Страсти по госдолгу США только разгораются! И все побежали из риска. На дневном тайфрейме цена пересекла линии баланса Аллигатора, что говорит о начале коррекции или смене тренда. Я предпочту находиться в рублях и без золота как актива с начала следующей недели. Необходимо распродать все что связано с золотом в зоне 1977-2000 долларов за тройскую унцию. Что приводит к таким мыслям. Восемь дней до второго этапа выборов в Турцию, невнятные и взаимопротиворечащие заявления председателя ФРС Джерома Пауэлла и министра финансов США Дженет Йеллен. «Пауэлл: Банковская система сильна и надежна Йеллен: Возможны новые поглощения Банков». Оба прекрасно осведомлены о реальном состоянии дел но публично делают противоположные заявления! Пара Доллар-Рубль тоже начала корректироваться невзирая на открытые настежь окна и двери валютного контроля, что и привело ее к комфортному курсу для бюджета. В апокалипсические прогнозы курса в 250 а затем в 600 рублей за доллар(Есть такой прогноз от Николая Эра Перемен) я не рассматриваю в связи с тем, что это сценарий когда нашей страны не будет как субъекта международного права. Предполагаю, что в то же самое время всех кто родился и жил в России будут шельмовать и ограничивать в правах и в «империи добра», а их деньги и активы не совсем будут принадлежать им самим.

( Читать дальше )

RTS Месячный таймфрейм. Инвесторам нужно ждать! Быстрого восстановления индекса и соответственного фондового рынка пока не предвидится. Это не 2009 год когда «внезапно» началось количественное смягчение от ФРС и быть просто инвестором стало выигрышной стратегией.Никто тогда не знал, что этот праздник растянется на десятилетие! И это даже не 2015 год когда Запад офигел от такой наглости. Крым стал нашим! Сейчас наши враги убеждены, что они добьют Россию если не народным бунтом от «голода», так раздраем элит, которым «нечем платить водителям и уборщицам» из-за санкций. Приватизация элиты идет с трудом, но государство каким бы оно не было неэффективным управленцем все равно как правило добивается своей цели. Налоговая говорит, что платить налоги должны ВСЕ! Будут! С введением в оборот цифрового рубля и контроль расходов взлетит на новую высоту.Это время 3-5 лет! Сейчас питательной почвой для роста фондового рынка является только инфляция. Против-геополитические риски, отсутствие инвестиций в экономику через рубль из-за уклонения денежных властей от поддержки «проектного финансирования» в тех областях где нужно реальное импортозамещение, а не переклеивание ярлыков.

( Читать дальше )

Смотря на месячный график нефти приходит всего две мысли. Как это обычно бывает  в инвестировании. Нефти падать есть куда и кто-то пытается удержать это падение в районе 50% Фибо от диапазона минус 0,17 до 129,85 предыдущего импульса. Технически это коррекция но из новостного шума прорываются отдельные этапы противостояния.Поднятие потолка долга или согласованные действия нефтяного картеля ОПЕК+. Стремительно приближается 2024 год.Оглянуться не успеем как будем готовиться к Рождественским праздникам и Новому году. Начался май и это пора когда большинство инвесторов несмотря на любые коллизии будут готовиться к отпуску. Что переносит инвестиционную активность на сентябрь. Даже горькое украинское шоу(погибли сотни тысяч людей) надоедает Западу.Как говорил классик "Что, сынку, помогли тебе твои ляхи?". Предпочтительный сценарий Нефть будет дорожать.Как бы ФРС не боролось  с инфляцией все равно проинфляционное давление с Нами надолго. На десятилетие. Практически нужно наблюдать за появлением импульса, который обновит хай предыдущего мартовского мини-импульса 83,5 долларов за баррель.

Из телеграмма «Деньги и Песец»   

   В экономике всегда интересно не только событие, но и реакция начальства на это событие – потому что событие – оно, очень часто, производная от действий начальства
Например, дефицит бюджета – за первый квартал он составил 2,4 триллиона, а считая за последние 12 месяцев – 7 триллионов (4,6% ВВП)
Плохо? Ну, как сказать. Экономические власти прекрасно понимают, что абсолютно все, что происходит с бюджетом – и экстремальный рост расходов и снижение бюджетных доходов — это результат решений, принятых конкретными людьми, руководствовавшихся, как мы предполагаем, рациональными соображениями, а не «силой обстоятельств» и именно эти решения определяют происходящее.
Кстати, «проигрыш» бюджета – это «выигрыш» получателей бюджетных денег, если бы не бюджетные расходы, превратившиеся в доходы хозяев промышленного комплекса и всех, кто занят в «выполнении задач» — то спад ВВП был бы не 2%, а 10%. А так – вполне себе приличная статистика.

