Сегодня российский рынок показывает хороший рост, около 2% по индексу ММВБ. Индекс ММВБ повышается третий день подряд, в рамках коррекции вверх, после падения в марте. Сегодня особого повода для роста рынке нет, так как Всемирный банк опубликовал слабый прогноз относительно перспектив российской экономики. По мнению экспертов Всемирного банка санкции ЕС и США в отношении России сохранятся  на протяжении 2015 и 2016 годов. В базовом сценарии Всемирного банка прогнозируется спад российской экономики на 3,8% в 2015 году и снижение на 0,3% в 2016 году.

 

В среду лучше рынка торгуются акции Аэрофлота, на фоне поручения Владимира Путина правительству, о поддержки компании из-за снижения цен на перевозки. Поддержка  правительством Аэрофлота в условиях снижения цен, позволит компании увеличить долю рынка. В последнее время акции Аэрофлота существенно просели, на текущих уровнях около 35 руб. бумаги компании смотрятся привлекательно для инвестирования.   

 

Сегодня все внимание рынков направлено на подготовку заявления по иранской ядерной программе в Лозанне. Встреча шестерки по Ирану близится к завершению, основным моментом в документе станет механизм снятия эмбарго на экспорт иранской нефти. Официальных заявлений по данному вопросу нет, но по неофициальной информации, мнения участников по этому моменту существенно расходятся. По данным СМИ предлагается снятие эмбарго от двух, до нескольких лет. Иран настаивает на быстром снятии эмбарго, в течении1-2 лет.

( Читать дальше )

В среду индекс ММВБ снижается, около 1% в рамках коррекции вниз после вчерашнего роста. В последние дни на рынке наблюдается высокая волатильность, из-за девальвации рубля и ослабления нефти. Банк России пытается вывести  рубль в свободное плавание из-за изменившихся экономических реалий, но пока данный процесс получается слабо контролируемым. С прошлой недели индекс ММВБ консолидируется около отметки 1450 пунктов. Складывается впечатление, что дальнейшего падения индекса ММВБ не произойдет, из-за перепроданности, а также существенного ослабления рубля. Индикатор RSI также сигнализирует о переподанности индекса ММВБ. С марта 2014 года индекс ММВБ продолжает находиться в середине восходящего тренда.  В ближайшие дни можно ожидать стабилизации индекса на текущих уровнях либо подрастания к отметке 1500 пунктов. Глобально, индекс ММВБ продолжает торговаться в условном боковом тренде 1270-1550 пунктов с августа 2011 года.

 

Сегодня состоится заседание ФРС США по процентной ставке. Ожидается, что ставка останется на прежнем уровне без изменений – 0,25%. Завтра Владимир Путин проведёт ежегодную большую пресс-конференцию — 18 декабря, на которой могут быть сделаны важные заявления. По данным СМИ, Владимир Путин не будет акцентироваться на проблеме рубля.

( Читать дальше )

Сегодня российский рынок торгуется в слабом плюсе, менее 1% по индексу ММВБ. Поводом для улучшения настроения участников стало оживление нефтяного рынка. Нефть Brent сегодня торгуется в положительной зоне, пытается закрепиться за уровень 67 долл. В последние дни нефть пробила вниз сильный уровень поддержки 70 долл., что спровоцировало панические настроения на российском рынке. По данным Bloomberg страны Ближнего Востока в последнее время предоставляют скидки на нефть своим покупателям. Хорошие скидки также предоставляет Ирак, где около 45% территории уже контролируется ИГИЛ. В связи с чем, нельзя понять, кто же всё-таки демпингует на Ближнем Востоке.

 

Во вторник на Украине объявлено перемирие, что стало положительным фоном для российского рынка. В соблюдение перемирия с обеих сторон уже никто не верит, но худой мир всегда лучше любой войны. По времени, перемирие происходит после незапланированной встречи между Владимира Путина и Франсуа Олланда — 6 декабря. В целом встреча российского и французского президентов может получить дальнейшее развитие. Поскольку украинский кризис зашел в тупик, выход из которого лежит только в дипломатической плоскости. Стоит отметить, что со стороны Киева и ополченцев в последнее время уже не звучат резкие заявления. А стабилизация обстановки на Украине может стать поводом для снятия санкций в отношении России.

