались. из важных промышленных металлов только медь ок, но сколько она в объем продаж гмк?

Кто-то решил переставить индекс повыше ростом газпорна и норки

Енот наш!, теперь обратно на 150)

Мда… Горячая тема. Извините, если лонг рид.
Давайте посмотрим с другой стороны про «обязаны\не обязаны» «выкупят (почему)\не выкупят».
Итак,...

4ipollino тринадцатый, я вот одного не понимаю — ну купит консорциум в НРД расписки у миноров. А дальше как они окажутся у NV при закрытым контуре НРД?

Когда у него отчет?

stanislava, Финам такой Финам… Они ведь только вчера открыли торговую идею — Покупать ГПН с целевой 930:

«12 декабря 2023 года 13:14
»Финам...

Bulls and Bears, так классика)

Как-то unsustainable. Непонятно, откуда деньги. Еще и нефть с рублем вниз пошли. Похоже чем-то на недавний кейс с дивами газпрома — большая выплата и потом вниз)

вроде как плохой отчет. всё упало, долг чуть вырос

Лох я конечно, не понимаю. Что изменилось в Полиметалле по сравнению с концом сентября? Да ничего, все то же, планы, которые не понятно и не...

Кобылецкий Андрей, продажи по году упали на 2 или 3%, а цена акции — на 65%. конечно, не на чем расти :)

Хм, планка 224

4pm, Это маниловщина чистой воды никакого spin-off вы биографию Несиса почитайте и всё поймёте. Там пробы ставить негде...

Joshua Paul, ну риск есть, тут без вопросов)

Допустим, будет spin-off РФ подразделения. Какие могут быть плюсы и минусы для держателей акций на ММВБ? По идее, владельцы акций должны будут получить акции и иностранной части и новой в РФ, так?

Обычная тема, когда нерезы на бегу скидывают активы с большим дисконтом. Для покупателей это плюс. Для миноров имхо нейтрально, тк заниженная цена просто следствие конъюнктуры, а не справедливая оценка.