( Читать дальше )

Недельный таймфрейм. Индекс ММВБ. Почти 18% роста в 2023 году.Возможно еще почти 18% роста до первого сопротивления 50% Фибо от диапазона 1678-4291 и середины зоны между январским максимумом 2020 года и октябрьским минимумом того же года. Сразу пройти эту зону будет сложно.Технически это коррекция от падения фондового рынка. Продолжим ли движение прямо сейчас или будем двигаться на «север» осенью предположить сложно. Предстоящий «украинский контрнаступ», большие накопленные доходы крупных участников, которые прокатились на девальвации рубля и готовы фиксировать свои прибыли. Все это может погасить рост акций. Тем более, что перспектива, что их деньги пойдут в рынок акций призрачна.Зачем это делать, когда можно купить длинные ОФЗ и подождать укрепления рубля. Мантры про дальнейшее ослабление рубля считаю «гаданием на кофейной гущи». Кто целенаправленно ослаблял рубль прекрасно понимает, что высокий курс провоцирует высокую инфляцию, что не совсем хорошо для власть предержащих накануне президентских выборов в 2024 году. Все будет сбалансировано и «овцы целы и волки сыты».Вечный вопрос «Что делать? Держать дальше или уже фиксировать прибыль в акциях. Мне кажется это личные предпочтения и убеждения инвестора.

( Читать дальше )

1) Майкл Бэрри: Я БЫЛ НЕ ПРАВ, КОГДА ГОВОРИЛ «ПРОДАВАТЬ»!   BTFD — Buy The Fucking Dip
Майкл перестал быть медведем!                                                                                                                                                                                      2) Несмотря на разгорающийся банковский кризис в западном мире.Можете посмотреть интересную картинку из прошлого. Есть аналогии?

( Читать дальше )

 

   За шесть месяцев акции Сбербанка смогли вырасти на 38% от октябрьского минимума 2022 года и практически удвоившись в цене. Следующая притягательная отметка в 50% от диапазона 88-284 в 226 рублей. Начинающаяся эйфория на рынке это признак приближения к локальному максимуму в этом эмитенте. Прагматики будут соотносить свой сегодняшний образовавшийся бенефит с риском недополучить еще чуть-чуть прибыли, а «обучающиеся»инвесторы «ванговать» о цене в 300-400 рублей за акцию Сбербанка. Оставим тех и других со своими размышлениями и терзаниями.Когда выходить из этой голубой фишки если имеется позиция?

( Читать дальше )

   

     Цена на золото идет на очередной максимум? Началось перетекание ликвидности  в активы защищающие от инфляции? Последние 6-8 месяцев слышится постоянный гул голосов западных экспертов утверждающих о начале рецессии в США. Однако мы только в марте 2023 года увидели внезапное увеличение баланса ФРС сначала на 300 млрд, затем еще на 100 млрд долларов. Понятно, что была необходимость спасать банковскую систему Америки. Но этот маневр не внушил оптимизма у инвесторов и они побежали в золото. При этом золото не приносит никакого дохода и даже 5% по 20 летним государственным бондам и 4% по коротким не останавливают этот денежный переток в «защитную гавань». Опытные и осведомленные инвесторы считают, что пересидеть в долговых инструментах США не получится? Что происходящее внутри системы подвигло управляющих миллиардами покупать золото? Что вскроется такое, что может устроить переполох на финансовых рынках? Нам об этом НИКТО не скажет, но уже сейчас понятно, что близятся «грозные времена» и будит штормить на рынках. Теперь на масштабе поменьше таймфрейм неделя

( Читать дальше )

     Рубль.Таймфрейм месяц. Хотя осталось два торговых дня и последнюю неделю курс рубля понижается к доллару. Технически и фундаментально я придерживаюсь сценария, что ближайшие полгода рубль будет укрепляться в район 65 фигуры. Каким бы провальным не было наполнение бюджета от экспорта нефти и газа, огромные расходы на ведение СВО на курс рубля ни правительство ни ЦБ  рыночными механизмами влиять не могут. Имеется огромный валютный навес, который не расходуется импортерами полностью. Полный переход на расчеты с покупателями российского экспорта в национальных валютах тем более носит укрепляющий эффект для национальной валюты. Сейчас правительство озадачилась формированием системы национальных индикаторов по широкой группе товаров.Когда внутренние цены определяются через прозрачный механизм. Одновременно действуют и рыночные механизмы, и координация со стороны государства. Если правительство Мишустина это сделает, тогда ценообразование пары доллар-рубль будет определяться только выездным туризмом, что не позволяет «надувать пузыри во время паники». Полным ходом происходит «бегство от доллара». Накапливайте капиталы в национальной валюте и золоте, если пытаетесь «спастись»от инфляции.