( Читать дальше )

В четверг большинство рынков закрылось в минусе. Индекс ММВБ (-1,54%), РТС (-3,16%), S&P 500 (-0,12%), DAX (-1,21%). Российский рынок не смог идти против основной тенденции, поэтому российские индексы оказались в минусе. Основным событием вчерашнего дня для российского рынка стало ежегодное послание Владимира Путина Федеральному собранию. В выступлении президента прозвучало много важных предложений для экономики и страны. Для бизнеса основным моментом стало предложение президента на мораторий по увеличению налоговой нагрузки в ближайшие четыре года. В целом послание Владимира Путина выглядит конструктивным, но как всегда главным фактором остается механизм реализации идей и предложений. Стоит отметить, что западными СМИ послание российского президента было воспринято настороженно.

 

Поводом для снижения российского рынка в четверг также стало сползание нефти ниже 70 долл. При этом главным раздражителем для нефти в последнее время остается Саудовская Аравия. В СМИ часто появляются комментарии по поводу нижней границы стоимости нефти, со ссылкой на Саудовскую Аравию. Ранее Эр-Рияд озвучивал приемлемые цены на нефть – 70 долл., но вчера появилась новость о цене -60 долл. Как всегда бывает в таких случаях, официальных комментариев мы не увидим, так как восток дело тонкое. Однако подобные новости всегда усиливают волатильность нефтяного рынка. Вместе с тем, нефть Brent, торгуется около 70 долл., и сохраняет перспективы для отскока вверх, из-за существенной перепроданности.

( Читать дальше )

В четверг в первой половине торгов российский рынок повышался, около 1% по индексу ММВБ, но к концу сессии ушел в минус. Сегодня рынок осмысливал послание Владимира Путина Федеральному собранию, где российский президент озвучил основные направления дальнейшего развития страны. Российская экономика оказалась в трудном положении, поэтому стратегия дальнейшего развития является особенно актуальной. На слабость российской экономики сегодня также указывают основные индикаторы — фондовый рынок и рубль.

 

В последние дни ситуация на российском рынке слегка улучшилась, поскольку индекс ММВБ преодолевает важные уровни сопротивления. Сегодня рынок пытался закрепиться выше 1600 пунктов по индексу ММВБ, максимального уровня 2012 года. Однако этому мешает новость о том, что Саудовская Аравия ожидает стоимость нефти Brent —  60 долл. Сейчас нефть Brent торгуется на отметке 70 долл., что является сильным уровнем, однако заявлениями представителей Саудовской Аравии нельзя пренебрегать. В случае снижения нефти к данному уровню, ситуация на российском рынке может ухудшиться. Неприятным моментом для российского рынка сегодня стало заявление главы ВТБ Андрея Костина по поводу возможного отключения России от SWIFT. Подобные заявления говорят о том, что данные санкции продолжают обсуждаться в ЕС и США.

( Читать дальше )

В четверг российский рынок торгуется в слабом плюсе, менее одного процента по индексу ММВБ. Сегодня индекс ММВБ безуспешно пытался преодолеть вверх сильный уровень сопротивления 1530 пунктов, июльский максимум. Положительный настрой российскому рынку создают хорошие макроэкономические данные за октябрь. По данным Росстата промышленное производство в РФ в октябре 2014 года увеличилось на 2,9% относительно аналогичного периода прошлого года после роста на 2,8% в сентябре и нулевого роста в августе. Основной вклад в рост производства внесли обрабатывающая промышленность, производство электроэнергии и производство пищевых продуктов. Учитывая действие взаимных санкций между ЕС и Россией, можно говорить о том, что рост производства связан с развитием в стране импортозамещения.   В текущем году российская экономика оказалась в сложном положении из-за санкций, где чувствительным моментом слало ограничение доступа к финансированию для отечественных компаний. Поэтому положительные показатели сентября и октября говорят о постепенной адаптации российского бизнеса к санкциям. Евросоюз пока не знает, что делать с санкциями, поскольку они не дали нужного эффекта. По заявлению постпреда России при ЕС, Владимира Чижова, члены Евросоюза не могут договориться ни об отмене санкций против России, ни об их усилении. Такие важные решения ЕС принимает на основании консенсуса 28 стран-членов, но сейчас нет консенсуса. Поэтому в случае дальнейшего роста российской экономики, санкции ЕС будут выглядеть неоднозначно. В условиях действия санкций, бизнес ждет поддержки от российских властей. 4 декабря Владимир Путин выступит с ежегодным посланием к Федеральному собранию. По данным СМИ ожидается, что президент может заявить о введении моратория на налоги для бизнеса.

( Читать дальше )

В четверг российский рынок закрылся разнонаправленно, индекс ММВБ повысился на 0,147%, индекс РТС снизился на 3,53%. Американские и европейские рынки закрылись в плюсе, индекс  S&P 500 вырос на 0,38%, DAX повысился на 0,66%. Причиной расхождения российских индексов вчера стало очередное падение рубля к доллару на 4,2% до отметки 46,8. Золотовалютные резервы за неделю сократились на 10,5 млрд. долл. — до 428,6 млрд. долл. Вчера рынки находились в ожидании решений Банка Англии и ЕЦБ по процентным ставкам. Однако сюрпризов не произошло, так как ставки остались на прежнем уровне 0,5% и 0,05% соответственно.
 
Рубль отправился в свободное плавание, которое еще будет продолжаться до отметки 49. Учитывая темпы девальвации в последние дни, данный уровень мы можем увидеть в ближайшей перспективе. Падение рубля в последнее время ускорилось после разговоров о том, что ОПЕК примет меры по поддержанию нефтяного рынка при цене нефти 70 долл. Встреча ОПЕК состоится 27 ноября, где ожидается принятие защитных мер по поддержке черного золота. Сейчас нефть Brent торгуется около 83 долл. и пытается обозначить дно на текущих уровнях. В связи с действиями ОПЕК начались разговоры о заговоре. Однако нефть является биржевым товаром, поэтому подвержена существенной волатильности.  Вместе с тем, уровень нефти 80 долл., уровнем безубыточности, поэтому до конца года можно ожидать восстановления нефтяного рынка к уровню 90 долл. по сорту Brent.


( Читать дальше )

В четверг российский рынок снижается, около одного процента по индексу ММВБ. Участники ожидают итоги саммита Азия-Европа, который пройдет в Милане 16-17 октября. На саммите планируется встреча Владимира Путина с лидерами Евросоюза. Сегодня прошла телеконференция глав ЕС с Бараком Обамой, где была выработана консолидированная позиция по отношению к России. Главным вопросом предстоящей встречи станет транзит газа через Украину, а также перспективы взаимных санкций. В Евросоюзе уже складывается устойчивое потребительское мнение в пользу отмены санкций. Однако не все зависит  от лидеров ЕС, о чем недавно напомнил вице-президент США, Джо Байден.
 
Пока влияние санкций на российскую экономику выглядит неоднозначно, поскольку по данным Росстата промышленное производство в сентябре 2014 года выросло на 2,8%, по сравнению с аналогичным периодом 2013 года. После слабых данных в летний период – роста на 0,4% в июне, на 1,5% в июле и 0% в августе. Если положительная тенденция сентября закрепиться в последующие месяцы, то можно будет говорить о положительном эффекте импортозамещения и девальвации рубля. Стоит напомнить, что ответные российские санкции против европейских сельскохозяйственных производителей были введены 7 августа. В подобной ситуации позиция Евросоюза в отношении санкций выглядят уязвимой, особенно в условиях переориентирования российского финансового сектора на азиатские рынки.


( Читать дальше )

В четверг российский рынок снизился из-за внешнего фона. Поводом для продаж стали проблемы крупнейшего банка Португалии. Акции Banco Espirito Santo упали в четверг на 15% из-за финансовых проблем кредитной организации. Ситуация с Banco Espirito Santo напомнила инвесторам о старых европейских проблемах. Поскольку Португалия длительное время испытывала финансовые трудности и многие считали, что страна уже оправилась от долговых проблем. Обвал акций  Banco Espirito Santo привел к снижению европейских рынков, так как инвесторы опасаются за распространение последствий на европейский бизнес.
 
Проблемы Banco Espirito Santo выявились на фоне выработки скоординированных санкций ЕС и США в отношении России к 16 июля, а также разрастания шпионского скандала в Германии. Как известно, ЕС не желаю участвовать в санкциях из-за слабости европейской экономики и большой зависимости от России. Для стимулирования экономики Евросоюза в начале июня ЕЦБ неожиданно снизил процентную ставку до 0,15%. В этой связи вероятность участия ЕС в санкциях существенно уменьшается.


( Читать дальше )